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保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理論文范文

時(shí)間:2023-03-22 17:44:29

序論:在您撰寫(xiě)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理論文時(shí),參考他人的優(yōu)秀作品可以開(kāi)闊視野,小編為您整理的7篇范文,希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情,引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。

保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理論文

第1篇

[摘要]集約化經(jīng)營(yíng)管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的重要特征之一。中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)要深刻領(lǐng)會(huì)做大做強(qiáng)的戰(zhàn)略意義,正確理解做大做強(qiáng)的辯證關(guān)系,堅(jiān)定不移地走有效益的發(fā)展之路,從粗放化經(jīng)營(yíng)管理轉(zhuǎn)為集約化經(jīng)營(yíng)管理。要實(shí)現(xiàn)集約化經(jīng)營(yíng)管理,必要前提是:樹(shù)立正確的企業(yè)發(fā)展觀,以效益為中心,追求內(nèi)涵式增長(zhǎng)?;痉铰允牵哼m度控制保費(fèi)規(guī)模,調(diào)整和優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu);在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、營(yíng)銷手段和客戶服務(wù)等方面進(jìn)行全面創(chuàng)新;構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管控體系,全面提升競(jìng)爭(zhēng)力。重要支撐是:信息技術(shù);人才。

一、實(shí)現(xiàn)集約化經(jīng)營(yíng)管理的必要前提

要實(shí)現(xiàn)從粗放化經(jīng)營(yíng)管理模式到集約化經(jīng)營(yíng)管理模式的轉(zhuǎn)變,一個(gè)必要的前提,就是要樹(shù)立正確的企業(yè)發(fā)展觀。

那么,什么是正確的企業(yè)發(fā)展觀呢?眾所周知,企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理有粗放型和集約型兩種方式。一般來(lái)說(shuō),粗放型經(jīng)營(yíng)管理以企業(yè)的外延式的擴(kuò)張為基本特征,主要依靠生產(chǎn)要素?cái)?shù)量的擴(kuò)張來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展,注重的是速度和規(guī)模;集約型經(jīng)營(yíng)管理則以企業(yè)內(nèi)涵式的增長(zhǎng)為基本特征,主要依靠生產(chǎn)要素的優(yōu)化組合來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展,注重的是效率和收益。作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的一般規(guī)律,在企業(yè)發(fā)展初期,往往會(huì)比較注重企業(yè)外延式擴(kuò)張。這對(duì)企業(yè)在短期內(nèi)迅速提高市場(chǎng)認(rèn)知度、迅速占有市場(chǎng)、迅速完成原始積累是有著重要的、不可替代的作用的。但是,當(dāng)企業(yè)發(fā)展到了一定的階段后,就應(yīng)該將經(jīng)營(yíng)管理的方式轉(zhuǎn)到注重企業(yè)內(nèi)涵式增長(zhǎng)上來(lái),即在保持適度的增長(zhǎng)速度和增長(zhǎng)規(guī)模的同時(shí),把企業(yè)的效率和收益放到更加重要的位置。只有這樣,才能保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。因此,正確的企業(yè)發(fā)展觀,就應(yīng)該以效益為中心,追求內(nèi)涵式增長(zhǎng)。

企業(yè)的發(fā)展觀是否正確,關(guān)系到企業(yè)的生死存亡,這是為無(wú)數(shù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)踐所證明了的。日本保險(xiǎn)業(yè)在20世紀(jì)90年代中后期的系列破產(chǎn)案就是一個(gè)有力的佐證。

第二次世界大戰(zhàn)后,伴隨著日本經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)和發(fā)展,日本的保險(xiǎn)業(yè)步人了高速發(fā)展的軌道。但自20世紀(jì)90年代中后期開(kāi)始,隨著日本社會(huì)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,日本保險(xiǎn)業(yè)一些潛在的問(wèn)題開(kāi)始暴露出來(lái),再加上保險(xiǎn)公司自身的原因,終于引發(fā)了一系列保險(xiǎn)公司破產(chǎn)倒閉的事件。那么,是什么原因結(jié)束了日本保險(xiǎn)業(yè)曾經(jīng)有過(guò)的輝煌呢?

其一,是因?yàn)榕菽?jīng)濟(jì)導(dǎo)致了巨額利差損的產(chǎn)生和投資的失敗。日本經(jīng)濟(jì)在20世紀(jì)80年代中后期至90年代初期出現(xiàn)了嚴(yán)重的泡沫現(xiàn)象,整個(gè)社會(huì)都出現(xiàn)了虛假繁榮的景象,保險(xiǎn)業(yè)也不例外。在日本銀行放松了銀根之后,日本保險(xiǎn)業(yè)的大部分資金流向了股票、債券等有價(jià)證券和房地產(chǎn)市場(chǎng)。由于貨幣利率居高不下,一些保險(xiǎn)公司在此期間設(shè)計(jì)和銷售了大量的高預(yù)定利率的、儲(chǔ)蓄性較強(qiáng)的養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人年金。預(yù)定利率最高時(shí)達(dá)6.25%,并長(zhǎng)期維持在5%左右。這樣,隨著日本泡沫經(jīng)濟(jì)的破滅,利率的一再下調(diào)及日本政府隨后實(shí)施的零利率政策,多家保險(xiǎn)公司就出現(xiàn)了利差損。而房地產(chǎn)市場(chǎng)的低迷,使得多家保險(xiǎn)公司在房地產(chǎn)投資方面形成了大量的壞帳和不良資產(chǎn)。再者,泡沫經(jīng)濟(jì)破滅以后,證券市場(chǎng)股價(jià)低落,債券難兌,又使許多保險(xiǎn)公司的投資效益連年下滑,難以彌補(bǔ)巨額的利差損和其他損失。

其二,是因?yàn)楸kU(xiǎn)公司對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)的過(guò)度開(kāi)發(fā)破壞了保險(xiǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。自20世紀(jì)70年代末開(kāi)始,日本的保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入了高速增長(zhǎng)期,特別是壽險(xiǎn)中介人(包括個(gè)人營(yíng)銷員及經(jīng)紀(jì)人)的大量涌現(xiàn)和激烈競(jìng)爭(zhēng),使得對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)很快就到達(dá)了極限。這樣,到了90年代中后期,日本的保險(xiǎn)市場(chǎng)就開(kāi)始萎縮。但是,盡管保險(xiǎn)市場(chǎng)的可拓展空間已日益狹小,但保險(xiǎn)公司仍在拼命擴(kuò)張。隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)的惡化,保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)來(lái)源的減少,有些保險(xiǎn)公司饑不擇食,一些不該保的也保了,該分保的也不分保了,承保質(zhì)量急劇下降,增大了保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)果是當(dāng)泡沫經(jīng)濟(jì)破滅后,有些收入低的客戶只能退保。如千代田生命在1996年至2000年間,有效保單的持有率連年下降,平均退保率達(dá)20%以上。這種在日本保險(xiǎn)史上從未有過(guò)的退保潮,讓許多保險(xiǎn)公司一下子陷入了窘境。

其三,是因?yàn)槿毡菊瞥龅谋kU(xiǎn)業(yè)改革方案對(duì)日本保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)的沖擊。1996年11月,日本政府宣布了一項(xiàng)改革方案。該方案的主要內(nèi)容是:保險(xiǎn)公司的生存要按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的原則優(yōu)勝劣汰;政府由原來(lái)的保護(hù)保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)為保護(hù)投保人;要求保險(xiǎn)公司信息公開(kāi),保險(xiǎn)公司必須將經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)資信評(píng)級(jí)、償付能力通過(guò)媒體對(duì)社會(huì)公眾公布。這樣一來(lái),那些資質(zhì)較差的公司就難以生存下去了。

由此可見(jiàn),日本保險(xiǎn)公司的系列破產(chǎn)案雖然有著諸多原因,但最根本的原因卻是保險(xiǎn)公司忘記了穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的原則,一味追求規(guī)模而忽略了效益。

回顧中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)近10年的發(fā)展歷程,我們固然可以為中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)蒸蒸日上的發(fā)展景象感到自豪,但是我們更應(yīng)該時(shí)刻警惕中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)潛在的危機(jī)。應(yīng)該看到,雖然中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展速度很快,業(yè)務(wù)規(guī)模也達(dá)到了相當(dāng)?shù)乃剑?,中?guó)保險(xiǎn)業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力并沒(méi)有隨著業(yè)務(wù)的擴(kuò)張而同步提升。不可否認(rèn),這種情況的存在有一些客觀原因,但更主要的原因是在保險(xiǎn)公司自身。在我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展中,的確有不少保險(xiǎn)公司心態(tài)浮躁,頭腦發(fā)熱,盲目攀比發(fā)展速度,刻意追求發(fā)展規(guī)模,只注重眼前利益,忽視長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。占領(lǐng)市場(chǎng)是為了獲取利潤(rùn),如虧損經(jīng)營(yíng),那么,已經(jīng)占領(lǐng)了的市場(chǎng)也會(huì)得而復(fù)失。

因此,中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在當(dāng)前及未來(lái)的發(fā)展中,迫切需要實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理模式的轉(zhuǎn)變,要從注重外延式擴(kuò)張轉(zhuǎn)移到內(nèi)涵式增長(zhǎng)上來(lái),從粗放式經(jīng)營(yíng)管理轉(zhuǎn)移到集約式經(jīng)營(yíng)管理上來(lái)。而要順利地完成這種轉(zhuǎn)變,就必須樹(shù)立正確的企業(yè)發(fā)展觀。

二、實(shí)行集約化經(jīng)營(yíng)管理的基本方略

(一)要適度控制保費(fèi)規(guī)模,積極調(diào)整和優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

看一個(gè)企業(yè)優(yōu)秀與否,并不是看其規(guī)模和市場(chǎng)份額大不大,而主要看其盈利能力。從中國(guó)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看,雖然有些企業(yè)進(jìn)入了世界500強(qiáng),但盈利能力較弱。比如,中國(guó)石化進(jìn)人世界500強(qiáng)后,雖然1998年的總收入排第73位,但利潤(rùn)卻排在倒數(shù)第7位,利潤(rùn)率只有1%,與排在第一位的??松靖哌_(dá)6%的利潤(rùn)率相差甚遠(yuǎn)??梢?jiàn)做大未必就是做強(qiáng)。據(jù)專家認(rèn)為,一個(gè)保險(xiǎn)公司適度的市場(chǎng)份額應(yīng)該是10%左右,如市場(chǎng)份額過(guò)大,或業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率與GDP增長(zhǎng)速度不相匹配,保險(xiǎn)公司就會(huì)有潛在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。目前,中國(guó)的保險(xiǎn)公司盡管在規(guī)模上發(fā)展很快,但與國(guó)際著名的保險(xiǎn)公司相比,資產(chǎn)盈利能力仍然是比較弱的。比如,2001年中國(guó)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)利潤(rùn)率一般都不到1%,而世界前20位的保險(xiǎn)公司資產(chǎn)的最低利潤(rùn)率為1.76%。因此,中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整工作迫在眉睫。

業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整,從根本上講,就是要大力發(fā)展有效益的、邊際利潤(rùn)率高的業(yè)務(wù),堅(jiān)決退出無(wú)利潤(rùn)區(qū),將利潤(rùn)建立在每一張保單上;要將扶持優(yōu)秀業(yè)務(wù)和淘汰劣質(zhì)業(yè)務(wù)結(jié)合起來(lái),大力推出有效益的險(xiǎn)種。比如,從人壽保險(xiǎn)來(lái)說(shuō),當(dāng)前,就是要加大力度發(fā)展傳統(tǒng)人身險(xiǎn)和短期意外險(xiǎn)業(yè)務(wù),提高保障型業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)個(gè)險(xiǎn)期繳型業(yè)務(wù)的占比,適度控制分紅險(xiǎn)業(yè)務(wù)和萬(wàn)能壽險(xiǎn)等投資類產(chǎn)品,特別是對(duì)于客戶比較歡迎的分紅險(xiǎn)業(yè)務(wù),更要有清醒的認(rèn)識(shí)。2002年,全國(guó)壽險(xiǎn)分紅產(chǎn)品保費(fèi)收入是1121.7億元,占人身險(xiǎn)保費(fèi)收入的49.3%,成為新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。但是,分紅產(chǎn)品的高速增長(zhǎng)不一定全是好事。其一,歐美國(guó)家的分紅產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和銷售比較多,但是我國(guó)目前的情況與歐美不同。在歐美的商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)上,保障型的保險(xiǎn)產(chǎn)品已基本飽和,投資理財(cái)則成了主要需求。我國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)目前還處于發(fā)展初期,廣大老百姓最主要的需求還是保障。其二,分紅險(xiǎn)中,躉交所占的比例較大,有不少老百姓把20年的保費(fèi)一下子交上了,這樣就會(huì)帶來(lái)行業(yè)后勁發(fā)展的不足。其三,有些保險(xiǎn)公司在銷售分紅險(xiǎn)時(shí),片面強(qiáng)調(diào)投資效應(yīng)和收益率,但是,如老百姓一旦發(fā)現(xiàn)了更好的投資渠道時(shí),就會(huì)出現(xiàn)大量的退?,F(xiàn)象。

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(二)要在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、營(yíng)銷手段和客戶服務(wù)等方面進(jìn)行全面創(chuàng)新

1.產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。精良的產(chǎn)品,既能受到客戶的歡迎,給客戶帶來(lái)實(shí)惠,保險(xiǎn)公司也能有較高的利潤(rùn)。目前,保險(xiǎn)產(chǎn)品中既受到客戶歡迎、又有較高盈利水平的產(chǎn)品并不多。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整后,保險(xiǎn)公司要加快新產(chǎn)品的研制步伐,積極開(kāi)發(fā)內(nèi)含價(jià)值高的新產(chǎn)品,以代替內(nèi)含價(jià)值較低、效益較差的產(chǎn)品,逐漸形成一方面有著人性化設(shè)計(jì)、符合客戶需求,另一方面又有較高的邊際效益、有利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的產(chǎn)品體系。

2.營(yíng)銷手段。以往,保險(xiǎn)公司要增大保費(fèi)規(guī)模,往往只是想到增人增職場(chǎng),而很少想到在營(yíng)銷方式和營(yíng)銷方法上進(jìn)行創(chuàng)新。這是走人了誤區(qū)。近年來(lái),不少保險(xiǎn)公司盲目增員,而留存率卻很低。營(yíng)銷員的高流失率使得保險(xiǎn)公司對(duì)營(yíng)銷員的培訓(xùn)始終處于低水平的重復(fù)狀態(tài)。因此,在將來(lái)的營(yíng)銷策略上,要提高營(yíng)銷員的招聘標(biāo)準(zhǔn),走精兵之路,并著重在營(yíng)銷手段的創(chuàng)新上下功夫。第一,要妥善協(xié)調(diào)好產(chǎn)、壽險(xiǎn)雙方的利益和責(zé)任關(guān)系,努力推動(dòng)產(chǎn)壽聯(lián)動(dòng)的工作。第二,要加強(qiáng)與銀行等兼業(yè)機(jī)構(gòu)的合作。要豐富銀行適銷險(xiǎn)種,提高銀行點(diǎn)均產(chǎn)能。同時(shí),還要進(jìn)一步擴(kuò)大與其他兼業(yè)機(jī)構(gòu)的合作,如大型商場(chǎng)等。第三,要大力開(kāi)展網(wǎng)上銷售活動(dòng)。電子商務(wù)的開(kāi)展,對(duì)于保險(xiǎn)公司減員增效,實(shí)現(xiàn)集約化經(jīng)營(yíng)管理,有著十分重要的意義。

3.客戶服務(wù)。目前,保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)已從價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)為服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)??蛻舴?wù)的好壞直接關(guān)系到保險(xiǎn)公司的信譽(yù),關(guān)系到保險(xiǎn)公司是否能持續(xù)發(fā)展。但粗放化經(jīng)營(yíng)管理往往是只追求保費(fèi)規(guī)模,而忽略客戶服務(wù),以致于客戶投訴不斷。這種情況必須引起足夠的重視。

(三)積極構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管控體系,全面提升競(jìng)爭(zhēng)能力

保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制直接關(guān)系到其償付能力和盈利能力,它既是衡量公司競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)弱的一項(xiàng)重要標(biāo)準(zhǔn),也是公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要保證。因此,我們要引進(jìn)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)控制理念,整合各種風(fēng)險(xiǎn)控制手段,積極構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管控體系。

1.要建立和完善內(nèi)控體系。要加強(qiáng)稽核、財(cái)務(wù)、精算、單證契約管理、核保核賠、機(jī)構(gòu)管理六大內(nèi)控系統(tǒng)之間的溝通與協(xié)調(diào),建立事前預(yù)警、事中監(jiān)控、事后檢查相結(jié)合的內(nèi)控體系平臺(tái)。同時(shí),還要拓展稽核深度,加大稽核力度。

2.要積極推進(jìn)核保核賠體系的建設(shè)。實(shí)行核保核賠集中管理,有利于風(fēng)險(xiǎn)防范,有利于提高專業(yè)化經(jīng)營(yíng)水平,有利于規(guī)范經(jīng)營(yíng)、提高效益。因此,實(shí)行核保核賠集中管理是實(shí)行集約化經(jīng)營(yíng)管理的一項(xiàng)十分重要的工作。當(dāng)前,就大多數(shù)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō),就是要加快建立適應(yīng)集中管理要求的規(guī)章制度和業(yè)務(wù)流程;加快建立兩核中心信息技術(shù)支持系統(tǒng);落實(shí)核保核賠人制度,加強(qiáng)培訓(xùn)和考核,初步建立起一支具有專業(yè)水準(zhǔn)的兩核隊(duì)伍。

3.要加強(qiáng)對(duì)新設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制。第一,要嚴(yán)格控制機(jī)構(gòu)數(shù)量。新設(shè)機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)擴(kuò)大保費(fèi)規(guī)模、提高市場(chǎng)占有率起到了積極的作用。但是,我們更要清醒地認(rèn)識(shí)到,擴(kuò)張機(jī)構(gòu)雖然能增加保費(fèi)收入,但短期內(nèi)不會(huì)產(chǎn)生效益。新建機(jī)構(gòu)在當(dāng)?shù)貫閾屨挤蓊~,成本一定會(huì)迅速上升,如果管理不嚴(yán),就會(huì)長(zhǎng)期虧損。面對(duì)激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境,保險(xiǎn)公司要站穩(wěn)腳跟,做大做強(qiáng),那么,對(duì)開(kāi)設(shè)新機(jī)構(gòu)就得十分審慎。要考慮到投入產(chǎn)出的比例、經(jīng)營(yíng)者的素質(zhì)、成本的承受能力等綜合因素。如不能達(dá)到盈虧的平衡點(diǎn),就不能開(kāi)設(shè)新機(jī)構(gòu)。同時(shí),對(duì)于長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)不善的機(jī)構(gòu),要堅(jiān)決撤、并。第二,要確保新設(shè)機(jī)構(gòu)質(zhì)量。要從提高新設(shè)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理水平,提高人均產(chǎn)能和效益出發(fā),建立責(zé)任制和報(bào)告制度、健全預(yù)算管理、落實(shí)稽核制度。

三、信息技術(shù)和人才是實(shí)行集約化經(jīng)營(yíng)管理的重要支撐

(一)信息技術(shù)目前,信息技術(shù)在保險(xiǎn)公司中,發(fā)揮著起來(lái)越顯著的作用??梢哉f(shuō),沒(méi)有信息技術(shù),就沒(méi)有現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。保險(xiǎn)公司要提高經(jīng)營(yíng)管理的效率和效益,就必須發(fā)揮信息技術(shù)的作用。正因?yàn)槿绱?,?guó)外的保險(xiǎn)公司都十分重視對(duì)信息技術(shù)的投入。一般來(lái)說(shuō),用于信息技術(shù)的資金通常占企業(yè)運(yùn)營(yíng)總成本的10%以上,信息技術(shù)人員占員工總數(shù)20%左右。我國(guó)的保險(xiǎn)公司在實(shí)行集約化經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中,同樣應(yīng)該十分重視信息技術(shù)的作用。抓住全面信息化這一戰(zhàn)略目標(biāo),以融人經(jīng)營(yíng)管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的全局為工作指針,加強(qiáng)管理,銳意創(chuàng)新,扎扎實(shí)實(shí)地做好工作。

(二)人才

中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)改革與發(fā)展的實(shí)踐表明,優(yōu)秀的人才資源是提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ),是建設(shè)國(guó)內(nèi)一流保險(xiǎn)公司的重要保證。目前,中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)正面臨著經(jīng)營(yíng)管理模式的轉(zhuǎn)型。如果說(shuō)粗放化經(jīng)營(yíng)往往采用人海戰(zhàn)術(shù),更需要的是“人手”的話,那么,集約化經(jīng)營(yíng)講究的是精耕細(xì)作,需要的是人才。為此,人才隊(duì)伍的建設(shè)對(duì)保險(xiǎn)公司實(shí)行集約化經(jīng)營(yíng)管理、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展來(lái)說(shuō),顯得尤為重要。

1.人才培養(yǎng)。在人才培養(yǎng)戰(zhàn)略的實(shí)施中,要建立完整的教育培訓(xùn)體系。要以提高從業(yè)人員的整體素質(zhì)為目的,積極開(kāi)展與高校的合作關(guān)系,建立完備的人才培訓(xùn)基地;要充分利用電視電話、互聯(lián)網(wǎng)、衛(wèi)星通訊等現(xiàn)代信息通訊技術(shù),開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)各類應(yīng)用教學(xué)軟件,建成遠(yuǎn)程電視教學(xué)和遠(yuǎn)程網(wǎng)絡(luò)教學(xué)系統(tǒng);要加強(qiáng)與國(guó)外保險(xiǎn)公司和高等院校的合作與交流,有計(jì)劃的選拔各類重要崗位的人才去國(guó)外培訓(xùn)。要根據(jù)保險(xiǎn)行業(yè)的特點(diǎn),加強(qiáng)各類培訓(xùn)教材的開(kāi)發(fā),加強(qiáng)講師隊(duì)伍建設(shè),實(shí)行課程、教務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化管理。要以培養(yǎng)和選拔高級(jí)管理人員為重點(diǎn),通過(guò)干部交流和掛職鍛煉,讓干部和技術(shù)骨干在實(shí)踐中增長(zhǎng)才干。

第2篇

關(guān)鍵詞:保險(xiǎn)學(xué);教學(xué)方法;考核評(píng)價(jià)

一、保險(xiǎn)學(xué)課程教學(xué)中存在的問(wèn)題

高校保險(xiǎn)專業(yè)起步普遍較晚,且開(kāi)設(shè)保險(xiǎn)專業(yè)的高等院校和科班出身的高學(xué)歷保險(xiǎn)專業(yè)教師數(shù)量有限,故在保險(xiǎn)學(xué)課堂教學(xué)中還存在以下有待改進(jìn)的問(wèn)題。

(一)教師缺乏行業(yè)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)

保險(xiǎn)學(xué)課程實(shí)務(wù)性和綜合性較強(qiáng),對(duì)任課教師的整體要求較高。為確保在投保、核保和理賠等實(shí)務(wù)性較強(qiáng)環(huán)節(jié)的授課更接地氣,教師理應(yīng)具備一定時(shí)期的業(yè)內(nèi)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)或掛職鍛煉經(jīng)歷,然而在應(yīng)用型本科院校,有很大一部分高學(xué)歷教師從校園進(jìn)校園,盡管理論知識(shí)淵博,但對(duì)保險(xiǎn)學(xué)實(shí)務(wù)篇的認(rèn)知有待加深。

(二)授課內(nèi)容與人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)存在一定的交叉

保險(xiǎn)學(xué)課程是保險(xiǎn)專業(yè)學(xué)生的核心專業(yè)課程,同時(shí)該課程也是人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、保險(xiǎn)營(yíng)銷學(xué)、保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理學(xué)等課程的先導(dǎo)課程,因此在保險(xiǎn)學(xué)教學(xué)內(nèi)容設(shè)計(jì)和安排上不可避免會(huì)與其他課程出現(xiàn)一定的重復(fù),對(duì)于任課教師而言,如何適當(dāng)把握對(duì)后續(xù)相關(guān)課程的鋪墊程度也是教學(xué)的一大難點(diǎn)所在。

(三)教學(xué)方法以傳統(tǒng)講授法為主,過(guò)于單一

近年來(lái),翻轉(zhuǎn)課堂、微課、慕課等新型教學(xué)模式層出不窮,但教學(xué)方法改革的最終執(zhí)行者是教師,有很大一部分教師在自己的求學(xué)生涯和教學(xué)工作中深受傳統(tǒng)教學(xué)觀念的影響,加之高校教師面臨的科研壓力較大和事務(wù)性工作較多,缺乏充裕的時(shí)間和精力思考和實(shí)現(xiàn)教學(xué)方法的改革,多采用滿堂灌的授課模式,學(xué)生只是被動(dòng)的聽(tīng)、看和記筆記,尚未完全發(fā)揮學(xué)習(xí)的主觀能動(dòng)性,學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性和課堂參與度均不高,教學(xué)效果差強(qiáng)人意。

(四)部分學(xué)生對(duì)保險(xiǎn)專業(yè)的認(rèn)知有誤

我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)雖然起步晚,但發(fā)展速度較快,在保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展歷程中存在一些不規(guī)范的現(xiàn)象,如保險(xiǎn)人在高傭金的誘導(dǎo)下對(duì)客戶進(jìn)行銷售誤導(dǎo),保險(xiǎn)公司投保理賠兩張臉等,導(dǎo)致人們對(duì)保險(xiǎn)存在些許微詞。在社會(huì)輿論的影響下,部分學(xué)生被動(dòng)被調(diào)劑到保險(xiǎn)專業(yè),一旦達(dá)到學(xué)校規(guī)定的轉(zhuǎn)專業(yè)條件,立即從保險(xiǎn)專業(yè)轉(zhuǎn)出,而留下的學(xué)生中仍然有一部分認(rèn)為自己畢業(yè)后的工作就是保險(xiǎn)銷售,對(duì)專業(yè)認(rèn)知和職涯發(fā)展認(rèn)知的偏差導(dǎo)致了學(xué)習(xí)的熱情不高。

(五)考核方式以卷試為主,重結(jié)果輕過(guò)程

保險(xiǎn)學(xué)課程學(xué)生總評(píng)成績(jī)一般由平時(shí)成績(jī)和期末成績(jī)兩部分構(gòu)成,平時(shí)成績(jī)、期末成績(jī)占比分別在30%、70%左右,且考核方式一般為閉卷考試。期末卷面成績(jī)占比較高,即使學(xué)生平時(shí)表現(xiàn)平平,通過(guò)考前突擊取得高分的卷面成績(jī)亦可收獲較高的總評(píng)成績(jī)。此種考核方式不能很直觀地反映學(xué)生平時(shí)的聽(tīng)課狀態(tài)和課堂參與程度,無(wú)法全方位評(píng)價(jià)一個(gè)學(xué)生的總體表現(xiàn)。

二、提升保險(xiǎn)學(xué)課堂教學(xué)質(zhì)量的對(duì)策建議

(一)多渠道提升教師實(shí)踐教學(xué)能力

保險(xiǎn)學(xué)教學(xué)質(zhì)量提升的關(guān)鍵在于教師,學(xué)校應(yīng)努力創(chuàng)造條件以提升教師的教學(xué)能力。一方面學(xué)校應(yīng)加大對(duì)教師掛職鍛煉的支持力度,如定期安排保險(xiǎn)學(xué)任課教師到保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)中介公司頂崗實(shí)習(xí),在教師掛職鍛煉期間,不應(yīng)為教師安排授課任務(wù),同時(shí)要定期去掛職單位進(jìn)行監(jiān)督檢查,掌握教師在其單位的工作表現(xiàn),避免實(shí)踐鍛煉流于形式;另一方面鼓勵(lì)業(yè)界精英通過(guò)專題講座、合作交流等形式進(jìn)入保險(xiǎn)學(xué)課堂,讓師生共同感受保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的最新動(dòng)態(tài)。

(二)教師定期進(jìn)行集體備課

為避免保險(xiǎn)學(xué)和后續(xù)課程授課內(nèi)容上的交叉,應(yīng)用型本科院校在保險(xiǎn)專業(yè)各專業(yè)課程教學(xué)大綱的制定上要細(xì)化,嚴(yán)格規(guī)定先修課程和后續(xù)課程的授課內(nèi)容以實(shí)現(xiàn)有效銜接,同時(shí)授課計(jì)劃、教案等要嚴(yán)格按照教學(xué)大綱執(zhí)行,此外還要鼓勵(lì)教師進(jìn)行集中備課,特別是同一專業(yè)的不同專業(yè)課授課教師要定期溝通授課內(nèi)容和進(jìn)度,及時(shí)反饋學(xué)生的學(xué)習(xí)狀態(tài)及對(duì)專業(yè)知識(shí)的理解情況。

(三)探索多元化教學(xué)方法

根據(jù)保險(xiǎn)學(xué)不同模塊課程內(nèi)容,可采用傳統(tǒng)講授法與案例教學(xué)法、分組討論法、核心業(yè)務(wù)仿真模擬法、角色扮演法等多種形式相結(jié)合的教學(xué)手段,以激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)熱情。(1)案例教學(xué)法。改變傳統(tǒng)先講授基本概念和原理,然后引入某個(gè)具體案例的授課方法,采用先對(duì)基本內(nèi)容進(jìn)行整體概括介紹,然后緊接著給出帶有若干個(gè)問(wèn)題的案例,讓學(xué)生帶著問(wèn)題去思考去學(xué)習(xí),尤其在保險(xiǎn)合同的訂立、生效、履行、變更、終止和保險(xiǎn)基本原則的講解中,若不能緊密結(jié)合實(shí)際情況,學(xué)生在學(xué)習(xí)過(guò)程中將會(huì)覺(jué)得枯燥乏味和難以理解。(2)分組討論法。根據(jù)課程學(xué)習(xí)內(nèi)容,提出學(xué)習(xí)討論的課題,比如“保險(xiǎn)真的保險(xiǎn)嗎”、“有了社保是否還需要商業(yè)保險(xiǎn)”等等,按團(tuán)隊(duì)或者學(xué)習(xí)小組在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)討論做出答案,由各組代表上臺(tái)匯報(bào),各小組之間可以進(jìn)行辯論,最后由教師對(duì)各組表現(xiàn)進(jìn)行總體點(diǎn)評(píng),此方法亦可鍛煉同學(xué)們的團(tuán)隊(duì)合作能力和有效的分工,激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)積極性和主動(dòng)性。(3)核心業(yè)務(wù)仿真模擬法。傳統(tǒng)講授法的授課地點(diǎn)局限于教室,針對(duì)保險(xiǎn)學(xué)課程實(shí)務(wù)性強(qiáng)的特點(diǎn),可考慮將保險(xiǎn)費(fèi)率厘定、核保與理賠等模塊的授課延伸到保險(xiǎn)實(shí)訓(xùn)室完成,借助于軟件系統(tǒng),模擬保險(xiǎn)公司不同業(yè)務(wù)的工作流程,讓學(xué)生以不同的角色參與其中,切身感受保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的場(chǎng)景、工作流程及其各崗位的工作職責(zé),以加深學(xué)生對(duì)保險(xiǎn)實(shí)務(wù)環(huán)節(jié)的認(rèn)知。(4)角色扮演法。在保險(xiǎn)公司晨會(huì)、保險(xiǎn)產(chǎn)品說(shuō)明會(huì)、保險(xiǎn)產(chǎn)品計(jì)劃書(shū)、核保的四次風(fēng)險(xiǎn)選擇等教學(xué)模塊,教師協(xié)同學(xué)生可以在教室設(shè)置具體場(chǎng)景,最大限度模擬保險(xiǎn)從業(yè)環(huán)境,學(xué)生根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行角色扮演,使其身臨其境感受保險(xiǎn)職場(chǎng)氛圍,讓學(xué)生在寓教于樂(lè)中完成相應(yīng)模塊的教學(xué)。

(四)激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)熱情,最大限度消除專業(yè)偏見(jiàn)

保險(xiǎn)學(xué)課程是保險(xiǎn)專業(yè)學(xué)生的第一門(mén)核心專業(yè)課,授課教師不應(yīng)該把注意力和焦點(diǎn)局限于書(shū)本內(nèi)容上,更應(yīng)該關(guān)注學(xué)生對(duì)本專業(yè)的認(rèn)可程度,鑒于部分學(xué)生僅僅為了完成本科學(xué)業(yè)才選擇保險(xiǎn)專業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況,教師在授課過(guò)程中要注意穿插保險(xiǎn)行業(yè)的整體發(fā)展情況、國(guó)家促進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的利好政策以及學(xué)生畢業(yè)后就業(yè)方向等內(nèi)容,若條件允許可考慮把保險(xiǎn)專業(yè)的優(yōu)秀畢業(yè)生請(qǐng)入保險(xiǎn)學(xué)課程,讓其現(xiàn)身說(shuō)法,使學(xué)生更直觀的感受保險(xiǎn)專業(yè)能夠帶給自己的價(jià)值。

第3篇

【關(guān)鍵詞】金融改革;會(huì)計(jì)制度;評(píng)價(jià)

一、金融改革的回顧與金融會(huì)計(jì)的演進(jìn)

(一)30年來(lái)金融改革的基本回顧

黨的開(kāi)啟了改革開(kāi)放歷史新時(shí)期。30年來(lái),我國(guó)金融改革大致經(jīng)歷了重塑金融體系、啟動(dòng)金融改革和攻堅(jiān)與擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放三個(gè)時(shí)期。

重塑金融體系時(shí)期(1978-1992)。這一時(shí)期,初步奠定了我國(guó)金融業(yè)三足鼎立局面。論文百事通1979年4月,國(guó)務(wù)院作出了“逐步恢復(fù)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)”的重大決策,使我國(guó)停辦20多年的國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開(kāi)始復(fù)蘇。1983年9月,國(guó)務(wù)院了《關(guān)于中國(guó)人民銀行專門(mén)行使中央銀行職能的決定》。該項(xiàng)決定,打破了人民銀行大一統(tǒng)銀行體制,由此催生了包括中國(guó)工商銀行在內(nèi)四家國(guó)有專業(yè)銀行和一批新型商業(yè)銀行。1990年12月,上海證券交易所和深圳證券交易所先后開(kāi)業(yè)。

啟動(dòng)金融改革與加強(qiáng)法制建設(shè)時(shí)期(1993-2001)。1993年,國(guó)務(wù)院頒布了《關(guān)于金融體制改革的決定》,由此拉開(kāi)了銀行業(yè)商業(yè)化改革的序幕。此后,《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《票據(jù)法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》、《擔(dān)保法》等一系列金融法律法規(guī)陸續(xù)頒布與實(shí)施。隨著1992年10月移交證券業(yè)監(jiān)管權(quán),保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管權(quán)也于1998年11月由人民銀行移交新成立的中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)。

攻堅(jiān)與擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放時(shí)期(2001-至今)。為化解經(jīng)濟(jì)體制改革過(guò)程中積聚的金融業(yè)巨額不良資產(chǎn)和處置嚴(yán)重違規(guī)經(jīng)營(yíng)以及資不抵債金融機(jī)構(gòu),我國(guó)政府陸續(xù)出臺(tái)了一系列包括行政關(guān)閉、不良資產(chǎn)剝離、注資、債轉(zhuǎn)股、中央銀行再貸款、中央財(cái)政直接償付等多種政策措施。中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)工商銀行在完成“三步曲”基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)整體上市。隨著我國(guó)加入世界貿(mào)易組織后過(guò)渡期結(jié)束,金融業(yè)實(shí)現(xiàn)了全面對(duì)外開(kāi)放和逐漸“走出去”。2003年12月,十屆人大常委會(huì)第六次會(huì)議通過(guò)了關(guān)于修改《人民銀行法》的決定和《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》,從法律上最終奠定了“一行三會(huì)”對(duì)金融分業(yè)監(jiān)管體制。2004年1月,國(guó)務(wù)院了《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)》,將發(fā)展我國(guó)資本市場(chǎng)提高到國(guó)家戰(zhàn)略高度,為我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展提供了新的機(jī)遇。

經(jīng)過(guò)30年的努力,我國(guó)金融發(fā)生了歷史性變化。由單一的國(guó)家銀行體制發(fā)展到了由“一行三會(huì)”調(diào)控和監(jiān)管,大型商業(yè)銀行為主體、政策性金融與商業(yè)性金融相分離的多種金融機(jī)構(gòu)分工協(xié)作、多種融資渠道并存、功能互補(bǔ)和協(xié)調(diào)發(fā)展的金融體系,使我國(guó)的金融體制初步形成市場(chǎng)化框架。金融宏觀調(diào)控實(shí)現(xiàn)了從無(wú)到有、從粗到細(xì)、從直接到間接、從無(wú)法可循到有法可依的轉(zhuǎn)型。

(二)改革開(kāi)放以來(lái)金融會(huì)計(jì)規(guī)范的演進(jìn)

隨著我國(guó)金融業(yè)市場(chǎng)化改革的深入,對(duì)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量以及產(chǎn)生會(huì)計(jì)信息的依據(jù)提出了更高要求,同時(shí)也推動(dòng)了相關(guān)會(huì)計(jì)制度的不斷革新變化。金融業(yè)改革不僅改變了我國(guó)傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)制度,而且也使會(huì)計(jì)核算逐步走上國(guó)際化的道路。

構(gòu)建金融會(huì)計(jì)與進(jìn)行適度性改革時(shí)期(1978-1991)。1987年4月,人民銀行依據(jù)《會(huì)計(jì)法》和《銀行管理暫行條例》,頒布了《全國(guó)銀行業(yè)統(tǒng)一會(huì)計(jì)基本制度》。該制度的頒布,實(shí)現(xiàn)了我國(guó)金融會(huì)計(jì)制度零的突破,奠定了中央銀行管理金融財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的主體地位。該制度統(tǒng)一了銀行會(huì)計(jì)科目、賬務(wù)處理程序和記賬方法,允許各總行從資金收付記賬法、借貸記賬法中進(jìn)行選擇和比照該制度制定各行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。

建立分行業(yè)會(huì)計(jì)制度和探索企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)時(shí)期(1992-2000)。為適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求,根據(jù)《會(huì)計(jì)改革與發(fā)展綱要》要求,財(cái)政部于1992年11月了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》。在銀行會(huì)計(jì)制度基礎(chǔ)上,1993年3月財(cái)政部和人民銀行結(jié)合兩則要求,聯(lián)合頒布了《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和《金融保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)制度》。為滿足證券公司和保險(xiǎn)企業(yè)會(huì)計(jì)核算需求,此后不久,財(cái)政部又分別頒布了《證券公司會(huì)計(jì)制度》和《保險(xiǎn)企業(yè)會(huì)計(jì)制度》。

推動(dòng)金融企業(yè)會(huì)計(jì)與企業(yè)會(huì)計(jì)接軌時(shí)期(2001-2005)。隨著我國(guó)在2001年加入世界貿(mào)易組織,按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求和國(guó)際慣例,建立健全統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的呼聲日高。為此,財(cái)政部在2000年末至2001年先后了《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》,并結(jié)合金融企業(yè)會(huì)計(jì)核算的特性,根據(jù)修改后的《會(huì)計(jì)法》和《企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例》,重新頒布了《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》,明確要求上市金融機(jī)構(gòu)遵循。該制度在分析總結(jié)我國(guó)金融企業(yè),特別是上市金融企業(yè)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上對(duì)原有制度進(jìn)行了完善,并使金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度與企業(yè)會(huì)計(jì)制度真正實(shí)現(xiàn)了對(duì)接。

建立統(tǒng)一會(huì)計(jì)規(guī)范體系和實(shí)現(xiàn)國(guó)際接軌時(shí)期(2006-至今)。為履行入世承諾,財(cái)政部于2006年2月修訂和了39項(xiàng)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(以下簡(jiǎn)稱新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則),其中包括首次的金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。這些制度公布后,將率先在上市公司實(shí)施。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái),宣告了我國(guó)分所有制性質(zhì)、分行業(yè)、按會(huì)計(jì)主體規(guī)定會(huì)計(jì)核算和披露方式將成為過(guò)去,實(shí)現(xiàn)了金融會(huì)計(jì)和一般企業(yè)會(huì)計(jì)與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則趨同。

二、對(duì)30年來(lái)金融會(huì)計(jì)規(guī)范建設(shè)的基本評(píng)價(jià)

(一)金融會(huì)計(jì)規(guī)范建設(shè)在經(jīng)過(guò)30年的探索實(shí)現(xiàn)了兩次飛躍和后來(lái)居上

30年來(lái),中國(guó)金融會(huì)計(jì)改革是在金融體制改革不斷深化背景下逐步發(fā)展的。在1978至1991年間,隨著建設(shè)有中國(guó)特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制的理論探索與金融體制改革的逐步實(shí)施,我國(guó)金融會(huì)計(jì)制度建設(shè)逐步建立了具有中國(guó)特色的方法體系。而自1992年開(kāi)始,隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制與國(guó)際經(jīng)濟(jì)體系的逐漸接軌,金融會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理規(guī)范也逐漸向國(guó)際慣例靠攏。從30年來(lái)我國(guó)金融業(yè)會(huì)計(jì)演進(jìn)的軌跡看,可以清楚地看到起步、初步接軌、第一次飛躍和第二次飛躍的演進(jìn)過(guò)程。如果說(shuō)《全國(guó)銀行業(yè)統(tǒng)一會(huì)計(jì)基本制度》是金融會(huì)計(jì)規(guī)范建設(shè)起步階段的重要標(biāo)志,那么財(cái)政部和人民銀行在1993年聯(lián)合頒布的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》,就不僅是在一定程度上第一次對(duì)各類金融企業(yè)會(huì)計(jì)核算進(jìn)行了統(tǒng)一規(guī)范,而是啟動(dòng)了金融企業(yè)會(huì)計(jì)與企業(yè)會(huì)計(jì)的初步接軌。

2001年重新頒布的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》,順應(yīng)了企業(yè)會(huì)計(jì)改革的潮流,逐步把金融企業(yè)會(huì)計(jì)核算納入到企業(yè)會(huì)計(jì)核算改革的整體框架之中,基本實(shí)現(xiàn)了同類金融會(huì)計(jì)事項(xiàng)在商業(yè)銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司等金融企業(yè)核算的一致性,是金融企業(yè)會(huì)計(jì)核算與企業(yè)會(huì)計(jì)核算接軌的第一次飛躍。2006年的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,則是接軌后的再次飛躍。它意味著在面向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)前提下,我國(guó)初步建立了比較完整的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系,實(shí)現(xiàn)了同類業(yè)務(wù)在金融企業(yè)和非金融企業(yè)的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、記錄和披露的統(tǒng)一。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的推行,標(biāo)志著金融企業(yè)不再滯后于非金融企業(yè),而是同步實(shí)施,并將范圍擴(kuò)展到金融、保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)等眾多行業(yè)領(lǐng)域,同時(shí)也考慮到了在企業(yè)的普遍適用性。

(二)金融企業(yè)會(huì)計(jì)改革取得了歷史性突破,具有深遠(yuǎn)的意義

30年來(lái)我國(guó)金融會(huì)計(jì)的演進(jìn),具有鮮明的強(qiáng)制性制度變遷特征,與經(jīng)濟(jì)體制變遷和金融改革是一個(gè)互動(dòng)的過(guò)程,經(jīng)濟(jì)體制變遷的模式與路徑?jīng)Q定了會(huì)計(jì)演進(jìn)的模式與路徑?;仡?0年來(lái)我國(guó)金融會(huì)計(jì)改革,完成了兩個(gè)歷史性轉(zhuǎn)變:從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代習(xí)慣于統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度逐步過(guò)渡到將制度制定權(quán)還政于企業(yè),從習(xí)慣于規(guī)制導(dǎo)向向原則導(dǎo)向轉(zhuǎn)變,在會(huì)計(jì)思想完成了由“工具論”向“管理論”的轉(zhuǎn)變。通過(guò)金融企業(yè)會(huì)計(jì)改革,一方面為金融企業(yè)進(jìn)行股份制改造和綜合改革奠定基礎(chǔ),另一方面也有效地提高了會(huì)計(jì)信息相關(guān)性和可靠性以及境內(nèi)外資本市場(chǎng)信息的可比性。

經(jīng)濟(jì)體制改革,開(kāi)辟了會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)發(fā)展的新領(lǐng)域。圍繞這些新興領(lǐng)域,產(chǎn)生了諸如企業(yè)兼并與資產(chǎn)重組會(huì)計(jì)、企業(yè)破產(chǎn)清算會(huì)計(jì)、企業(yè)租賃會(huì)計(jì)以及金融工具會(huì)計(jì)等新問(wèn)題。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不斷完善,使市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中出現(xiàn)的新會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)逐步得到規(guī)范。2006年2月的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,是繼1993年會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改革和2000年會(huì)計(jì)制度改革之后新的里程碑。它是我國(guó)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)向國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則靠攏背景下頒布的。不僅填補(bǔ)了我國(guó)金融會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的空白,而且是會(huì)計(jì)理念、會(huì)計(jì)計(jì)量技術(shù)的重大轉(zhuǎn)變。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施,將為社會(huì)相關(guān)各方評(píng)價(jià)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與風(fēng)險(xiǎn)提供更準(zhǔn)確的依據(jù),同時(shí)也對(duì)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層、監(jiān)管者以及對(duì)金融企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作出評(píng)價(jià)的中介機(jī)構(gòu)的職業(yè)技能、判斷能力和職業(yè)道德提出了更高要求。

三、展望與進(jìn)一步完善金融會(huì)計(jì)制度的建議

(一)金融改革展望

進(jìn)入2008年以來(lái),在全球經(jīng)濟(jì)整體增速放緩、通貨膨脹壓力上升、金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇的前提下,各經(jīng)濟(jì)體面臨保持增長(zhǎng)和抑制通貨膨脹的兩難選擇。美國(guó)次貸危機(jī)對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融體系產(chǎn)生的沖擊不斷加劇。在全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)急速放緩和通脹抬頭以及我國(guó)經(jīng)濟(jì)日益溶入世界經(jīng)濟(jì)體系大背景下,我國(guó)經(jīng)濟(jì)也出現(xiàn)了周期性波動(dòng),金融業(yè)改革任重道遠(yuǎn)。面對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)急劇變動(dòng),我國(guó)金融業(yè)要準(zhǔn)確把握金融市場(chǎng)變動(dòng),努力確保金融業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展,繼續(xù)深化金融改革,全面提升金融業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力。

一是要進(jìn)一步鞏固和繼續(xù)深化金融業(yè)的市場(chǎng)化改革,加快建立健全市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制機(jī)制建設(shè),提高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。對(duì)已完成改制上市的金融機(jī)構(gòu),要繼續(xù)完善法人治理與風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制;對(duì)未完成改制的,要穩(wěn)步有序推進(jìn)改革。二是要著力解決制約金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的法律制約、產(chǎn)品制約、市場(chǎng)制約和監(jiān)管的不協(xié)調(diào)。要從宏觀政策層面突破這些瓶頸制約,鼓勵(lì)金融創(chuàng)新,積極培育“相互融合”的金融市場(chǎng)體系,逐步改變金融市場(chǎng)分割的局面和增加農(nóng)村金融市場(chǎng)有效供給以及健全金融調(diào)控和強(qiáng)化金融業(yè)監(jiān)管的“無(wú)縫鏈接”,防止監(jiān)管規(guī)定和政策不一致的問(wèn)題發(fā)生。三是要主動(dòng)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式和增長(zhǎng)方式。面對(duì)國(guó)際國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)加劇的壓力,金融機(jī)構(gòu)應(yīng)主動(dòng)實(shí)施經(jīng)營(yíng)模式、增長(zhǎng)方式的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,全面調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)、營(yíng)銷渠道,實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)模式和增長(zhǎng)方式分別由以規(guī)模擴(kuò)張為主、以依賴傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主向以質(zhì)量效益為主、以多元化、綜合化轉(zhuǎn)變,努力把金融機(jī)構(gòu)建設(shè)成為治理良好、資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密和具有較強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代金融企業(yè)。新晨

(二)充分估計(jì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)金融業(yè)的影響,主動(dòng)尋求應(yīng)對(duì)之策

一是充分估量金融企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的復(fù)雜性與長(zhǎng)期影響。與其他會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比,金融企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更加復(fù)雜。這種復(fù)雜性源自現(xiàn)代金融的復(fù)雜性和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則本身的嚴(yán)密與復(fù)雜。既涉及大量金融工具專業(yè)術(shù)語(yǔ)的理解,又包括新金融工具對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論和方法產(chǎn)生的挑戰(zhàn)以及如何有效解決新型業(yè)務(wù)處理問(wèn)題。二是充分考量中國(guó)特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和會(huì)計(jì)環(huán)境,審慎評(píng)估新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度關(guān)系。目前,我國(guó)銀行業(yè)的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理遵循著兩種不同的會(huì)計(jì)規(guī)范:一種是2001年版《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》,另一種是2006年頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則。從發(fā)展趨勢(shì)看,企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有逐步取代企業(yè)會(huì)計(jì)制度的趨勢(shì)。在《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的通知》中,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在全面評(píng)估各銀行業(yè)機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)條件基礎(chǔ)上,從有利于銀行業(yè)機(jī)構(gòu)建立適應(yīng)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求的內(nèi)部管理流程、信息處理系統(tǒng)和提高執(zhí)行質(zhì)量的角度,提出了有序推進(jìn)金融企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在各類銀行業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)用的時(shí)間表。三是全面學(xué)習(xí)和理解新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系,務(wù)求掌握這些新規(guī)則的精髓和各準(zhǔn)則之間的橫向聯(lián)系,以提高職業(yè)判斷能力。由于新準(zhǔn)則實(shí)施將對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理、信息系統(tǒng)以及整個(gè)經(jīng)營(yíng)管理體系帶來(lái)影響,不僅財(cái)會(huì)人員應(yīng)學(xué)習(xí)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,而且包括風(fēng)險(xiǎn)管理人員在內(nèi)的非財(cái)務(wù)人員也要認(rèn)真學(xué)習(xí)。通過(guò)學(xué)習(xí),加深理解和提高運(yùn)用能力以及強(qiáng)化對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與新型業(yè)務(wù)的研究,正確處理借鑒與創(chuàng)新的關(guān)系,促進(jìn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的不斷完善。四是加強(qiáng)相關(guān)部門(mén)之間的協(xié)調(diào),減少新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的運(yùn)行成本。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的實(shí)施,將對(duì)金融業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的設(shè)計(jì)及其分類產(chǎn)生重大影響。從國(guó)際視野看,國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)與相關(guān)金融業(yè)監(jiān)管組織之間的協(xié)調(diào)日趨密切。從學(xué)習(xí)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)出發(fā),我國(guó)金融業(yè)監(jiān)管部門(mén)應(yīng)主動(dòng)加強(qiáng)與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào),避免金融企業(yè)為滿足各方要求而不得不實(shí)行雙軌制,從而加大新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則運(yùn)行的成本。

【參考文獻(xiàn)】

[1]夏博輝.論我國(guó)金融會(huì)計(jì)制度建設(shè)的三個(gè)階段,2008,http:/.

第4篇

[關(guān)鍵詞]綠色信貸,可持續(xù)發(fā)展,環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理論文本科論文畢業(yè)論文

黨的十七大報(bào)告強(qiáng)調(diào),要“深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀”,改變以往過(guò)度透支環(huán)境和能源的粗放發(fā)展模式,“加強(qiáng)能源資源節(jié)約和生態(tài)環(huán)境保護(hù),增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力”,“建設(shè)生態(tài)文明,基本形成節(jié)約能源資源和保護(hù)生態(tài)環(huán)境的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、增長(zhǎng)方式、消費(fèi)模式?!辟Y金是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的血液,要轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式,作為社會(huì)資金融通樞紐的銀行業(yè)也必須做出相應(yīng)的調(diào)整,把履行企業(yè)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任與社會(huì)責(zé)任統(tǒng)一起來(lái),努力推進(jìn)生態(tài)文明,為實(shí)現(xiàn)全面協(xié)調(diào)可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出貢獻(xiàn)。2007年7月,國(guó)家環(huán)??偩趾椭袊?guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合推出的“綠色信貸政策”,通過(guò)在金融信貸領(lǐng)域確立環(huán)境準(zhǔn)入門(mén)檻,切斷高耗能、高污染行業(yè)無(wú)序發(fā)展和盲目擴(kuò)張的資金來(lái)源,正是貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀、推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展的一項(xiàng)重大舉措。為此,有必要從理論上對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行推行綠色信貸的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行深入的分析。

一、綠色信貸及綠色信貸產(chǎn)品

所謂綠色信貸,指的是商業(yè)銀行和政策性銀行等金融機(jī)構(gòu)依據(jù)國(guó)家的環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策,對(duì)研發(fā)、生產(chǎn)治污設(shè)施,從事生態(tài)保護(hù)與建設(shè),開(kāi)發(fā)、利用新能源,從事循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)、綠色制造和生態(tài)農(nóng)業(yè)的企業(yè)或機(jī)構(gòu)提供貸款扶持并實(shí)施優(yōu)惠性的低利率,而對(duì)污染生產(chǎn)和污染企業(yè)的新建項(xiàng)目投資貸款和流動(dòng)資金進(jìn)行貸款額度限制并實(shí)施懲罰性高利率的政策手段。目的是引導(dǎo)資金和貸款流入促進(jìn)國(guó)家環(huán)保事業(yè)的企業(yè)和機(jī)構(gòu),并從破壞、污染環(huán)境的企業(yè)和項(xiàng)目中適當(dāng)抽離,從而實(shí)現(xiàn)資金的“綠色配置”(鄧聿文,2007)。國(guó)際上普遍認(rèn)同的綠色信貸規(guī)范是2006年7月重新修訂的赤道原則,該原則適用于項(xiàng)目資本成本超過(guò)1000萬(wàn)美元(含1000萬(wàn)美元)的項(xiàng)目,這也將是我國(guó)銀行業(yè)綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)的藍(lán)本。畢業(yè)論文

綠色信貸要求商業(yè)銀行采取“三重底線”的方法管理其業(yè)務(wù),即商業(yè)銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)不僅要滿足合作伙伴(客戶、股東、員工、供貨商、社會(huì))的需要,同時(shí)還要意識(shí)到自身的行為必須對(duì)社會(huì)以及生態(tài)環(huán)境負(fù)責(zé)。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,綠色信貸產(chǎn)品一般包括(UNEPFI,2007):

1.住房抵押貸款(homemortgage)。如花旗集團(tuán)旗下的FannieMae于2004年針對(duì)中低收入顧客推出的結(jié)構(gòu)化節(jié)能抵押產(chǎn)品(EnergyEfficientMortgage),將省電等節(jié)能指標(biāo)納入貸款申請(qǐng)人的信用評(píng)分體系;再如英國(guó)聯(lián)合金融服務(wù)社(CFS)自2000年推出生態(tài)家庭貸款(Eco-homeloan)以后,每年為所有房屋購(gòu)買(mǎi)交易提供免費(fèi)家用能源評(píng)估及二氧化碳抵銷服務(wù),僅2005年,就成功地抵銷了5萬(wàn)噸二氧化碳排放。

2.商業(yè)建筑貸款(commercialbuildingloan)。如美國(guó)新資源銀行(NewResourceBank)向綠色項(xiàng)目中商業(yè)或多用居住單元提供0.125%的貸款折扣優(yōu)惠;美國(guó)富國(guó)銀行(WellsFargo)為L(zhǎng)EED認(rèn)證的節(jié)能商業(yè)建筑物提供第一抵押貸款和再融資,開(kāi)發(fā)商不必為“綠色”商業(yè)建筑物支付初始的保險(xiǎn)費(fèi)。

3.房屋凈值貸款(homeequityloan)。如花旗集團(tuán)與夏普(Sharp)電氣公司簽訂聯(lián)合營(yíng)銷協(xié)議,向購(gòu)置民用太陽(yáng)能技術(shù)的客戶提供便捷的融資;美洲銀行則是根據(jù)環(huán)保房屋凈值貸款申請(qǐng)人使用VISA卡消費(fèi)金額,按一定比例捐獻(xiàn)給環(huán)保非政府組織。畢業(yè)論文

4.汽車貸款(autoloan)。如加拿大VanCity銀行的清潔空氣汽車貸款(CleanAirAutoLoan),向所有低排放的車型提供優(yōu)惠利率;再如澳大利亞MECU銀行的goGreen汽車貸款,是世界公認(rèn)的成功的綠色金融產(chǎn)品,也是澳大利亞第一個(gè)要求貸款者種樹(shù)以吸收私家汽車排放的貸款,此項(xiàng)貸款產(chǎn)品自推出以來(lái),該銀行的車貸增長(zhǎng)了45%。

5.運(yùn)輸貸款(FleetLoan)。如美洲銀行的小企業(yè)管理快速貸款(SmallBusinessAdministrationExpressloans),以快速審批流程,向貨車公司提供無(wú)抵押兼優(yōu)惠條款,支持其投資節(jié)油技術(shù),幫助其購(gòu)買(mǎi)節(jié)油率達(dá)15%的SmartWay升級(jí)套裝(SmartWayUpgradekits)。

6.綠色信用卡。如歐洲的Rabobank推出的氣候信用卡(ClimateCreditCard),該銀行每年按信用卡購(gòu)買(mǎi)能源密集型產(chǎn)品或服務(wù)的金額捐獻(xiàn)一定的比例給世界野生動(dòng)物基金會(huì)(WWF);再如英國(guó)巴克萊銀行的信用卡(BarclayBreatheCard),向該卡用戶購(gòu)買(mǎi)綠色產(chǎn)品和服務(wù)提供折扣及較低的借款利率,卡利潤(rùn)的50%用于世界范圍內(nèi)的碳減排項(xiàng)目。

7.項(xiàng)目融資(Projectfinancing)。對(duì)綠色項(xiàng)目給予貸款優(yōu)惠,如愛(ài)爾蘭銀行對(duì)“轉(zhuǎn)廢為能項(xiàng)目(energy-from-wasteproject)”的融資,給予長(zhǎng)達(dá)25年的貸款支持,只須與當(dāng)?shù)卣炗啅U物處理合同并承諾支持合同范圍外廢物的處理。

二、商業(yè)銀行推行綠色信貸已是大勢(shì)所趨

1.推行綠色信貸是我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的必然要求。

商業(yè)銀行作為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要中介角色,決定了其在可持續(xù)發(fā)展中的特殊地位(UNEP,1997;EuropeanCommissionDGXI,1998)。商業(yè)銀行根據(jù)持續(xù)期、規(guī)模、剩余額度和風(fēng)險(xiǎn)等要素進(jìn)行資金的配置,其高效的審貸體系使其在風(fēng)險(xiǎn)衡量和定價(jià)方面具有突出優(yōu)勢(shì),因而商業(yè)銀行推行綠色信貸,通過(guò)差異化定價(jià)引導(dǎo)資金投向有利于環(huán)保的產(chǎn)業(yè)、企業(yè)和項(xiàng)目,可有效地促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。尤其是以幫助企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)和環(huán)境效益為重點(diǎn),使企業(yè)努力達(dá)到環(huán)保法律法規(guī)的要求。而自覺(jué)地進(jìn)行無(wú)害環(huán)境的實(shí)踐,增強(qiáng)控制風(fēng)險(xiǎn)的能力,創(chuàng)造條件積極推行綠色信貸,進(jìn)一步降低資源消耗和減少污染,畢業(yè)論文提高清潔生產(chǎn)水平,也有利于商業(yè)銀行擺脫過(guò)去長(zhǎng)期困擾的貸款“呆賬”、“死賬”的陰影。

2.推行綠色信貸有助于商業(yè)銀行管理環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)全球金融界估計(jì),1970-1979年氣候天災(zāi)水災(zāi)給金融業(yè)造成的經(jīng)濟(jì)損失大約為500億美元,1988-1997年更暴增為3000億美元(UNEP,2000)。這些數(shù)據(jù)揭示,環(huán)境破壞不僅直接增加了銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),甚至可能危及銀行業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)和生存。在我國(guó),“一些地區(qū)建設(shè)項(xiàng)目和企業(yè)的環(huán)境違法現(xiàn)象較為突出,因污染企業(yè)關(guān)停帶來(lái)的信貸風(fēng)險(xiǎn)加大,已嚴(yán)重影響了社會(huì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)安全。”由于各國(guó)政府對(duì)企業(yè)污染環(huán)境責(zé)任的追究日益嚴(yán)格,銀行業(yè)若不加強(qiáng)其環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理,一旦發(fā)生給予貸款的企業(yè)發(fā)生污染事件時(shí),不但影響銀行的社會(huì)形象,也將損及其債權(quán)的收回。推行綠色信貸,把環(huán)境和社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)融入商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中,對(duì)環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)估和監(jiān)控,就為商業(yè)銀行通過(guò)保險(xiǎn)和衍生金融市場(chǎng)等轉(zhuǎn)移環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)提供了可行的路徑。

3.推行綠色信貸有助于提升商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。

推行包括綠色信貸在內(nèi)的綠色金融服務(wù)(或產(chǎn)品)的收益具體表現(xiàn)在:擴(kuò)大市場(chǎng)份額;利潤(rùn)增長(zhǎng);吸引顧客并獲得顧客忠誠(chéng);高員工滿意度及保留率;聲譽(yù)收益(提升品牌形象);媒體的正面關(guān)注;環(huán)保意識(shí)和收益;獲得更多的經(jīng)營(yíng)許可;鞏固與外部利益相關(guān)者的合作關(guān)系等(UNEPFI,2007)。實(shí)證研究亦表明,環(huán)境績(jī)效與財(cái)務(wù)績(jī)效之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系,推行綠色信貸有助于商業(yè)銀行獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。Feldmaneta1.(1997)、Schalteggeretal.(2000)、Repettoetal(2000)檢驗(yàn)了企業(yè)環(huán)境管理投資與其金融利益相關(guān)者(如銀行、保險(xiǎn)公司、投資者)績(jī)效之間的關(guān)系,發(fā)現(xiàn)企業(yè)的環(huán)境管理戰(zhàn)略與企業(yè)績(jī)效之間存在正向相關(guān)關(guān)系??沙掷m(xù)資產(chǎn)管理公司(SustainableAssetManagement,SAM)對(duì)58個(gè)產(chǎn)業(yè)的2006年可持續(xù)年報(bào)披露的可持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)進(jìn)行分析亦支持了這一觀點(diǎn)。SAM提出,商業(yè)銀行從環(huán)境生態(tài)或社會(huì)議題的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)(如氣候變遷對(duì)企業(yè)的影響)作為切入點(diǎn),將極大地增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

4.推行綠色信貸是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利益相關(guān)者環(huán)境關(guān)注的重要舉措。

商業(yè)銀行將環(huán)境因素納入貸款決策,其中的主要原因是因?yàn)樵絹?lái)越嚴(yán)格的環(huán)境政策和環(huán)保市場(chǎng)的迅速發(fā)展,以及來(lái)自利益相關(guān)者——如NGO、股東和員工的壓力。例如,美國(guó)銀行之所以成為最早考慮環(huán)境政策、特別是與信貸風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的環(huán)境政策的銀行,是由于1980年美國(guó)政府提出了“全面環(huán)境響應(yīng)、補(bǔ)償和負(fù)債法案”(CERCLA,ComprehensiveEnvironmentalResponse,CompensationandLiabilityAct)。根據(jù)該法案,銀行必須對(duì)客戶造成的環(huán)境污染負(fù)責(zé),并支付修復(fù)成本。法案頒布實(shí)施以來(lái),一些銀行甚至因此而破產(chǎn)。

5.推行綠色信貸已成為國(guó)際銀行業(yè)的營(yíng)運(yùn)規(guī)范。

20世紀(jì)90年代早期,聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署金融計(jì)劃項(xiàng)目(UnitedNationsEnvironmentalProgramFinanceInitiative,UNEPFI)就發(fā)表了銀行業(yè)《金融業(yè)環(huán)境暨可持續(xù)發(fā)展宣言》(StatementbyFinancialInstitutionsontheEnvironmentandSustainableDevelopment),強(qiáng)調(diào)要把環(huán)境因素納入標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流程的必要性。其主要目標(biāo)就是要求銀行業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中必須考慮環(huán)境因素,并且鼓勵(lì)民間部門(mén)投資于有益環(huán)境的技術(shù)與服務(wù)。而世界銀行集團(tuán)的國(guó)際金融公司倡導(dǎo)的赤道原則(EquatorPrinciples)更是為項(xiàng)目融資中環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估提供了一個(gè)框架,包括不同類型項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分類,還列示了與環(huán)境評(píng)估流程、監(jiān)控和后續(xù)指導(dǎo)相關(guān)的議題。目前,已有包括花旗、渣打、匯豐等在內(nèi)的56家金融機(jī)構(gòu)成為赤道原則金融機(jī)構(gòu)(EquatorPrinciplesFinancialInstitutions,以下簡(jiǎn)稱“EPFIs”),這些金融機(jī)構(gòu)遍布全球,占全球項(xiàng)目融資市場(chǎng)的90%以上。

三、商業(yè)銀行推行綠色信貸的內(nèi)在要求

為應(yīng)對(duì)信貸中可能面臨的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn),商業(yè)銀行將環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)納入其整體信貸戰(zhàn)略及貸款項(xiàng)目評(píng)估之中,并發(fā)展出風(fēng)險(xiǎn)管理體系,強(qiáng)調(diào)客戶的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和銀行責(zé)任,作為綠色信貸盡職調(diào)查(duediligence)的基礎(chǔ)。相對(duì)于傳統(tǒng)的貸款管理,綠色信貸管理的特殊之處或內(nèi)在要求在于把環(huán)境與社會(huì)責(zé)任融入到商業(yè)銀行的貸款政策、貸款文化和貸款管理流程之中。

(一)實(shí)施綠色信貸要求商業(yè)銀行制定相應(yīng)的環(huán)境信貸政策

環(huán)境信貸政策通常由商業(yè)銀行高級(jí)管理層制定,并作為銀行員工及顧客的工具和指導(dǎo)信號(hào)長(zhǎng)期存在。完善的環(huán)境信貸政策將有助于:①為員工及顧客提供商業(yè)銀行關(guān)于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)及有關(guān)環(huán)境議題的清晰指南;②向員工及顧客闡明商業(yè)銀行如何通過(guò)特定的程序、畢業(yè)論文承擔(dān)哪些責(zé)任來(lái)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo);③確保與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的貸款以一貫且公平的方式承做;④為與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的銀行業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)提供明晰的標(biāo)準(zhǔn)。

很顯然,銀行環(huán)境信貸政策應(yīng)具有可操作性及成本效率,同時(shí)還應(yīng)考慮環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)敞口、人力資源限制和市場(chǎng)限制,并對(duì)以下問(wèn)題作出回答:銀行現(xiàn)有的貸款及投資組合在哪些領(lǐng)域暴露于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)之下?不同類型、不同地區(qū)、不同行業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)敞口是否具有較大的差異?環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理需要哪些人力資源、需要對(duì)他們進(jìn)行哪些培訓(xùn)?銀行環(huán)境信貸的主要競(jìng)爭(zhēng)者有哪些?環(huán)境信貸產(chǎn)品價(jià)格及質(zhì)量層面的競(jìng)爭(zhēng)程度如何?環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查及轉(zhuǎn)移成本是否影響到商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)地位?哪些細(xì)分市場(chǎng)的顧客對(duì)交易成本的增加更為敏感?等等。

(二)實(shí)施綠色信貸要求商業(yè)銀行進(jìn)行環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理

一般而言,環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)可分為三類:①直接風(fēng)險(xiǎn)(directrisk),指的是銀行因清理被其借款人污染土地所蒙受的直接法律責(zé)任(如借款人破產(chǎn))。②間接風(fēng)險(xiǎn)(indirectrisk),反映了借款人的環(huán)境負(fù)債可能影響其償付貸款能力而造成的風(fēng)險(xiǎn)。由于政府環(huán)境管制日益嚴(yán)格,企業(yè)必須在環(huán)保方面投入大量資金以滿足政策要求,從而可能影響借款人的現(xiàn)金流繼而影響其償貸能力。如果貸款企業(yè)不遵守環(huán)保政策,就會(huì)面臨罰款、支付治理成本、暫時(shí)或永久停業(yè)。③名譽(yù)風(fēng)險(xiǎn),反映的是銀行因與環(huán)境問(wèn)題投資關(guān)聯(lián)而遭受的名譽(yù)損失(Thompson,1998)。勿庸置疑,聲譽(yù)與形象是銀行最重要的“資產(chǎn)”,隨著政府、監(jiān)管部門(mén)、非政府組織和媒體對(duì)銀行信貸政策關(guān)注程度的日漸提高,銀行在貸款項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)審查上有失謹(jǐn)慎而導(dǎo)致的環(huán)境及社會(huì)影響將會(huì)對(duì)銀行的聲譽(yù)造成極大的負(fù)面影響,繼而影響銀行的市場(chǎng)價(jià)值和業(yè)務(wù)開(kāi)展。

實(shí)踐證明,有效的環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理有助于減少不良資產(chǎn)的數(shù)量繼而改進(jìn)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理作為商業(yè)銀行辨識(shí)、評(píng)價(jià)、控制、轉(zhuǎn)移和監(jiān)測(cè)環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程,不僅適用于單筆貸款,而且適用于集合貸款和投資組合。其目的在于使可預(yù)見(jiàn)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)敞口最小化的同時(shí),對(duì)不可預(yù)見(jiàn)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)提供足夠的保護(hù)。商業(yè)銀行對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí),必須重點(diǎn)關(guān)注環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的級(jí)數(shù)(嚴(yán)重程度)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)影響的持續(xù)期、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的敏感性和不可逆轉(zhuǎn)性、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和收益的社會(huì)影響(即特定的環(huán)境影響是正面的還是負(fù)面的、是否有助于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和收益的均衡分享)、是否符合相關(guān)立法特別是環(huán)保法的要求等因素。

環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理流程可分為環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)控制及轉(zhuǎn)移、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)等。相對(duì)于傳統(tǒng)的貸款管理,綠色信貸管理的特殊之處主要體現(xiàn)在:

1.貸款項(xiàng)目按環(huán)境與社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類過(guò)濾。

根據(jù)赤道原則,貸款項(xiàng)目發(fā)起時(shí),EPFIs應(yīng)當(dāng)參照IFC的環(huán)境與社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)將貸款項(xiàng)目分為A、B、C三類,分別代表環(huán)境或社會(huì)層面的高、中、低風(fēng)險(xiǎn)。A級(jí)及B級(jí)的貸款申請(qǐng)者必須完成社會(huì)及環(huán)境評(píng)估,且在與當(dāng)?shù)乩嫦嚓P(guān)者磋商后,須備妥環(huán)境管理企劃書(shū),說(shuō)明如何減少或監(jiān)測(cè)項(xiàng)目在環(huán)境與社會(huì)方面的風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行在具體操作中,為了提高審貸效率,往往會(huì)結(jié)合具體情況,按貸款項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)高低進(jìn)行分類(如加拿大皇家銀行將貸款劃分為三類,參見(jiàn)表1),不同環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)類別的授信項(xiàng)目,其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估、內(nèi)部研究及外部專家認(rèn)證亦有所不同。如果貸款項(xiàng)目落入表內(nèi)所列的范疇,則貸款申請(qǐng)將提交至地區(qū)分行或總行,視具體情況請(qǐng)外部咨詢?nèi)藛T進(jìn)行評(píng)估。對(duì)于I類項(xiàng)目,銀行有選擇地請(qǐng)外部專家進(jìn)行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估;II類項(xiàng)目需請(qǐng)外部專家提出行業(yè)的具體風(fēng)險(xiǎn);III類項(xiàng)目則需請(qǐng)資深外部專家對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)查。

2.貸款項(xiàng)目進(jìn)行環(huán)境及社會(huì)評(píng)估。

根據(jù)赤道原則,貸款項(xiàng)目的環(huán)境及社會(huì)評(píng)估應(yīng)針對(duì)以下項(xiàng)目:社會(huì)及環(huán)境條件基準(zhǔn)評(píng)估;更符合環(huán)保及社會(huì)責(zé)任的可行替代方案的考慮;東道國(guó)法律法規(guī)及適用的國(guó)際協(xié)定及協(xié)議的要求;人權(quán)和社會(huì)健康、安全及保障的保護(hù)(包括風(fēng)險(xiǎn)、影響及保障個(gè)人使用項(xiàng)目安全的管理);文化遺產(chǎn)的保護(hù);生物多樣性的保護(hù)(包括變更自然或重要居住地或法定保護(hù)區(qū)域中的瀕危物種與敏感性的生態(tài)系統(tǒng));可再生自然資源的可持續(xù)管理和使用(包括通過(guò)恰當(dāng)?shù)莫?dú)立認(rèn)證體系認(rèn)證的可持續(xù)資源管理);危險(xiǎn)物質(zhì)的使用和管理;重大災(zāi)害評(píng)估與管理;勞工問(wèn)題(包括四項(xiàng)核心勞工標(biāo)準(zhǔn))、職業(yè)健康和安全;防火與生命安全;社會(huì)經(jīng)濟(jì)影響;土地的取得和非自愿安置;對(duì)社區(qū)和弱勢(shì)群體的影響;對(duì)原住民及其特有文化體系和價(jià)值觀的影響;現(xiàn)有項(xiàng)目、建議項(xiàng)目及未來(lái)預(yù)期項(xiàng)目累計(jì)影響;項(xiàng)目設(shè)計(jì)、評(píng)估及執(zhí)行中受影響方的協(xié)商和參與;能源的有效生產(chǎn)、運(yùn)輸及使用;污染預(yù)防、減廢、污染控制、固體廢棄物與化學(xué)廢棄物的處理。商業(yè)銀行根據(jù)這些項(xiàng)目評(píng)估結(jié)果決定是否繼續(xù)貸款提交、貸款審批或貸款發(fā)放。圖1為加拿大商業(yè)發(fā)展銀行(BDC)的環(huán)境評(píng)估決策樹(shù)。畢業(yè)論文

3.借助環(huán)境保險(xiǎn)及金融衍生品轉(zhuǎn)移貸款風(fēng)險(xiǎn)。

隨著金融市場(chǎng)的不斷深化,保險(xiǎn)市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng)為環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移提供了有利條件。商業(yè)銀行通常可以通過(guò)以下保險(xiǎn)政策實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)保護(hù):一是要求顧客考察使其免于環(huán)境責(zé)任的保險(xiǎn);二是要求顧客以銀行為受益人,購(gòu)買(mǎi)環(huán)境責(zé)任險(xiǎn);三是以第一方保險(xiǎn)將商業(yè)銀行全部貸款組合的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至保險(xiǎn)公司;四是要求環(huán)境顧問(wèn)掌握專業(yè)保險(xiǎn)賠付知識(shí)。除保險(xiǎn)市場(chǎng)外,金融衍生品市場(chǎng)亦為包括環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的信用風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移提供了廣闊的空間。

4.進(jìn)行動(dòng)態(tài)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。

由于在貸款持續(xù)期間或投資期間,環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)發(fā)生重大變化,加之借款人有可能違反環(huán)保法規(guī)及貸款約定,因此,商業(yè)銀行必須對(duì)貸款的環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控。貸款環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控對(duì)象包括單筆貸款和整體貸款組合,監(jiān)控方法包括口頭詢問(wèn)、信息披露以及對(duì)項(xiàng)目或場(chǎng)地的實(shí)地考察等。

四、我國(guó)銀行業(yè)推行綠色信貸的相關(guān)舉措

近年來(lái),我國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)意識(shí)到了環(huán)境蘊(yùn)含的機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn),以及銀行應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任。例如,上海銀行、招商銀行、中國(guó)工商銀行已加合國(guó)環(huán)境署金融計(jì)劃項(xiàng)目(UNEPFI);興業(yè)銀行因在能效融資產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和推廣方面的優(yōu)秀表現(xiàn),榮獲英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》和國(guó)際金融公司聯(lián)合舉辦的2007年度可持續(xù)銀行獎(jiǎng)評(píng)選活動(dòng)中“年度可持續(xù)發(fā)展交易獎(jiǎng)”,成為首次獲此殊榮的中國(guó)商業(yè)銀行。然而,也必須看到,盡管有關(guān)政府部門(mén)初步制定了綠色信貸的實(shí)施指導(dǎo)意見(jiàn),但我國(guó)銀行業(yè)在實(shí)施綠色信貸方面仍有待于更新知識(shí)、積累經(jīng)驗(yàn)。特別是,在某種程度上,我國(guó)的環(huán)境惡化與個(gè)別地方政府官員腐敗、法規(guī)執(zhí)行不力、缺乏公眾透明度等有著非常密切的關(guān)系。因此,我國(guó)商業(yè)銀行如何踐行可持續(xù)發(fā)展的理念、推廣綠色信貸,推動(dòng)經(jīng)濟(jì)與自然的和諧發(fā)展,仍然面臨著諸多需要解決的問(wèn)題。從實(shí)際情況來(lái)看,我國(guó)銀行業(yè)綠色信貸的順利推廣、實(shí)施應(yīng)當(dāng)做好以下幾方面的工作。

(一)為實(shí)施綠色信貸做好充分的準(zhǔn)備

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,畢業(yè)論文商業(yè)銀行要發(fā)展成為可持續(xù)銀行一般需經(jīng)過(guò)四個(gè)階段:防御階段、預(yù)防階段、進(jìn)攻階段以及可持續(xù)銀行階段(Jeucken,2001)。我國(guó)商業(yè)銀行絕大多數(shù)還處于防御階段,對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)還有待加強(qiáng)。而要從防御階段逐步推進(jìn)至可持續(xù)銀行階段,我國(guó)商業(yè)銀行至少要就以下幾個(gè)方面的內(nèi)容做好準(zhǔn)備:一是戰(zhàn)略準(zhǔn)備,要把可持續(xù)發(fā)展與社會(huì)責(zé)任提升到銀行的戰(zhàn)略層面,確定環(huán)境目標(biāo),確立標(biāo)竿和報(bào)告制度,明確決策者必要的溝通職能。二是政策準(zhǔn)備,要結(jié)合實(shí)際制定商業(yè)銀行的環(huán)境信貸政策,編制環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理方案,用以指導(dǎo)信貸活動(dòng)及其他業(yè)務(wù)。三是人才準(zhǔn)備(包括內(nèi)部人才準(zhǔn)備和外部人才準(zhǔn)備),由于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的專業(yè)性強(qiáng),我國(guó)商業(yè)銀行能夠擔(dān)當(dāng)此重任的內(nèi)部人才并沒(méi)有特別儲(chǔ)備,因而需要加大引進(jìn)此類人才的力度;外部人才準(zhǔn)備則是需要對(duì)貸款項(xiàng)目環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估的外部咨詢公司或行業(yè)環(huán)保專家。四是組織機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備,從職能和公司治理方面為綠色信貸提供支持。Ganzi&Tanner(1997)調(diào)查顯示,許多銀行均設(shè)立了環(huán)境部門(mén),并開(kāi)發(fā)了環(huán)境友好產(chǎn)品,如英國(guó)合作金融服務(wù)(CFS)設(shè)立了道德政策部門(mén)(EthicalPolicyUnit),并賦予該部門(mén)業(yè)務(wù)否決權(quán);再如瑞士信貸銀行建立了環(huán)境執(zhí)行委員會(huì)(EnvironmentalExecutiveBoard),由董事會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo),監(jiān)督、記錄綠色信貸業(yè)務(wù),并就與環(huán)境相關(guān)的議題提出戰(zhàn)略對(duì)策建議。五是產(chǎn)品準(zhǔn)備,綠色信貸產(chǎn)品的設(shè)計(jì)不僅要融入環(huán)境及社會(huì)責(zé)任理念,而且要吸取傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品的成功經(jīng)驗(yàn),如彈性、友好度、便于個(gè)人管理、捆綁或低風(fēng)險(xiǎn)等等,這些特征均應(yīng)成為綠色信貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)的核心,唯其如此,才能最大限度地吸引顧客。

(二)商業(yè)銀行與政府監(jiān)管部門(mén)共同著力,構(gòu)建綠色信貸激勵(lì)機(jī)制

長(zhǎng)期以來(lái),我國(guó)銀行業(yè)在一股獨(dú)大的情況下,由于國(guó)資部門(mén)仍未完全實(shí)現(xiàn)公司化,股東本身對(duì)于長(zhǎng)期利益以及短期利益的關(guān)注存在一定的矛盾。加之各銀行均實(shí)行分行制,管理鏈條較長(zhǎng),且績(jī)效考核體系以經(jīng)濟(jì)指標(biāo)為主,并未將環(huán)???jī)效納入其中,因而不排除一些分行為了完成考核指標(biāo)而無(wú)視總行關(guān)于實(shí)施綠色信貸要求的可能。2007年二季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告就顯示,截至6月末,投向高耗能行業(yè)的中長(zhǎng)期貸款占比為12.1%,六大主要高耗能行業(yè)累計(jì)完成投資額同比增長(zhǎng)24.1%,均呈逐季加快趨勢(shì)。基于這一背景,銀行業(yè)內(nèi)部必須建立相應(yīng)的激勵(lì)約束機(jī)制,為商業(yè)銀行各分支機(jī)構(gòu)實(shí)施綠色信貸提供動(dòng)力。在這里面,不僅要有對(duì)商業(yè)銀行違規(guī)向環(huán)境違法項(xiàng)目貸款的行為實(shí)行責(zé)任追究和處罰的措施,而且還要有對(duì)切實(shí)執(zhí)行“綠色信貸”成效顯著的商業(yè)銀行實(shí)行獎(jiǎng)勵(lì)的政策。另外,綠色信貸評(píng)估涉及面廣,評(píng)估成本高,更重要的是,從短期來(lái)看,銀行對(duì)企業(yè)豎立綠色屏障時(shí),也就意味著有可能喪失部分優(yōu)質(zhì)客源。然而,中國(guó)人民銀行的信貸政策要求支持對(duì)環(huán)境有益的項(xiàng)目,通常的辦法就是降低利率、優(yōu)惠貸款,加之從現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)利益角度來(lái)考量,綠色信貸所支持的項(xiàng)目,有相當(dāng)一部分是經(jīng)濟(jì)效益并不太好的項(xiàng)目,如風(fēng)電和垃圾發(fā)電等,從而在一定程度上減少了商業(yè)銀行的盈利。鑒于此,應(yīng)該制定相應(yīng)的配套政策,如減免稅收、財(cái)政貼息等財(cái)政政策,以調(diào)動(dòng)并確保商業(yè)銀行推行綠色信貸的積極性。畢業(yè)論文

(三)規(guī)范地方政府行為,為綠色信貸的推行掃清地方保護(hù)主義障礙

據(jù)國(guó)家環(huán)??偩止嫉臄?shù)據(jù),2003-2005年間,由于地方政府的縱容和袒護(hù),全國(guó)70000宗環(huán)保違法案件僅有500件得到處理,僅為全部案件的0.71%(EconomyandLieberthal,2007)。改革開(kāi)放以來(lái),地方政府始終存在很強(qiáng)的地方保護(hù)主義色彩,以各種方式對(duì)銀行進(jìn)行信貸資源的爭(zhēng)奪并試圖轉(zhuǎn)嫁改革成本。甚至于有些地方政府無(wú)視國(guó)家的環(huán)保政策,以各種名目、各種形式干預(yù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù),進(jìn)而導(dǎo)致商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為扭曲。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,政府部門(mén)行為的調(diào)整和約束、銀行與各級(jí)政府的共識(shí)是信貸政策有效支持環(huán)境保護(hù)的首要前提。因此,我國(guó)中央政府有必要將環(huán)保指標(biāo)納入地方官員的績(jī)效考核指標(biāo)體系,或是加大環(huán)保指標(biāo)在地方政府績(jī)效考核指標(biāo)中的比重,并以立法或規(guī)定等形式隔絕地方政府對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為的干預(yù)。同時(shí),可以考慮由中國(guó)人民銀行或中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)牽頭,促成商業(yè)銀行與各級(jí)地方政府就共同環(huán)保事項(xiàng)或流域性事務(wù)進(jìn)行結(jié)盟或簽署環(huán)保協(xié)議,形成書(shū)面契約約束。

(四)加強(qiáng)與環(huán)境利益相關(guān)者的聯(lián)系與互動(dòng),營(yíng)造良好的綠色信貸實(shí)施環(huán)境

首先,環(huán)保部門(mén)應(yīng)建立并完善環(huán)保信息庫(kù),畢業(yè)論文與金融部門(mén)形成信息溝通機(jī)制。商業(yè)銀行可以借助環(huán)保部門(mén)的力量,加強(qiáng)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理,補(bǔ)充銀行信用信息數(shù)據(jù)庫(kù),強(qiáng)化“以法治貸”意識(shí);同時(shí),環(huán)保部門(mén)也可借助商業(yè)銀行的力量,強(qiáng)化環(huán)境監(jiān)督管理,嚴(yán)格信貸環(huán)保要求,促進(jìn)污染減排。目前,我國(guó)環(huán)保政策和信息零散、缺乏統(tǒng)一管理與機(jī)制,加上環(huán)保專業(yè)性強(qiáng),銀行信息搜集成本高,所以在一定程度上制約了綠色信貸的推行,因而迫切需要盡快建立并完善環(huán)保信息庫(kù)。

第5篇

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中,中小企業(yè)在擴(kuò)大就業(yè)、活躍市場(chǎng)、增加收入、保障社會(huì)穩(wěn)定及形成合理的國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面都起著難以替代的作用。因此,發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展都很重視,并建立了較為完善的融資體系來(lái)幫助中小企業(yè)解決其發(fā)展過(guò)程中的資金“瓶頸”問(wèn)題。相比之下,我國(guó)中小企業(yè)的融資狀況不夠理想,存在融資困難問(wèn)題。借鑒西方國(guó)家的經(jīng)驗(yàn),結(jié)合中小企業(yè)的特點(diǎn),筆者認(rèn)為現(xiàn)階段我們應(yīng)重點(diǎn)做好以下幾方面工作。

一、疏通股票融資渠道

股市行情的變動(dòng)與貨幣政策和真實(shí)經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)是毋庸置疑的。但目前我國(guó)股市還僅僅是國(guó)有企業(yè)分散風(fēng)險(xiǎn)、籌集資金的一條途徑,廣大的中小民營(yíng)企業(yè)則基本被排斥于股票市場(chǎng)之外。在過(guò)去“額度管理”的股票發(fā)行機(jī)制下,廣大中小企業(yè)很難從相當(dāng)緊張的發(fā)行額中分得一杯羹,高額的傭金成本和成本也使中小企業(yè)望而卻步。因此,要疏通股市渠道,就應(yīng)在繼續(xù)發(fā)展主板市場(chǎng)的同時(shí),積極借鑒和吸取西方國(guó)家發(fā)展股票市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn),努力營(yíng)造上市環(huán)境,為那些成長(zhǎng)性較高,但規(guī)模較小,抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱,不適應(yīng)主板市場(chǎng)要求的中小企業(yè)提供新的融資場(chǎng)所。

二、發(fā)展和完善投資基金市場(chǎng)

市場(chǎng)機(jī)制能確保資金的高效配置,它通過(guò)價(jià)格調(diào)節(jié)使資金直接流向需求者,并在保持流動(dòng)性的同時(shí),不斷降低交易成本。我國(guó)居民儲(chǔ)蓄余額現(xiàn)今已超過(guò)8萬(wàn)億元人民幣,這預(yù)示著我國(guó)投資基金市場(chǎng)的發(fā)展?jié)摿κ志薮?。眾所周知,產(chǎn)業(yè)投資基金和風(fēng)險(xiǎn)投資基金可以通過(guò)市場(chǎng)的有效配置,為廣大中小企業(yè)提供急需的資本性融資。其中,產(chǎn)業(yè)投資基金的投資對(duì)象,主要是參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)并已產(chǎn)業(yè)化的產(chǎn)業(yè)或企業(yè);而風(fēng)險(xiǎn)投資基金則專投于尚未產(chǎn)業(yè)化的項(xiàng)目,或者是直接投資于技術(shù)人員或企業(yè)家,即種子投資。投資基金可以為中小企業(yè)提供上市前的創(chuàng)業(yè)投資,特別是商業(yè)模型好、技術(shù)含量高、成長(zhǎng)性強(qiáng)的中小企業(yè),更容易獲得產(chǎn)業(yè)投資和風(fēng)險(xiǎn)投資者的青睞。因此,發(fā)展和完善投資基金市場(chǎng),是彌補(bǔ)我國(guó)中小企業(yè)資本缺口的最佳選擇。

三、規(guī)范地方產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)

對(duì)于90年代初我國(guó)曾出現(xiàn)的某些區(qū)域性股票市場(chǎng),由于市場(chǎng)極不規(guī)范,場(chǎng)外交易出現(xiàn)了很多問(wèn)題,存在很大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),被國(guó)家責(zé)令關(guān)閉。目前應(yīng)考慮在清理整頓的前提下,采取措施實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)的制度創(chuàng)新,為中小企業(yè)的股權(quán)交易和融資開(kāi)辟渠道。

四、建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

當(dāng)前基層銀行不愿積極發(fā)放貸款的原因,與我國(guó)中小企業(yè)信用透明度不高、信貸擔(dān)保體系缺乏、信貸風(fēng)險(xiǎn)難以分散和規(guī)避有很大關(guān)系。通過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)融資提供信用擔(dān)保服務(wù),是解決中小企業(yè)間接融資的重要條件。

1.建立多種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。目前我國(guó)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)多為政策性的,擔(dān)保機(jī)構(gòu)力量較為薄弱,而且各自為戰(zhàn),不成體系,難以更好發(fā)揮為中小企業(yè)融資的作用。為此,政府應(yīng)加大對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策支持力度,從市場(chǎng)準(zhǔn)入、稅收等方面提供支持。在資本金的來(lái)源方面,鼓勵(lì)民間資本參與組建多種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu),如商業(yè)擔(dān)保公司和互助擔(dān)?;穑纬梢哉疄橹鲗?dǎo)、多種形式并存的局面。

2.成立再擔(dān)保機(jī)構(gòu),降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。建議成立國(guó)家和省兩極再擔(dān)保機(jī)構(gòu),分擔(dān)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體模式是:各種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)直接面向中小企業(yè),為它們提供融資擔(dān)保,從銀行獲得信貸支持,同時(shí),擔(dān)保機(jī)構(gòu)將所有的擔(dān)保業(yè)務(wù)向省級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)贀?dān)保;省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)以對(duì)區(qū)域內(nèi)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保為主要業(yè)務(wù),同時(shí)負(fù)責(zé)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)監(jiān)管和協(xié)調(diào)等其他事務(wù),省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)還可以將其承擔(dān)的再擔(dān)保業(yè)務(wù),拿到國(guó)家再擔(dān)保機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)贀?dān)保;國(guó)家再擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)擔(dān)保行業(yè)法律法規(guī)的制定、全國(guó)范圍內(nèi)的擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管以及最終再擔(dān)保。以此形成“一體三層”的擔(dān)保體系機(jī)構(gòu)、共同解決困擾我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的融資難問(wèn)題,促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。

3.對(duì)中小企業(yè)的擔(dān)保合同進(jìn)行保險(xiǎn),以減少和分散貸款風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況,開(kāi)發(fā)合同擔(dān)保保險(xiǎn)這一保險(xiǎn)項(xiàng)目,為符合條件的中小企業(yè)提供貸款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。當(dāng)企業(yè)不能還款時(shí),保險(xiǎn)公司給予貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)或銀行一定的補(bǔ)償,以提高中小企業(yè)的信用程度。

五、加強(qiáng)整合,建立銀企之間新型的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系

所謂銀企之間新型的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系,是指由銀行過(guò)去對(duì)企業(yè)單純的資金支持,上升為對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的全過(guò)程進(jìn)行幫助和改進(jìn),它是金融資本與產(chǎn)業(yè)資本融合發(fā)展的具體表現(xiàn),其核心內(nèi)容是銀行與企業(yè)相互依存,共同發(fā)展。發(fā)展中小企業(yè)的戰(zhàn)略實(shí)施與我國(guó)銀行企業(yè)化的改革,從根本上決定了銀企之間必須重新整合,盡快建立性的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。

從一些發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)來(lái)看,中小企業(yè)要想得到成功發(fā)展,離不開(kāi)政府和銀行的支持。美國(guó)、日本、韓國(guó)以及我國(guó)的臺(tái)灣地區(qū)在這方面已進(jìn)行了積極的實(shí)踐,尤其是日本的主辦銀行制度取得了很好的效果。借鑒它們的成功經(jīng)驗(yàn),我國(guó)應(yīng)考慮在中小企業(yè)中建立結(jié)合中國(guó)國(guó)情的主辦銀行制度,重建銀企關(guān)系:

1.賦予銀行更多的權(quán)益。

我國(guó)目前所實(shí)行的主辦銀行制度,與國(guó)外相比,在于銀行對(duì)企業(yè)不控股,只是通過(guò)加強(qiáng)信貸管理和改進(jìn)金融服務(wù)方面來(lái)建立銀企關(guān)系,只規(guī)定了銀行的義務(wù)和責(zé)任,很少提及權(quán)益。而且我國(guó)《商業(yè)銀行法》明確禁止商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)持股。根據(jù)這一規(guī)定,銀行與企業(yè)之間缺乏產(chǎn)權(quán)聯(lián)系基礎(chǔ),銀行只能作為債權(quán)人從外部服務(wù)于企業(yè),很難改變企業(yè)內(nèi)部人控制的現(xiàn)象。而銀企結(jié)合的核心是要實(shí)現(xiàn)金融資本和產(chǎn)業(yè)資本相融合,雙方資本互相流動(dòng)。要實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn),一個(gè)較好的途徑是銀行實(shí)行股份制。在這方面可選擇部分有潛力、成長(zhǎng)型好的中小企業(yè)進(jìn)行試點(diǎn),允許企業(yè)與銀行相互持有各自的股份。這樣可以使銀行超越一般債權(quán)人的身份,不僅可以促進(jìn)銀行集團(tuán)化發(fā)展,更是解決現(xiàn)階段銀行不良債權(quán)、中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不佳的一種手段,密切了銀企關(guān)系,有利于互相監(jiān)督。

2.強(qiáng)化銀行服務(wù)功能。

首先,要發(fā)揮信貸橋梁作用,促使科研單位與中小企業(yè)聯(lián)姻,加大對(duì)中小企業(yè)的軟投入。銀行在與企業(yè)的長(zhǎng)期合作期間,與眾多的科研單位建立了良好的伙伴關(guān)系。如果能夠發(fā)揮信貸橋梁作用,促進(jìn)和鼓勵(lì)科研單位同中小企業(yè)建立各種形式的聯(lián)合,支持中小企業(yè)從大專院校、科研單位獲得專利產(chǎn)品、科研成果和先進(jìn)技術(shù),指導(dǎo)中小企業(yè)根據(jù)自身實(shí)際上馬“短、平、快、高、精、尖”項(xiàng)目,將有利于解決中小企業(yè)的技術(shù)問(wèn)題,促進(jìn)新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)。

第6篇

、活躍市場(chǎng)、增加收入、保障社會(huì)穩(wěn)定及形成合理的國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面都起著難以替代的作用。因此,發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展都很重視,并建立了較為完善的融資體系來(lái)幫助中小企業(yè)解決其發(fā)展過(guò)程中的資金“瓶頸”問(wèn)題。相比之下,我國(guó)中小企業(yè)的融資狀況不夠理想,存在融資困難問(wèn)題。借鑒西方國(guó)家的經(jīng)驗(yàn),結(jié)合中小企業(yè)的特點(diǎn),筆者認(rèn)為現(xiàn)階段我們應(yīng)重點(diǎn)做好以下幾方面工作。

一、疏通股票融資渠道

股市行情的變動(dòng)與貨幣政策和真實(shí)經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)是毋庸置疑的。但目前我國(guó)股市還僅僅是國(guó)有企業(yè)分散風(fēng)險(xiǎn)、籌集資金的一條途徑,廣大的中小民營(yíng)企業(yè)則基本被排斥于股票市場(chǎng)之外。在過(guò)去“額度管理”的股票發(fā)行機(jī)制下,廣大中小企業(yè)很難從相當(dāng)緊張的發(fā)行額中分得一杯羹,高額的傭金成本和成本也使中小企業(yè)望而卻步。因此,要疏通股市渠道,就應(yīng)在繼續(xù)發(fā)展主板市場(chǎng)的同時(shí),積極借鑒和吸取西方國(guó)家發(fā)展股票市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn),努力營(yíng)造上市環(huán)境,為那些成長(zhǎng)性較高,但規(guī)模較小,抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱,不適應(yīng)主板市場(chǎng)要求的中小企業(yè)提供新的融資場(chǎng)所。

二、發(fā)展和完善投資基金市場(chǎng)

市場(chǎng)機(jī)制能確保資金的高效配置,它通過(guò)價(jià)格調(diào)節(jié)使資金直接流向需求者,并在保持流動(dòng)性的同時(shí),不斷降低交易成本。我國(guó)居民儲(chǔ)蓄余額現(xiàn)今已超過(guò)8萬(wàn)億元人民幣,這預(yù)示著我國(guó)投資基金市場(chǎng)的發(fā)展?jié)摿κ志薮?。眾所周知,產(chǎn)業(yè)投資基金和風(fēng)險(xiǎn)投資基金可以通過(guò)市場(chǎng)的有效配置,為廣大中小企業(yè)提供急需的資本性融資。其中,產(chǎn)業(yè)投資基金的投資對(duì)象,主要是參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)并已產(chǎn)業(yè)化的產(chǎn)業(yè)或企業(yè);而風(fēng)險(xiǎn)投資基金則專投于尚未產(chǎn)業(yè)化的項(xiàng)目,或者是直接投資于技術(shù)人員或企業(yè)家,即種子投資。投資基金可以為中小企業(yè)提供上市前的創(chuàng)業(yè)投資,特別是商業(yè)模型好、技術(shù)含量高、成長(zhǎng)性強(qiáng)的中小企業(yè),更容易獲得產(chǎn)業(yè)投資和風(fēng)險(xiǎn)投資者的青睞。因此,發(fā)展和完善投資基金市場(chǎng),是彌補(bǔ)我國(guó)中小企業(yè)資本缺口的最佳選擇。

三、規(guī)范地方產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)

對(duì)于90年代初我國(guó)曾出現(xiàn)的某些區(qū)域性股票市場(chǎng),由于市場(chǎng)極不規(guī)范,場(chǎng)外交易出現(xiàn)了很多問(wèn)題,存在很大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),被國(guó)家責(zé)令關(guān)閉。目前應(yīng)考慮在清理整頓的前提下,采取措施實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)的制度創(chuàng)新,為中小企業(yè)的股權(quán)交易和融資開(kāi)辟渠道。

四、建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

當(dāng)前基層銀行不愿積極發(fā)放貸款的原因,與我國(guó)中小企業(yè)信用透明度不高、信貸擔(dān)保體系缺乏、信貸風(fēng)險(xiǎn)難以分散和規(guī)避有很大關(guān)系。通過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)融資提供信用擔(dān)保服務(wù),是解決中小企業(yè)間接融資的重要條件。

1.建立多種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。目前我國(guó)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)多為政策性的,擔(dān)保機(jī)構(gòu)力量較為薄弱,而且各自為戰(zhàn),不成體系,難以更好發(fā)揮為中小企業(yè)融資的作用。為此,政府應(yīng)加大對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策支持力度,從市場(chǎng)準(zhǔn)入、稅收等方面提供支持。在資本金的來(lái)源方面,鼓勵(lì)民間資本參與組建多種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu),如商業(yè)擔(dān)保公司和互助擔(dān)?;穑纬梢哉疄橹鲗?dǎo)、多種形式并存的局面。

2.成立再擔(dān)保機(jī)構(gòu),降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。建議成立國(guó)家和省兩極再擔(dān)保機(jī)構(gòu),分擔(dān)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體模式是:各種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)直接面向中小企業(yè),為它們提供融資擔(dān)保,從銀行獲得信貸支持,同時(shí),擔(dān)保機(jī)構(gòu)將所有的擔(dān)保業(yè)務(wù)向省級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)贀?dān)保;省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)以對(duì)區(qū)域內(nèi)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保為主要業(yè)務(wù),同時(shí)負(fù)責(zé)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)監(jiān)管和協(xié)調(diào)等其他事務(wù),省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)還可以將其承擔(dān)的再擔(dān)保業(yè)務(wù),拿到國(guó)家再擔(dān)保機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)贀?dān)保;國(guó)家再擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)擔(dān)保行業(yè)法律法規(guī)的制定、全國(guó)范圍內(nèi)的擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管以及最終再擔(dān)保。以此形成“一體三層”的擔(dān)保體系機(jī)構(gòu)、共同解決困擾我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的融資難問(wèn)題,促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。

3.對(duì)中小企業(yè)的擔(dān)保合同進(jìn)行保險(xiǎn),以減少和分散貸款風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況,開(kāi)發(fā)合同擔(dān)保保險(xiǎn)這一保險(xiǎn)項(xiàng)目,為符合條件的中小企業(yè)提供貸款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。當(dāng)企業(yè)不能還款時(shí),保險(xiǎn)公司給予貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)或銀行一定的補(bǔ)償,以提高中小企業(yè)的信用程度。

五、加強(qiáng)整合,建立銀企之間新型的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系

所謂銀企之間新型的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系,是指由銀行過(guò)去對(duì)企業(yè)單純的資金支持,上升為對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的全過(guò)程進(jìn)行幫助和改進(jìn),它是金融資本與產(chǎn)業(yè)資本融合發(fā)展的具體表現(xiàn),其核心內(nèi)容是銀行與企業(yè)相互依存,共同發(fā)展。發(fā)展中小企業(yè)的戰(zhàn)略實(shí)施與我國(guó)銀行企業(yè)化的改革,從根本上決定了銀企之間必須重新整合,盡快建立性的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。

從一些發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)來(lái)看,中小企業(yè)要想得到成功發(fā)展,離不開(kāi)政府和銀行的支持。美國(guó)、日本、韓國(guó)以及我國(guó)的臺(tái)灣地區(qū)在這方面已進(jìn)行了積極的實(shí)踐,尤其是日本的主辦銀行制度取得了很好的效果。借鑒它們的成功經(jīng)驗(yàn),我國(guó)應(yīng)考慮在中小企業(yè)中建立結(jié)合中國(guó)國(guó)情的主辦銀行制度,重建銀企關(guān)系:

1.賦予銀行更多的權(quán)益。

我國(guó)目前所實(shí)行的主辦銀行制度,與國(guó)外相比,在于銀行對(duì)企業(yè)不控股,只是通過(guò)加強(qiáng)信貸管理和改進(jìn)金融服務(wù)方面來(lái)建立銀企關(guān)系,只規(guī)定了銀行的義務(wù)和責(zé)任,很少提及權(quán)益。而且我國(guó)《商業(yè)銀行法》明確禁止商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)持股。根據(jù)這一規(guī)定,銀行與企業(yè)之間缺乏產(chǎn)權(quán)聯(lián)系基礎(chǔ),銀行只能作為債權(quán)人從外部服務(wù)于企業(yè),很難改變企業(yè)內(nèi)部人控制的現(xiàn)象。而銀企結(jié)合的核心是要實(shí)現(xiàn)金融資本和產(chǎn)業(yè)資本相融合,雙方資本互相流動(dòng)。要實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn),一個(gè)較好的途徑是銀行實(shí)行股份制。在這方面可選擇部分有潛力、成長(zhǎng)型好的中小企業(yè)進(jìn)行試點(diǎn),允許企業(yè)與銀行相互持有各自的股份。這樣可以使銀行超越一般債權(quán)人的身份,不僅可以促進(jìn)銀行集團(tuán)化發(fā)展,更是解決現(xiàn)階段銀行不良債權(quán)、中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不佳的一種手段,密切了銀企關(guān)系,有利于互相監(jiān)督。

2.強(qiáng)化銀行服務(wù)功能。

首先,要發(fā)揮信貸橋梁作用,促使科研單位與中小企業(yè)聯(lián)姻,加大對(duì)中小企業(yè)的軟投入。銀行在與企業(yè)的長(zhǎng)期合作期間,與眾多的科研單位建立了良好的伙伴關(guān)系。如果能夠發(fā)揮信貸橋梁作用,促進(jìn)和鼓勵(lì)科研單位同中小企業(yè)建立各種形式的聯(lián)合,支持中小企業(yè)從大專院校、科研單位獲得專利產(chǎn)品、科研成果和先進(jìn)技術(shù),指導(dǎo)中小企業(yè)根據(jù)自身實(shí)際上馬“短、平、快、高、精、尖”項(xiàng)目,將有利于解決中小企業(yè)的技術(shù)問(wèn)題,促進(jìn)新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)。

第7篇

摘要:在當(dāng)前的金融危機(jī)中,商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)中出現(xiàn)了越來(lái)越多的法律糾紛,急需對(duì)當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)和責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行明確劃分和適當(dāng)分配。從法學(xué)的角度來(lái)看,商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品可以分為四類,其中最重要的是非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品,該產(chǎn)品的各方當(dāng)事人之間是一種信托法律關(guān)系。對(duì)理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)實(shí)行“監(jiān)管分業(yè),產(chǎn)品混業(yè)”的管理制度,理財(cái)產(chǎn)品的品種不宜過(guò)多,應(yīng)推出標(biāo)準(zhǔn)化的理財(cái)產(chǎn)品。銀行在理財(cái)合同中設(shè)定的終止區(qū)間,侵害了投資者的合法權(quán)益,應(yīng)認(rèn)定是無(wú)效的。在理財(cái)產(chǎn)品的質(zhì)押?jiǎn)栴}上,應(yīng)通過(guò)行政法規(guī)來(lái)彌補(bǔ)《物權(quán)法》的不足。在理財(cái)產(chǎn)品的訴訟中,只有在銀行有過(guò)失的情況下,才對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的虧損承擔(dān)賠償責(zé)任。我國(guó)應(yīng)修改《商業(yè)銀行法》,將理財(cái)業(yè)務(wù)納入該法的調(diào)整范圍。

關(guān)鍵詞:理財(cái)產(chǎn)品;信托;質(zhì)押;終止期間;訴訟

商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品,是指商業(yè)銀行針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。銀行接受投資人的授權(quán)來(lái)管理資金,投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由銀行與投資人按照約定方式享有或承擔(dān)。

近年來(lái),商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展速度非???。據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì),2006年商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品只有1100多種,到2007年達(dá)到了3052種,2008年則達(dá)到了4400多種。(注:2008銀行理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理論壇實(shí)錄.(2008-11-20)[2009-01-25]./2008/11/2018302827224.shtml.)然而,在理財(cái)產(chǎn)品迅猛發(fā)展的同時(shí),對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)法律關(guān)系的研究卻很少。在當(dāng)前的金融危機(jī)的背景下,很多理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)了虧損,引起了銀行與投資者之間的糾紛,因此急需對(duì)當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)和責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行明確劃分和適當(dāng)分配。本文在對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的基礎(chǔ)法律關(guān)系進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上,對(duì)當(dāng)前理財(cái)產(chǎn)品中出現(xiàn)的若干法律問(wèn)題進(jìn)行探討。

一、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的分類

我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)在推出了4400種理財(cái)產(chǎn)品,給投資者一種眼花繚亂的感覺(jué)。厚厚的產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)和艱澀的專業(yè)術(shù)語(yǔ),更是讓投資者無(wú)法區(qū)分良莠。對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行合理的分類,是確定法律關(guān)系的基礎(chǔ)。筆者認(rèn)為,對(duì)理財(cái)產(chǎn)品盡管有各種各樣的分類,但從法律關(guān)系的角度,理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)分為以下四大類:

(一)固定收益類理財(cái)產(chǎn)品

固定收益類理財(cái)產(chǎn)品,是指商業(yè)銀行按照約定條件向投資者承諾支付固定收益,銀行承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)。在這種產(chǎn)品中,投資者沒(méi)有提前贖回的權(quán)利。投資者購(gòu)買(mǎi)了這類產(chǎn)品,就意味著與商業(yè)銀行簽訂了一份到期還本付息的理財(cái)合同,并以存款的形式將資金交由銀行運(yùn)營(yíng),銀行在固定期限里,將募集資金集中并開(kāi)展投資活動(dòng)。該類產(chǎn)品通常會(huì)取得比同期存款高的投資收益,適合對(duì)理財(cái)產(chǎn)品不甚了解但希望在本金安全的基礎(chǔ)上獲取保守收益的投資者。

固定收益類理財(cái)產(chǎn)品是比較傳統(tǒng)的產(chǎn)品類型,商業(yè)銀行將籌集的資金投資于國(guó)債、央行票據(jù)、政策性金融債等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品,是風(fēng)險(xiǎn)最低的銀行理財(cái)產(chǎn)品。商業(yè)銀行也可以將自己現(xiàn)有的一些業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變成理財(cái)業(yè)務(wù),比如可以將現(xiàn)有的優(yōu)質(zhì)貸款、信托產(chǎn)品轉(zhuǎn)變成理財(cái)產(chǎn)品,根據(jù)這種資產(chǎn)的期限和預(yù)期收益情況,確定所發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的期限和預(yù)期收益率,然后向投資者出售理財(cái)產(chǎn)品,用募集的理財(cái)資金購(gòu)買(mǎi)原有的貸款或信托產(chǎn)品。在這一模式下,銀行將原本屬于自己的利差收益讓利于投資者,而換取了資產(chǎn)的流動(dòng)性。

(二)非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品

非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品,是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和理財(cái)業(yè)務(wù)的實(shí)際投資收益情況向投資者支付收益,并不保證投資者本金安全的理財(cái)計(jì)劃。非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品是商業(yè)銀行面向投資者推出的“風(fēng)險(xiǎn)與誘惑并存”的理財(cái)產(chǎn)品。該類產(chǎn)品在2007年取得較高的收益之后,2008年有了長(zhǎng)足的發(fā)展,使很多投資者放棄了原先的固定收益理財(cái)產(chǎn)品,而選擇了此類產(chǎn)品。

此類產(chǎn)品目前還未形成完善的產(chǎn)品系統(tǒng),已經(jīng)出現(xiàn)的產(chǎn)品有以下幾種:

1掛鉤類的衍生產(chǎn)品:該產(chǎn)品與一些指標(biāo)相掛購(gòu),所掛鉤的標(biāo)的物五花八門(mén),比如利率、匯率、股票波動(dòng)率、基金指數(shù)、商品期貨價(jià)格,甚至天氣等。產(chǎn)品實(shí)際收益情況與存續(xù)期內(nèi)所掛鉤的標(biāo)的物成正比(或反比),掛鉤標(biāo)的物越高(或越低),產(chǎn)品收益率越高(或越低)。這類產(chǎn)品是國(guó)外商業(yè)銀行推出的產(chǎn)品,我國(guó)的商業(yè)銀行是用理財(cái)資金來(lái)直接購(gòu)買(mǎi)此類產(chǎn)品。

2銀信結(jié)合產(chǎn)品:商業(yè)銀行雖然不能直接進(jìn)行股權(quán)性質(zhì)的投資,也不能發(fā)行信托產(chǎn)品,但商業(yè)銀行可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)信托公司發(fā)行的產(chǎn)品,將投資范圍拓展到實(shí)業(yè)領(lǐng)域,當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)和收益狀況要視投資管理人、項(xiàng)目本身、企業(yè)資質(zhì)等而定。

3銀基結(jié)合產(chǎn)品;這種產(chǎn)品是商業(yè)銀行與基金合作,發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品,再由基金進(jìn)入證券市場(chǎng),突破了商業(yè)銀行資金不能投資證券的法律限制。

4“打新股”概念產(chǎn)品:這是中國(guó)獨(dú)有的一種理財(cái)產(chǎn)品,銀行用理財(cái)基金申購(gòu)新股,待股票上市后即拋售,賺取一、二級(jí)市場(chǎng)的差價(jià)。此類產(chǎn)品在2007年下半年和2008年上半年發(fā)展迅速,一度占到了銀行理財(cái)產(chǎn)品的40%。但是,這種產(chǎn)品也不一定全部盈利,在2008年就出現(xiàn)了上市開(kāi)盤(pán)價(jià)即跌破發(fā)行價(jià)的股票。在當(dāng)前低迷的股市中,首次公開(kāi)發(fā)售(IPO)已經(jīng)停止,此種產(chǎn)品必須在股市起穩(wěn)后才有市場(chǎng)。

5QDII基金:QDII是Qualifieddomesticinstitutionalinvestor(合格的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者)的首字母縮寫(xiě)。它是在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立,經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。它是在貨幣沒(méi)有實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開(kāi)放的情況下,有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性的制度安排。我國(guó)商業(yè)銀行目前發(fā)行的QDII產(chǎn)品,主要投資于港股和美股。中國(guó)人民銀行與中國(guó)銀監(jiān)會(huì)于2006年04月18日了《商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》,對(duì)QDII基金做了規(guī)定。

(三)保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品

保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品,是指商業(yè)銀行按照約定條件向投資者保證本金支付,本金以外的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者承擔(dān),并依據(jù)實(shí)際投資收益情況確定投資者實(shí)際收益的理財(cái)計(jì)劃。這類產(chǎn)品在保證本金的基礎(chǔ)上爭(zhēng)取更高的浮動(dòng)收益,投資者在存款的基礎(chǔ)上,向銀行出售了期權(quán)收益權(quán),因此可以得到普通存款和期權(quán)收益的總收益。這種策略可以以小博大,投資者最多也只是輸?shù)敉顿Y期利息,以一筆門(mén)檻不高的投資,便可以參與諸如商品市場(chǎng)、海外資本市場(chǎng)等平日沒(méi)有途徑進(jìn)入的領(lǐng)域,有較強(qiáng)的吸引力。

(四)商業(yè)銀行承銷的理財(cái)產(chǎn)品

商業(yè)銀行有著豐富的客戶資源和良好的資信,所以很多機(jī)構(gòu)都利用商業(yè)銀行的信譽(yù)來(lái)銷售自己的理財(cái)產(chǎn)品,商業(yè)銀行承銷的產(chǎn)品有基金產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、國(guó)債、企業(yè)債券等等。

商業(yè)銀行在承銷過(guò)程中的作用相當(dāng)于證券市場(chǎng)上的承銷商,收取固定的承銷費(fèi)用,不對(duì)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)。當(dāng)然,也有很多人對(duì)于商業(yè)銀行承銷此類產(chǎn)品提出批評(píng),認(rèn)為銀行有出售信譽(yù)之嫌。

二、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品中的法律關(guān)系分析

在商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品中,各方當(dāng)事人之間是一種什么樣的法律關(guān)系,是一個(gè)至關(guān)重要的問(wèn)題。只有界定清楚當(dāng)事人之間的法律關(guān)系,才能明確當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù),才能處理好因理財(cái)產(chǎn)品而產(chǎn)生的各種法律糾紛。目前學(xué)界和實(shí)務(wù)界對(duì)此問(wèn)題有多種看法。在中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱“《辦法》”和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》(以下簡(jiǎn)稱“《指引》”)中并未對(duì)此問(wèn)題進(jìn)行界定,但中國(guó)銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人就《辦法》和《指引》答記者問(wèn)時(shí),卻有如下說(shuō)明:“《辦法》和《指引》明確界定了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是建立在委托關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行服務(wù),是商業(yè)銀行向投資者提供的一種個(gè)性化、綜合化服務(wù)”。(注:銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人就《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》答記者問(wèn).(2005-09-29)[2009-02-05].law-/fzdt/newshtml/21/20050929221655.htm.)

筆者認(rèn)為,銀監(jiān)會(huì)將理財(cái)產(chǎn)品界定為委托關(guān)系是不正確的,實(shí)際上,在不同的理財(cái)產(chǎn)品中存在不同的法律關(guān)系,筆者根據(jù)前面的分類,分述如下:

(一)在固定收益理財(cái)產(chǎn)品中,銀行與投資者之間是債權(quán)、債務(wù)關(guān)系

投資者購(gòu)買(mǎi)了固定收益類理財(cái)產(chǎn)品之后,銀行負(fù)有還本付息的義務(wù),投資者享有收回本金并取得利息的權(quán)利,這與儲(chǔ)蓄的性質(zhì)完全是一樣的,銀行與投資者之間是普通的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。銀行的這類業(yè)務(wù)屬于資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù),不屬于中間業(yè)務(wù)。“在提供債權(quán)債務(wù)類理財(cái)產(chǎn)品時(shí),形成了事實(shí)上的表內(nèi)負(fù)債。因而商業(yè)銀行通過(guò)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品募集到的資金屬于銀行負(fù)債的一部分,其資金的操作屬于資產(chǎn)運(yùn)用,從整個(gè)銀行層次上看,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的資金資產(chǎn)與其他資金來(lái)源與運(yùn)用一樣,計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表,成為資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)業(yè)務(wù)”。(注:胡云祥.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品性質(zhì)與理財(cái)行為矛盾分析.上海金融.2006,(09).)此類產(chǎn)品中銀行要承擔(dān)全部的投資風(fēng)險(xiǎn),一旦投資失敗,銀行就必須用自有資金向投資者還本付利,影響到銀行自身的金融安全。

對(duì)此類產(chǎn)品的最大爭(zhēng)議是保底承諾問(wèn)題,有人認(rèn)為保底承諾違反了我國(guó)的現(xiàn)行法律,擔(dān)心銀行利用此種理財(cái)產(chǎn)品變相高息攬儲(chǔ)。一旦銀行將理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為利率更高的準(zhǔn)儲(chǔ)蓄產(chǎn)品,就相當(dāng)于變相突破國(guó)家利率管制。在一片爭(zhēng)議聲中,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在《辦法》中還是允許商業(yè)銀行銷售固定收益理財(cái)產(chǎn)品。為了防止銀行變相攬儲(chǔ),《辦法》規(guī)定商業(yè)銀行不得無(wú)條件向投資者承諾高于同期儲(chǔ)蓄存款利率的保證收益率。商業(yè)銀行向投資者承諾保證收益的附加條件,可以是對(duì)理財(cái)計(jì)劃期限調(diào)整、幣種轉(zhuǎn)換等權(quán)利,也可以是對(duì)最終支付貨幣和工具的選擇權(quán)利等??傊?只要設(shè)定了條件,哪怕是一些無(wú)所謂的條件,就可以銷售固定收益理財(cái)產(chǎn)品,這實(shí)際上是銀監(jiān)會(huì)給自己找了個(gè)臺(tái)階下。

在此類產(chǎn)品的審批方式上,銀監(jiān)會(huì)也表現(xiàn)出了猶豫的態(tài)度。在《辦法》中,銀監(jiān)會(huì)規(guī)定此類產(chǎn)品實(shí)行審批制,商業(yè)銀行必須事先向銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)批,而其它類別的產(chǎn)品則實(shí)行報(bào)告制。從這樣的規(guī)定中可以看出,銀監(jiān)會(huì)對(duì)固定收益類產(chǎn)品持謹(jǐn)慎的態(tài)度。原因有兩個(gè),一是擔(dān)心商業(yè)銀行變相高息攬儲(chǔ),形成惡性競(jìng)爭(zhēng);二是擔(dān)心理財(cái)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)不善將會(huì)危及商業(yè)銀行自身的金融安全。這一規(guī)定出臺(tái)之后,引來(lái)了不少批評(píng)之聲,銀監(jiān)會(huì)辦公廳于2007年12月11日發(fā)出通知,取消了關(guān)于固定收益理財(cái)產(chǎn)品的審批制,改為報(bào)告制,也就是說(shuō)目前所有的理財(cái)產(chǎn)品都實(shí)行報(bào)告制,沒(méi)有實(shí)行審批制的產(chǎn)品了。

(二)在非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品中,銀行與投資者之間是一種信托關(guān)系

對(duì)于非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品,銀行要對(duì)資金進(jìn)行封閉式運(yùn)作,理財(cái)資金自始至終不能與銀行資金合并。不同期發(fā)行的同一種理財(cái)產(chǎn)品也不能合并,每一期必須單獨(dú)核算,單獨(dú)運(yùn)作。銀行必須保留全部的投資記錄,并應(yīng)當(dāng)向投資者公布投資信息,允許投資者查詢。在期滿后,計(jì)算出每一期產(chǎn)品的投資損益,確定投資者享有的分紅或應(yīng)承擔(dān)的虧損。此類業(yè)務(wù)屬于銀行的中間業(yè)務(wù),理財(cái)資金不能并入表內(nèi),在整個(gè)理財(cái)過(guò)程中,理財(cái)資金必須保持獨(dú)立性。

在非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作模式中,商業(yè)銀行與投資者之間是一種信托法律關(guān)系?!吨腥A人民共和國(guó)信托法》(以下簡(jiǎn)稱《信托法》)第2條規(guī)定:“本法所稱信托,是指委托人基于對(duì)受托人的信任,將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名義,為受益人的利益或者特定目的,進(jìn)行管理或者處分的行為?!蓖顿Y者基于對(duì)商業(yè)銀行的信任,將自己的資金委托給商業(yè)銀行,由商業(yè)銀行按照投資者的意愿,以商業(yè)銀行的名義,為了投資者的利益進(jìn)行投資,這些行為完全符合信托的構(gòu)成要件。

將此類產(chǎn)品規(guī)范為信托,有利于更好地利用信托法原理調(diào)整和規(guī)范當(dāng)事人之間的法律關(guān)系,保護(hù)當(dāng)事人的權(quán)益。我國(guó)已經(jīng)有了《信托法》,我們就可以運(yùn)用《信托法》來(lái)解決此類產(chǎn)品中出現(xiàn)的法律糾紛。

(三)在保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品中,銀行與投資者之間是一種有擔(dān)保的信托關(guān)系

此類理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作模式與非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品是一樣的,每一期的產(chǎn)品必須封閉式運(yùn)作,以確定盈虧,因此,此類產(chǎn)品也是一種信托。當(dāng)這期產(chǎn)品有盈利時(shí),投資者就可以取得收益,這與非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品的分紅方式是一樣的。銀行作為受托人,本來(lái)是不對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的盈虧負(fù)責(zé)的。但當(dāng)這類產(chǎn)品出現(xiàn)虧損時(shí),銀行就必須承擔(dān)全部的虧損,向投資者返還本金。為什么在出現(xiàn)虧損時(shí)銀行就要負(fù)責(zé)呢?筆者認(rèn)為,在此類產(chǎn)品中,銀行既是受托人,同時(shí)又是保證人,銀行對(duì)信托提供了一個(gè)最基本的保證:保證投資者收回本金;因此,銀行與投資者之間是一種有擔(dān)保的信托關(guān)系。

(四)在商業(yè)銀行承銷理財(cái)產(chǎn)品時(shí),商業(yè)銀行與理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)構(gòu)之間是委托關(guān)系。

商業(yè)銀行在此過(guò)程中只是一個(gè)承銷商,收取固定的承銷費(fèi),并為投資者辦理結(jié)算。商業(yè)銀行是以理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)的名義來(lái)銷售這些產(chǎn)品的,投資者與理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)構(gòu)之間產(chǎn)生直接的法律關(guān)系,商業(yè)銀行不承擔(dān)法律后果。這樣的銷售方式完全符合委托的構(gòu)成要件,理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)構(gòu)是本人,商業(yè)銀行是人,投資者是第三人。因此,商業(yè)銀行與理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)構(gòu)之間是委托關(guān)系。

商業(yè)銀行在承銷理財(cái)產(chǎn)品時(shí),有責(zé)任對(duì)產(chǎn)品的真實(shí)性進(jìn)行核實(shí),對(duì)產(chǎn)品提供者的經(jīng)營(yíng)管理、市場(chǎng)投資、風(fēng)險(xiǎn)處置能力進(jìn)行有效評(píng)估,對(duì)雙方權(quán)利義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任進(jìn)行界定。如果商業(yè)銀行在承銷產(chǎn)品時(shí)有虛假不實(shí)的陳述,導(dǎo)致投資者受到損失,商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。投資者在購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品時(shí),往往弄不清銀行與產(chǎn)品發(fā)行人之間的這種委托關(guān)系,完全是相信銀行的信譽(yù)才來(lái)購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的,所以一旦出現(xiàn)損失,投資者往往要求銀行承擔(dān)責(zé)任。在美國(guó)雷曼兄弟MINI(迷你)債券糾紛發(fā)生后,有很多投資人要求承銷該債券的銀行承擔(dān)賠償責(zé)任。當(dāng)然,銀行只要盡了自己的注意義務(wù),是無(wú)需承擔(dān)責(zé)任的。

三、當(dāng)前商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品中存在的若干法律問(wèn)題及其解決建議

(一)在理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管方式上,我國(guó)應(yīng)實(shí)行“監(jiān)管分業(yè),產(chǎn)品混業(yè)”的管理制度

我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng),分業(yè)監(jiān)管。當(dāng)前,我國(guó)的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司都推出了各自的理財(cái)產(chǎn)品,信托投資公司原本就有類似的理財(cái)產(chǎn)品。三個(gè)監(jiān)管機(jī)關(guān)分別出臺(tái)了理財(cái)產(chǎn)品的管理辦法,而這些管理辦法互不相同,有很多矛盾和對(duì)立之處。但實(shí)際上這些理財(cái)產(chǎn)品的基本原理是相同的,運(yùn)作方式也是大同小異的,產(chǎn)品之間是互相融通的?!艾F(xiàn)在銀行的大部分理財(cái)產(chǎn)品投資于各種證券,已經(jīng)在相當(dāng)程度上打破了‘分業(yè)經(jīng)營(yíng)’的限制。這些理財(cái)產(chǎn)品的復(fù)雜程度與風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了傳統(tǒng)的銀行儲(chǔ)蓄產(chǎn)品,已經(jīng)遠(yuǎn)非我國(guó)基于‘分業(yè)經(jīng)營(yíng)’的‘分業(yè)監(jiān)管’體制所能有效管理?!比绻广y行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)入證券業(yè)和信托業(yè)的話,絕大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品就不復(fù)存在了。

短時(shí)間內(nèi)我國(guó)的金融監(jiān)管體制不會(huì)有所改變,對(duì)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的主體是由三個(gè)監(jiān)管機(jī)關(guān)按照各自的行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管,而理財(cái)產(chǎn)品又必須混業(yè)經(jīng)營(yíng),因此短時(shí)間內(nèi)我國(guó)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品實(shí)行的是“監(jiān)管分業(yè),產(chǎn)品混業(yè)”的監(jiān)管體制。

(二)對(duì)從事理財(cái)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行的主體資格應(yīng)作必要的限制

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在《辦法》中并沒(méi)對(duì)從事理財(cái)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行主體資格做出規(guī)定,也就是說(shuō)中國(guó)境內(nèi)的任何商業(yè)銀行(包括信用社、外資銀行)均可從事理財(cái)業(yè)務(wù),而且銀行的分支機(jī)構(gòu)也可獨(dú)立從事理財(cái)業(yè)務(wù)。實(shí)踐中就出現(xiàn)了以下這些問(wèn)題:一些地方商業(yè)銀行和信用社把理財(cái)業(yè)務(wù)當(dāng)成了高息攬儲(chǔ)的手段,不顧自己的承債能力,超額發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品;一些商業(yè)銀行沒(méi)有理財(cái)人才和經(jīng)驗(yàn),盲目地發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品;一些外資銀行將境外的理財(cái)產(chǎn)品直接在境內(nèi)銷售,境外產(chǎn)品受金融危機(jī)影響,引起了投資者的巨額虧損。筆者認(rèn)為,理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)很高的銀行業(yè)務(wù),并不是所有的商業(yè)銀行都適合從事理財(cái)業(yè)務(wù)。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)應(yīng)該制訂出一些具體的標(biāo)準(zhǔn),按理財(cái)產(chǎn)品的種類向商業(yè)銀行頒發(fā)理財(cái)業(yè)務(wù)許可證。為此,筆者提出以下建議:

1規(guī)定從事固定收益類和保本浮動(dòng)收益類理財(cái)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行的條件

對(duì)從事這些理財(cái)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行,主要應(yīng)當(dāng)考慮其償債能力,應(yīng)對(duì)總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、未清償?shù)睦碡?cái)品的余額占凈資產(chǎn)的比例3個(gè)指標(biāo)做出限制。

2規(guī)定從事非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品的條件

重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)關(guān)注商業(yè)銀行是否具備理財(cái)?shù)哪芰?、理?cái)資金運(yùn)作的獨(dú)立性以及以往的理財(cái)業(yè)績(jī)。對(duì)以往業(yè)績(jī)不佳,經(jīng)常出現(xiàn)負(fù)收益的商業(yè)銀行就應(yīng)當(dāng)取消其從事此類業(yè)務(wù)的資格。

3規(guī)定從事承銷理財(cái)產(chǎn)品的商業(yè)銀行的條件

能夠從事承銷理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行不宜過(guò)多,應(yīng)當(dāng)比照《證券法》關(guān)于承銷證券的規(guī)定及中國(guó)人民銀行關(guān)于承銷短期融資債券的規(guī)定確定。

經(jīng)過(guò)這樣的限制,理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)往大的商業(yè)銀行集中。

在理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行和申報(bào)主體上,筆者認(rèn)為,應(yīng)以商業(yè)銀行總行為發(fā)行和申報(bào)單位,商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)只能是經(jīng)辦機(jī)構(gòu),不能獨(dú)立地發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品。這樣有利于解決當(dāng)前理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行過(guò)濫問(wèn)題。

(三)關(guān)于理財(cái)產(chǎn)品品種問(wèn)題

我國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)推出的理財(cái)產(chǎn)品達(dá)4400余種,大部分產(chǎn)品是從國(guó)外引進(jìn)的,有的銀行甚至直接購(gòu)買(mǎi)國(guó)外的產(chǎn)品。當(dāng)前商業(yè)銀行還在不斷地推出新的產(chǎn)品,理財(cái)產(chǎn)品已成泛濫之勢(shì)。在眾多的理財(cái)產(chǎn)品中,有的產(chǎn)品設(shè)計(jì)極不合理,本身就蘊(yùn)藏著風(fēng)險(xiǎn)隱患。因此,當(dāng)前急需對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的品種進(jìn)行規(guī)范,為此,筆者提出以下建議:

1理財(cái)產(chǎn)品的投資方式應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)捷易懂,國(guó)外復(fù)雜的理財(cái)產(chǎn)品并不適合中國(guó)的投資者

當(dāng)前國(guó)內(nèi)購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的投資者大多數(shù)不具備自我投資的能力,所以理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)應(yīng)當(dāng)考慮投資者的知識(shí)水平,不能推出一些過(guò)于復(fù)雜的理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)產(chǎn)品的操作方式應(yīng)當(dāng)讓普通的投資者一看就懂,而且不能生歧義。商業(yè)銀行也不能給產(chǎn)品起一些帶有誤導(dǎo)性的名稱,對(duì)一些專業(yè)術(shù)語(yǔ)也應(yīng)當(dāng)解釋清楚。國(guó)外的一些復(fù)雜的理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)前并不適合在中國(guó)推出,銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國(guó)投資者的特點(diǎn)有選擇地推出國(guó)外的理財(cái)產(chǎn)品。

2中國(guó)銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)確定一批標(biāo)準(zhǔn)化的理財(cái)產(chǎn)品

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)作為監(jiān)管機(jī)關(guān),應(yīng)在現(xiàn)有的理財(cái)產(chǎn)品中,根據(jù)實(shí)際收益情況,確定一批標(biāo)準(zhǔn)化的理財(cái)產(chǎn)品。商業(yè)銀行在發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)化的理財(cái)產(chǎn)品時(shí),不需再報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),可以直接發(fā)行。

3商業(yè)銀行發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品以外的理財(cái)產(chǎn)品,應(yīng)當(dāng)事先報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

當(dāng)前理財(cái)業(yè)務(wù)全部實(shí)行備案制度,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)事先不做任何審批,但是有的理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)是非常大的,一旦出了問(wèn)題社會(huì)影響力非常巨大。有些產(chǎn)品根本就不具有投資價(jià)值,投資者不可能獲利。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)作為監(jiān)管機(jī)構(gòu),必須對(duì)新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)進(jìn)行審批,只有獲得中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的審批后,商業(yè)銀行才可發(fā)行新產(chǎn)品,成熟的新產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品。

理財(cái)產(chǎn)品的種類不宜過(guò)多,筆者認(rèn)為總量不宜超過(guò)1000種,這對(duì)投資者和商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)已經(jīng)足夠了。

(四)關(guān)于觸發(fā)終止區(qū)間問(wèn)題

在許多銀行理財(cái)產(chǎn)品中,都設(shè)置有“終止區(qū)間”,當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品的凈值低于區(qū)間的最低值,或者高于區(qū)間的最高值時(shí),理財(cái)產(chǎn)品就會(huì)被自動(dòng)終止,商業(yè)銀行會(huì)自動(dòng)平倉(cāng)。比如,中國(guó)民生銀行在2007年10月發(fā)行的一款名為“港基直通車”的QDII產(chǎn)品,該產(chǎn)品于2007年10月30日正式起息,產(chǎn)品期限1年。民生銀行在合同中規(guī)定,當(dāng)產(chǎn)品凈值高于等于118%上限或者低于等于50%下限的時(shí)候,該產(chǎn)品將會(huì)被清盤(pán)終止。該產(chǎn)品在2008年3月18日凈值恰好虧損一半,觸碰到了產(chǎn)品規(guī)則中的下限,該產(chǎn)品在虧損50%的情況下被動(dòng)斬倉(cāng),民生銀行將清倉(cāng)結(jié)算后的資金返還給投資者,投資者在短短的幾個(gè)月內(nèi)就損失50%。投資者在接到民生銀行的通知后,產(chǎn)生了強(qiáng)烈的反響,以各種形式表達(dá)不滿,產(chǎn)生了很多過(guò)激行為。

筆者認(rèn)為,設(shè)置終止區(qū)間損害了投資者的利益,商業(yè)銀行的這種做法是非法的,應(yīng)予取消。理由如下:

首先,區(qū)間的上限剝奪了勞動(dòng)者的投資收益權(quán)。投資者購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的目的就是為了最大限度地獲取投資收益,無(wú)論這種收益有多大,都應(yīng)當(dāng)歸屬于投資者,商業(yè)銀行無(wú)權(quán)剝奪投資者的收益權(quán)。象民生銀行所設(shè)定的118%的上限,在牛市中只要兩個(gè)交易日就可達(dá)到,之后還可能獲得更大的利益。

其次,區(qū)間的下限剝奪了投資者挽回投資損失的機(jī)會(huì)。商業(yè)銀行設(shè)置區(qū)間下限的目的,是擔(dān)心投資者的投資全部虧光,設(shè)定個(gè)下限投資者至少還能拿回50%。但在股票市場(chǎng)中,一時(shí)的投資失敗并不代表永久的失敗,股市中沒(méi)有永遠(yuǎn)的熊市。只要股市好轉(zhuǎn),就有可能挽回一些損失。商業(yè)銀行強(qiáng)行平倉(cāng)后,投資者再也沒(méi)有挽回?fù)p失的機(jī)會(huì)了。

再次,在終止期間的設(shè)定上,投資人和銀行的權(quán)利和義務(wù)是不對(duì)等的。當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品觸及到終止期間時(shí),銀行可以強(qiáng)行平倉(cāng),提前解除合同。而投資者在理財(cái)產(chǎn)品封閉期間卻無(wú)權(quán)提前解除合同,不能提前收回投資,投資者的資金喪失了流動(dòng)性。權(quán)利和義務(wù)如此不對(duì)等的約定顯然是無(wú)效的。

最后,理財(cái)產(chǎn)品的強(qiáng)行平倉(cāng)會(huì)引起股市的動(dòng)蕩。銀行理財(cái)產(chǎn)品的金額往往非常巨大,商業(yè)銀行在強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí),要在短時(shí)間內(nèi)將巨額的股票拋入市場(chǎng),這必然會(huì)引起股市的動(dòng)蕩,導(dǎo)致股價(jià)進(jìn)一步大幅下挫,平倉(cāng)的損失也會(huì)更大。

(五)關(guān)于理財(cái)產(chǎn)品的質(zhì)押?jiǎn)栴}

商業(yè)銀行所發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品絕大多數(shù)不能提前回贖,對(duì)少部分可以回贖的理財(cái)產(chǎn)品銀行要向投資者收取不菲的違約金,違約金也阻止了投資者回贖。當(dāng)投資者有緊急資金需求時(shí),能否用理財(cái)產(chǎn)品向銀行質(zhì)押貸款,是一個(gè)很有爭(zhēng)議的問(wèn)題。

實(shí)踐中,有一些銀行針對(duì)自家發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品配套了相應(yīng)的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。在1500多只銀行理財(cái)產(chǎn)品中,有98只明確表示可以銀行理財(cái)產(chǎn)品協(xié)議為質(zhì)押物,辦理質(zhì)押貸款手續(xù)。主要集中在光大銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行等。

上述銀行雖然可以辦理理財(cái)產(chǎn)品質(zhì)押貸款,但是現(xiàn)有的法律、法規(guī)、司法解釋尚未明確銀行理財(cái)產(chǎn)品可用于質(zhì)押,銀行一旦接受質(zhì)押,其質(zhì)押權(quán)將可能無(wú)法得到法律保護(hù)。全國(guó)政協(xié)委員、招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華認(rèn)為,銀行的質(zhì)押權(quán)無(wú)法得到法律充分保障,既無(wú)法對(duì)抗司法機(jī)構(gòu)的凍結(jié)和扣劃,也無(wú)法對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的資金享有優(yōu)先受償權(quán)。同時(shí),銀行理財(cái)產(chǎn)品是持有人對(duì)銀行的一種合同權(quán)利,既沒(méi)有權(quán)利憑證可以交付,也沒(méi)有特定的管理機(jī)關(guān)可以登記,設(shè)立權(quán)利質(zhì)押將無(wú)法滿足依《物權(quán)法》法理對(duì)質(zhì)押的公示要求。

筆者認(rèn)為,允許理財(cái)產(chǎn)品質(zhì)押貸款已是大勢(shì)所趨,理財(cái)產(chǎn)品具有特定性、可變現(xiàn)性,符合《物權(quán)法》規(guī)定的權(quán)利質(zhì)押的要求。實(shí)際上當(dāng)前的法律障礙也并不難解決,《物權(quán)法》第223條規(guī)定了可以出質(zhì)的權(quán)利范圍,其中第(七)項(xiàng)規(guī)定:法律、行政法規(guī)規(guī)定可以出質(zhì)的其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利。在短時(shí)間內(nèi)無(wú)法修改《物權(quán)法》的情況下,可以通過(guò)行政法規(guī)的形式規(guī)定理財(cái)產(chǎn)品可以用于質(zhì)押貸款,并對(duì)質(zhì)押當(dāng)中的具體問(wèn)題做出具體規(guī)定。

關(guān)于質(zhì)押公示問(wèn)題,筆者建議在中國(guó)銀行會(huì)的網(wǎng)站上設(shè)立專門(mén)的公告區(qū),公眾可以上網(wǎng)查詢。只要在指定的網(wǎng)站上公告了,就可以對(duì)抗法院的司法查封和執(zhí)行。

理財(cái)產(chǎn)品作為一種可質(zhì)押的權(quán)利,并不限于在發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的商業(yè)銀行質(zhì)押。如果能夠建立起理財(cái)產(chǎn)品質(zhì)押的登記和公示制度,商業(yè)銀行完全可以接受它行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品作為質(zhì)物。

當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品持有人到期無(wú)法償還銀行貸款時(shí),商業(yè)銀行可通過(guò)行使質(zhì)權(quán)以實(shí)現(xiàn)債務(wù)清償。在債權(quán)類理財(cái)產(chǎn)品中,商業(yè)銀行同時(shí)作為產(chǎn)品持有人的債務(wù)人,可通過(guò)抵消權(quán)的行使?jié)M足債權(quán),并將余額退還產(chǎn)品持有人。在信托類理財(cái)產(chǎn)品中,作為理財(cái)資產(chǎn)的管理人的商業(yè)銀行,可對(duì)理財(cái)資產(chǎn)折價(jià)以清償債務(wù)。

(六)關(guān)于商業(yè)銀行破產(chǎn)時(shí)理財(cái)產(chǎn)品的處置問(wèn)題

隨著金融危機(jī)的蔓延,美國(guó)雷曼兄弟等幾家商業(yè)銀行相繼破產(chǎn),其所發(fā)行的理產(chǎn)產(chǎn)品也成了眾矢之的。美國(guó)雷曼兄弟發(fā)行的MINI債券,在香港已經(jīng)引起軒然大波,并且波及到中資銀行。所以,在商業(yè)銀行破產(chǎn)的情況下,理財(cái)產(chǎn)品如何處置就成為一個(gè)熱點(diǎn)問(wèn)題。筆者認(rèn)為對(duì)理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)進(jìn)行區(qū)分,不同的理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)有不同的處置方式:

1對(duì)固定收益類和保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品的處置方式

在這兩類產(chǎn)品中,銀行與投資者形成了債權(quán)債務(wù)關(guān)系,投資者可以作為債權(quán)人申報(bào)債權(quán),按普通的破產(chǎn)程序進(jìn)行清算。

2對(duì)非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品的處置方式

此類理財(cái)產(chǎn)品屬于信托性質(zhì),理財(cái)產(chǎn)品具有獨(dú)立性,不能歸入商業(yè)銀行的固有財(cái)產(chǎn)。根據(jù)《信托法》第16條的規(guī)定,當(dāng)受托人破產(chǎn)時(shí),信托財(cái)產(chǎn)不屬于清算財(cái)產(chǎn),而應(yīng)單獨(dú)進(jìn)行清算。

3對(duì)商業(yè)銀行承銷的理財(cái)產(chǎn)品的處置

在此類產(chǎn)品中,商業(yè)銀行只是個(gè)承銷商,只要商業(yè)銀行不存在虛假陳述的情況,商業(yè)銀行就不對(duì)承銷的理財(cái)產(chǎn)品承擔(dān)法律責(zé)任。當(dāng)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的商業(yè)銀行破產(chǎn)時(shí),投資者應(yīng)向發(fā)行銀行提出申報(bào),由發(fā)行銀行進(jìn)行處置。所以,在美國(guó)雷曼兄弟MINI債券風(fēng)波中,香港的很多投資者聚集在承銷MINI債券的商業(yè)銀行,要求這些銀行賠償損失,實(shí)際上這些銀行并沒(méi)有賠償投資者損失的義務(wù)。

在理財(cái)銀行破產(chǎn)的問(wèn)題上,還存在涉外問(wèn)題。我國(guó)商業(yè)銀行購(gòu)買(mǎi)的國(guó)外的理財(cái)產(chǎn)品越來(lái)越多,一旦出現(xiàn)MINI債券這樣的突發(fā)事件,國(guó)內(nèi)的司法機(jī)關(guān)和行政機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對(duì),值得探討。在MINI事件當(dāng)中,為最大限度地保護(hù)投資者利益和維護(hù)正常的市場(chǎng)秩序,在雷曼兄弟宣布申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)的次日,香港證監(jiān)會(huì)對(duì)雷曼兄弟在香港運(yùn)營(yíng)的四家公司發(fā)出限制通知,禁止美國(guó)雷曼兄弟亞洲投資有限公司處理投資者及公司的資產(chǎn)并且不得將公司款項(xiàng)轉(zhuǎn)出公司。與此同時(shí),香港交易所于9月16日開(kāi)市前暫停了美國(guó)雷曼兄弟證券亞洲有限公司在證券及股票期權(quán)市場(chǎng)的交易權(quán)利,并宣布該公司為失責(zé)人士。當(dāng)日收市后,又暫停了美國(guó)雷曼兄弟期貨亞洲有限公司的交易權(quán)利、連通HKATS電子交易系統(tǒng)的權(quán)利及期權(quán)結(jié)算所的參與者資格。這些做法都有效地在本區(qū)域內(nèi)保全了投資者的利益,值得我們借鑒。

(七)因理財(cái)產(chǎn)品而引發(fā)的民事訴訟

受金融危機(jī)的影響,非保本浮動(dòng)收益的銀行理財(cái)產(chǎn)品近來(lái)出現(xiàn)了大幅虧損,投資者對(duì)商業(yè)銀行的民事訴訟案件也越來(lái)越多。在現(xiàn)有的案例中,法院絕大多數(shù)時(shí)候判決商業(yè)銀行勝訴。

理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)虧損后,商業(yè)銀行往往將責(zé)任歸咎于金融危機(jī)帶來(lái)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),但投資者對(duì)此并不認(rèn)同。以某銀行的一款QDII產(chǎn)品為例,該理財(cái)產(chǎn)品虧損50%,而香港恒生指數(shù)在此期間只下跌了30%,該銀行大大跑輸了大盤(pán),用投資者的話說(shuō)叫“割肉割到了地板上”。投資者由此認(rèn)為該銀行作為代客理財(cái)?shù)膶<以谕顿Y能力上存在缺陷。

出現(xiàn)上述情況后,銀行要不要承擔(dān)責(zé)任?現(xiàn)有兩種不同的意見(jiàn)。一種意見(jiàn)認(rèn)為,銀行就是信托中的受托人,無(wú)論出現(xiàn)什么樣的理財(cái)結(jié)果,銀行都不對(duì)盈虧負(fù)責(zé);另一種意見(jiàn)認(rèn)為,銀行作為理財(cái)專家,理財(cái)能力理應(yīng)高于普通投資人,在跑輸大盤(pán)的情況下,只能說(shuō)明銀行沒(méi)有盡到職責(zé),在扣除系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)后,銀行應(yīng)對(duì)投資損失承擔(dān)賠償責(zé)任。

筆者傾向于第一種意見(jiàn),非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品是一種信托產(chǎn)品,商業(yè)銀行作為受托人,不應(yīng)當(dāng)對(duì)投資者的虧損承擔(dān)法律責(zé)任,否則就違背了信托制度的基本原則,因此法院判決商業(yè)銀行勝訴是有依據(jù)的;但是,商業(yè)銀行并不是永遠(yuǎn)可以免責(zé)的,一旦出現(xiàn)下列情況,商業(yè)銀行就應(yīng)當(dāng)承擔(dān)必要的賠償責(zé)任:

1理財(cái)業(yè)務(wù)不符合準(zhǔn)入制度

這種準(zhǔn)入既包括主體的準(zhǔn)入,也包括產(chǎn)品的準(zhǔn)入。比如,產(chǎn)品應(yīng)該辦理審批或備案的,商業(yè)銀行沒(méi)有辦理審批或備案就發(fā)行產(chǎn)品。

2理財(cái)業(yè)務(wù)違反了現(xiàn)有的操作規(guī)范

為了規(guī)范理財(cái)業(yè)務(wù),中國(guó)銀監(jiān)會(huì)了一系列的部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件,一旦商業(yè)銀行違反了這些部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件,就要對(duì)投資者的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。法院在解決理財(cái)產(chǎn)品的糾紛時(shí),除了要看雙方在合同中約定的內(nèi)容之外,還要看監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定。如果銀行未能履行監(jiān)管機(jī)關(guān)設(shè)定的法定義務(wù),就可能導(dǎo)致銀行承擔(dān)更大的民事責(zé)任。

3理財(cái)財(cái)產(chǎn)不具有獨(dú)立性

在信托類理財(cái)產(chǎn)品中,商業(yè)銀行必須獨(dú)立建帳、獨(dú)立管理,商業(yè)銀行不能將理財(cái)財(cái)產(chǎn)與其固有的財(cái)產(chǎn)相混合,也不能將不同的理財(cái)產(chǎn)品相混合。在理財(cái)合同中未有約定的情況下,商業(yè)銀行不得將理財(cái)財(cái)產(chǎn)與其固有財(cái)產(chǎn)進(jìn)行交易,也不得在不同的理財(cái)財(cái)產(chǎn)之間進(jìn)行交易。

4商業(yè)銀行沒(méi)有理財(cái)業(yè)務(wù)的完整交易記錄

商業(yè)銀行作為受托人,應(yīng)當(dāng)保存理財(cái)業(yè)務(wù)的完整交易記錄,并且應(yīng)當(dāng)定期地向投資者報(bào)告理財(cái)財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用、處分及收支情況。如果商業(yè)銀行沒(méi)有這些交易記錄,理財(cái)財(cái)產(chǎn)的虧損就沒(méi)有了依據(jù),所謂的虧損就成了一個(gè)黑洞,那么只能由商業(yè)銀行承擔(dān)虧損責(zé)任。

現(xiàn)實(shí)中的情況是,商業(yè)銀行很少向投資人通報(bào)理財(cái)?shù)慕灰浊闆r,只是在理財(cái)產(chǎn)品到期后拿出一份盈虧報(bào)告,中間的交易過(guò)程投資人一概不知。投資人即使到法院,也拿不到原始的交易記錄。更有甚者,有個(gè)別的商業(yè)銀行根本就沒(méi)有保存交易記錄;所以,在舉證責(zé)任上,應(yīng)當(dāng)采取倒置的方式,法院應(yīng)當(dāng)要求商業(yè)銀行提供交易記錄。

5商業(yè)銀行利用理財(cái)財(cái)產(chǎn)謀取不當(dāng)利益

商業(yè)銀行作為受托人,只能按事先的約定,收取一定的手續(xù)費(fèi)(有的銀行也稱為“管理費(fèi)”),不能謀取其它利益。但現(xiàn)實(shí)中出現(xiàn)了以下幾種違法的情況:

(1)挪用理財(cái)資金,用于其它經(jīng)營(yíng)目的;

(2)隱性挪用理財(cái)資金,比如將理財(cái)資金當(dāng)成質(zhì)物進(jìn)行質(zhì)押;

(3)與客戶分享投資收益,比如在“打新股”的理財(cái)產(chǎn)品中,有的銀行要獲得30%以上的投資收益,這種約定是否合法,值得探討。

6誤導(dǎo)性陳述

商業(yè)銀行為了推銷其理財(cái)產(chǎn)品,在書(shū)面的宣傳材料及口頭的推銷過(guò)程中存在大量的誤導(dǎo)性陳述。比如,對(duì)投資收益的預(yù)測(cè),商業(yè)銀行往往按最佳的條件進(jìn)行預(yù)測(cè),得出的是最好的一種收益結(jié)果,但實(shí)際上這種最佳條件是很難出現(xiàn)的。投資者往往相信銀行的信譽(yù),認(rèn)為銀行預(yù)測(cè)的收益結(jié)果就是他們應(yīng)當(dāng)獲得的投資收益。

銀行工作人員還存在代客填寫(xiě)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的情況,如果投資人沒(méi)有親自填寫(xiě)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū),就不能了解理財(cái)中的投資風(fēng)險(xiǎn),法院就可以

認(rèn)定銀行沒(méi)有告知投資風(fēng)險(xiǎn)。

(八)立法建議