滬港通開放前后兩市股價(jià)聯(lián)動性研究
作者：支沛瑤 南開大學(xué)金融學(xué)院; 天津市300350
摘要：不同證券市場間的聯(lián)動性一直是諸多學(xué)者研究的重點(diǎn),本文在我國金融市場急需對外開放走向成熟的背景下,研究了在滬港通開通前后上海股市和香港股市聯(lián)動性的變化,以“滬港通”的開通為標(biāo)志,通過東方財(cái)富choice金融數(shù)據(jù)庫提取了滬港通前2013年1月1日至2014年10月31日和滬港通后2014年12月1日至2015年9月31日的收盤價(jià)作為兩金融市場的變量,通過建立時(shí)間序列模型研究兩市之間的聯(lián)動性。實(shí)證結(jié)果表明“滬港通”的運(yùn)行加深了滬市與港市的聯(lián)動性,滬港通開通后,兩地股價(jià)受對方影響明顯增加,但自身歷史價(jià)格的影響仍然占絕對優(yōu)勢。
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華北金融雜志
華北金融雜志， 月刊，本刊重視學(xué)術(shù)導(dǎo)向，堅(jiān)持科學(xué)性、學(xué)術(shù)性、先進(jìn)性、創(chuàng)新性，刊載內(nèi)容涉及的欄目：行長論壇、改革探索、理論研究、調(diào)研報(bào)告、證券保險(xiǎn)、農(nóng)村金融、他山之石、金融史志等。于1979年經(jīng)新聞總署批準(zhǔn)的正規(guī)刊物。
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