時間：2023-08-11 16:56:11
序論：在您撰寫銀行的發(fā)展前景時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
關(guān)鍵詞：零售銀行;利率市場化;金融脫媒
自20世紀(jì)90年代以來，發(fā)展迅猛。零售銀行業(yè)務(wù)由于資本消耗少，業(yè)務(wù)規(guī)模大，能更好地分散風(fēng)險，因而受到青睞。目前零售業(yè)務(wù)已成為與對公業(yè)務(wù)、金融市場業(yè)務(wù)并行的國際銀行業(yè)三大經(jīng)營核心，來自于零售銀行業(yè)務(wù)的利潤是國際領(lǐng)先銀行利潤的重要組成部分。在國內(nèi)，四大國有控股商業(yè)銀行零售銀行業(yè)務(wù)收入占總收入的比重約為30%，與國際領(lǐng)先銀行相比，尚有一定差距，但發(fā)展的勢頭強勁，發(fā)展的空間也十分廣闊。
一、零售銀行是中國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略方向
零售銀行在中國銀行的未來戰(zhàn)略中占有越來越重要的地位，是其推行高效、資本節(jié)約型經(jīng)營戰(zhàn)略的主攻方向。
從國際上看，美國次貸問題所引發(fā)的金融危機以及歐洲債務(wù)危機導(dǎo)致全球金融市場劇烈動蕩。各國為了刺激經(jīng)濟復(fù)蘇，普遍實行低利率政策，商業(yè)銀行利息收入面臨一定壓力。銀行業(yè)根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展特點不斷進行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，將業(yè)務(wù)發(fā)展重心由批發(fā)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到零售銀行業(yè)務(wù)。
從國內(nèi)看，當(dāng)前我國經(jīng)濟增長趨緩，面臨調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變增長方式的巨大壓力。中國銀行業(yè)必須履行社會責(zé)任，支持實體經(jīng)濟。通過管制利差獲取巨額利潤，已經(jīng)被社會所詬病?？s小利差，讓利于實體經(jīng)濟，是大勢所趨。
二、中國零售銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展前景廣闊
我國宏觀經(jīng)濟的持續(xù)快速發(fā)展和居民財富增加是銀行業(yè)加快發(fā)展零售業(yè)務(wù)的根本保證。我國經(jīng)濟30多年的持續(xù)快速增長，以及城鎮(zhèn)居民人均可支配收入水平的迅速提高，促進零售業(yè)務(wù)進入高速發(fā)展階段。當(dāng)前，在擴大內(nèi)需的國家戰(zhàn)略指引下，我國國民收入分配趨于合理，富裕階層規(guī)模不斷擴大，消費結(jié)構(gòu)持續(xù)升級，廣大居民的金融服務(wù)需求日益多元化和復(fù)雜化，為零售銀行業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場空間。城鎮(zhèn)化發(fā)展也催生了更多的零售金融需求。
三、中國銀行業(yè)零售業(yè)務(wù)發(fā)展的主要問題
1.管理體制不能形成合力
我國商業(yè)銀行現(xiàn)行的管理體制不利于零售銀行業(yè)務(wù)市場開拓和業(yè)務(wù)增長。目前商業(yè)銀行多實行總分行制的管理體制，上下級行相互分割，部門結(jié)構(gòu)難統(tǒng)一，崗位體系設(shè)置不合理，發(fā)展合力不足。前臺部門在設(shè)計產(chǎn)品和作業(yè)流程時以自身業(yè)務(wù)為中心，中后臺部門沒有充分的激勵來協(xié)助、支持前臺部門拓展市場。部聯(lián)動協(xié)作能力也不強。對公業(yè)務(wù)與零售業(yè)務(wù)聯(lián)動營銷機制也缺乏。
2.人員素質(zhì)相對不高
高素質(zhì)的專業(yè)人才隊伍是零售業(yè)務(wù)的核心競爭力。零售業(yè)務(wù)需要專業(yè)客戶經(jīng)理進行客戶營銷和服務(wù)。對于高端客戶，還需要配備專業(yè)化的客戶經(jīng)理團隊，并設(shè)置理財專家為其提供精細(xì)的零售銀行服務(wù)。 目前我國零售銀行業(yè)營銷人員數(shù)量嚴(yán)重不足，人員素質(zhì)相對不高，知識結(jié)構(gòu)需要優(yōu)化。
3.產(chǎn)品創(chuàng)新能力不強
我國零售銀行業(yè)市場研究能力不強，研發(fā)效率不高，創(chuàng)新前瞻性不足，與快速發(fā)展的市場需求之間存在脫節(jié)。設(shè)計的產(chǎn)品涵蓋的投資銀行和金融市場業(yè)務(wù)范圍有限，缺乏差異化、個性化產(chǎn)品，難以完全滿足各個層次客戶的零售服務(wù)需求。
四、我國零售銀行業(yè)務(wù)改革與發(fā)展對策
1.構(gòu)建高效的一體化組織架構(gòu)
在目前的總分行體制框架內(nèi)，銀行可在一定程度上借鑒國際領(lǐng)先銀行的事業(yè)部制，輔以矩陣結(jié)構(gòu)的有關(guān)優(yōu)點，按照扁平化、集中化、專業(yè)化的市場方向建立一體化的零售板塊，打破職能部門界限，歸口管理總分行零售板塊，實現(xiàn)板塊統(tǒng)一制定發(fā)展規(guī)劃，共享營銷資源，開展零售產(chǎn)品多渠道銷售。加強前后臺整合和對公業(yè)務(wù)與零售業(yè)務(wù)的整合，建立相應(yīng)的激勵機制。
2.完善產(chǎn)品創(chuàng)新機制
我國銀行應(yīng)結(jié)合市場特點和客戶需求來進行產(chǎn)品創(chuàng)新。要理順產(chǎn)品研發(fā)機制，明確負(fù)責(zé)產(chǎn)品管理的機構(gòu)和人員。緊緊圍繞客戶需求來設(shè)計、研發(fā)金融產(chǎn)品，加強核心產(chǎn)品與輔助產(chǎn)品的分類管理，重點發(fā)展關(guān)聯(lián)性大、綜合服務(wù)功能強和附加值高的、理財、財富管理及信息咨詢等業(yè)務(wù)，通過豐富的綜合零售產(chǎn)品組合及優(yōu)惠方案來滿足不斷變化的客戶需求。針對市場需求急切的新產(chǎn)品，建立零售產(chǎn)品創(chuàng)新快速響應(yīng)機制。發(fā)展覆蓋各種市場、各種投資工具的產(chǎn)品，而為客戶提供一站式金融產(chǎn)品超市服務(wù)。
3.創(chuàng)建優(yōu)秀的零售業(yè)務(wù)團隊
零售銀行業(yè)務(wù)是知識性、技術(shù)性較強的綜合性業(yè)務(wù)，對從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)要求很高。國內(nèi)銀行要提高零售業(yè)務(wù)的競爭能力，就必須打造一支專業(yè)化、職業(yè)化、知識化的優(yōu)秀人才隊伍。零售業(yè)務(wù)從產(chǎn)品到服務(wù)都要緊緊圍繞客戶而進行，為客戶提供豐富的金融產(chǎn)品和快速創(chuàng)新能力。通過建立相應(yīng)的口碑效應(yīng)不斷的維護老客戶并提高其忠誠度和滿意度，老客戶的口碑傳播也是吸引新客戶的重要途徑。根據(jù)客戶的資產(chǎn)價值對其進行量化管理和維護，根據(jù)客戶資產(chǎn)狀況以及歷史的交易情況來預(yù)測和探究客戶的潛在價值。
參考文獻：
[1]金德環(huán) 許謹(jǐn)良主編:2001中國金融發(fā)展報告.上海上海財經(jīng)大學(xué)出版社2001.
關(guān)鍵詞：民營銀行；可持續(xù)增長率；實際增長率
中圖分類號：F832.33 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）08-0184-03
一、研究背景及意義
20世紀(jì)70年代，羅納德?I?麥金農(nóng)的《金融深化與經(jīng)濟發(fā)展》和愛德華?肖的《貨幣、資本和經(jīng)濟發(fā)展》指出：在欠發(fā)達(dá)國家普遍存在著“金融抑制”現(xiàn)象，政府采取干預(yù)手段，人為地壓制利率水平，限制民間資本進入金融業(yè)；提出金融深化理論，即為促進不發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟的發(fā)展，政府應(yīng)放棄對金融的過度限制。許多國家在實踐中也深刻意識到，長期的金融抑制阻礙了本國經(jīng)濟快速增長目標(biāo)的實現(xiàn)。20世紀(jì)80年代以后，金融自由化浪潮在全球范圍內(nèi)興起，許多國家開始允許民間資本進入金融行業(yè)，部分國有金融機構(gòu)也逐步民營化。
國有股份在我國商業(yè)銀行體系中占據(jù)絕對優(yōu)勢，全國373家主流商業(yè)銀行中，約95%都是由中央或者地方政府、大型國有企業(yè)或地方政府平臺公司控股，除了5家國有大型銀行，其余12家股份制商業(yè)銀行中，僅有中國民生銀行和平安銀行兩家銀行是由民營企業(yè)控股；在城商行和農(nóng)商行中，也只有14家小型民營銀行分布在江浙一帶。這種與市場機制不符的銀行體系造成我國銀行業(yè)同質(zhì)化經(jīng)營程度過高，阻礙了我國資本市場的發(fā)展。
隨著深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行、浙江網(wǎng)商銀行和上海華瑞銀行等5家首批民營銀行成立并相繼開業(yè)，2016年新一批12家民營銀行的設(shè)立申請也已經(jīng)進入論證階段。我國民營銀行的發(fā)展雖起步較晚，但欣欣向榮。因此，有必要通過研究國內(nèi)外民營銀行的現(xiàn)狀為今后民營銀行的發(fā)展提供借鑒。
二、民營銀行的基本界定
民營銀行是我國的提法，在國外研究中一般是指區(qū)別于國有銀行的中小型銀行。當(dāng)前對民營銀行的定義大致可分為3種：產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)論、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)論和治理結(jié)構(gòu)論。產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)論認(rèn)為，由民間資本控股的就是民營銀行；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)論認(rèn)為，主要為民營企業(yè)提供資金支持和相關(guān)金融服務(wù)的銀行就是民營銀行；治理結(jié)構(gòu)論則認(rèn)為，凡是采用市場化運作的銀行就是民營銀行。以上3種定義都只是從一個方面描述了民營銀行的特征，未形成全面認(rèn)識。簡而言之，民營銀行就是由民間資本控股，并采用市場化機制經(jīng)營的銀行，核心特征是公司治理結(jié)構(gòu)。
三、我國民營銀行的發(fā)展現(xiàn)狀
在我國，民營企業(yè)可通過發(fā)起設(shè)立、認(rèn)購新股、受讓股權(quán)、并購重組等多種方式投資銀行業(yè)金融機構(gòu)。①2003年，以徐滇慶為首的長城金融研究所內(nèi)30余位專家學(xué)者曾向銀監(jiān)會提出設(shè)立5家民營銀行，但銀監(jiān)會以風(fēng)險為由最終未能獲批。2014年十八屆三中全會上提出“在加強監(jiān)管的前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機構(gòu)”之后，又引發(fā)了社會各界對民營銀行的高度關(guān)注。2015年7月27日，深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行和天津金城銀行的籌建申請獲得銀監(jiān)會的批準(zhǔn)，同年9月29日，浙江網(wǎng)商銀行和上海華瑞銀行獲批籌建。截至2015年末，5家民營銀行資產(chǎn)總額達(dá)794億元，各項貸款余額651億元，各項監(jiān)管指標(biāo)基本達(dá)標(biāo)，整體經(jīng)營平穩(wěn)有序。
微眾銀行定位于持有銀行牌照的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，手機APP于2015年8月15日上線，與微信、QQ賬號無縫對接；同年9月21日，微粒貸產(chǎn)品上線微信，9月23日與優(yōu)信二手車合作，平臺金融業(yè)務(wù)上線。截至2015年12月末，微粒貸貸款余額74.95億元，開通白名單客戶2 034萬人，授信客戶352萬人，授信額757億元，累計66萬人在線貸款128.17億元。微眾銀行APP客戶數(shù)累計逾32萬人，產(chǎn)品代銷規(guī)模接近150億元。
浙江網(wǎng)商銀行于2015年6月25日正式開業(yè)，注冊資本40億元，面向小微企業(yè)和消費者開展金融服務(wù)，信貸資金來源主要是自有資金和同業(yè)合作。2015年8月與全球最大的中文網(wǎng)站流量統(tǒng)計機構(gòu)CNZZ合作，面向中小規(guī)模的創(chuàng)業(yè)型網(wǎng)站推出“流量貸”，基于大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型，對申貸者的身份、信用、流量以及經(jīng)營狀況等要素進行審核，向網(wǎng)站提供單筆最高100萬元的貸款，首批授信總體額度為100億元。同時，為口碑平臺上的線下小微商戶提供無抵押無擔(dān)保的信用貸款，最長用款期限為12個月。該計劃第一期已向淘寶、天貓平臺上的小微商家提供了總額60億元的信貸資金，后續(xù)還會提供現(xiàn)金管理、余利增值等其他金融服務(wù)，下一步還將推出面向農(nóng)村的貸款。
溫州民商銀行的股東全部是溫州本土發(fā)展起來的民營企業(yè)，主要為溫州區(qū)域的小微企業(yè)、個體工商戶和小區(qū)居民、縣域三農(nóng)提供普惠金融服務(wù)，目前已推出“旺商貸”和“商人貸”產(chǎn)品，主要服務(wù)于股東企業(yè)所在產(chǎn)業(yè)鏈條的上下游企業(yè)以及溫州小微企業(yè)園等。截至2015年10月，民商銀行吸納存款超過3.5億元，主要是企業(yè)定期存款，利率在2%―3%之間，貸款主要針對小微企業(yè)，貸款規(guī)模約1.6億元，單筆最小15萬元，最高200萬元，年利率7%―8%。
上海華瑞銀行圍繞自貿(mào)區(qū)規(guī)劃，提出服務(wù)小微大眾、科技創(chuàng)新、自貿(mào)創(chuàng)新的經(jīng)營理念。截至2015年第三季度末，資產(chǎn)規(guī)模近170億元，不良貸款率為0%。截至2015年8月末，華瑞銀行共實現(xiàn)營業(yè)凈收入1.34億元，實現(xiàn)凈利潤1 881萬元，存貸比為47.68%，均符合監(jiān)管要求和該行的內(nèi)控目標(biāo)。作為上海自貿(mào)區(qū)的法人銀行，54天內(nèi)就完成了自主知識產(chǎn)權(quán)的核心系統(tǒng)建設(shè)，4個月研發(fā)完成了FT自貿(mào)區(qū)分賬核算體系，6個月推出了民營銀行第一張人民銀行3.0標(biāo)準(zhǔn)的芯片，充分彰顯出民營銀行的高效機制。
天津金城銀行定位于“公存公貸”，借助天津自貿(mào)區(qū)的區(qū)位優(yōu)勢，立足天津，受惠于京津冀一體化，抓好大型國有企業(yè)客戶、優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)客戶、自貿(mào)區(qū)內(nèi)融資租賃和貿(mào)易型汽車行業(yè)企業(yè)，深挖產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈上下游企業(yè)，抓好高成長性、高附加值、高技術(shù)的中小科技型企業(yè)。
總體而言，我國民營銀行現(xiàn)階段的發(fā)展規(guī)劃較為穩(wěn)健，注重長期的風(fēng)險監(jiān)控，不盲目擴大規(guī)模、急于盈利，更重視夯實發(fā)展基礎(chǔ)、探索差異化特色化路徑、細(xì)化市場定位。
四、可持續(xù)增長的基本理論及模型
1977年，美國財務(wù)學(xué)家羅伯特?希金斯提出了可持續(xù)增長模型?？沙掷m(xù)增長是企業(yè)在不增加并保持當(dāng)前經(jīng)營效率和財務(wù)政策的條件下公司可實現(xiàn)的最大增長率，是一種平衡增長，可持續(xù)增長率是指在不需要耗盡財務(wù)資源的情況下，公司銷售所能增長的最大比率。
可持續(xù)增長率（SGR）=股東權(quán)益變動值÷期初股東權(quán)益=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×留存收益率×權(quán)益乘數(shù)；實際增長率（g）=ΔS/S0，其中：ΔS代表本年銷售增加額，S0代表期初銷售收入額，若實際增長率（g）=可持續(xù)增長率（SGR），可認(rèn)為企業(yè)實現(xiàn)了可持續(xù)增長。當(dāng)可持續(xù)增長與公司實際增長相差較大時，提醒管理者對其差異進行全面分析，找出高速增長或是緩慢增長背后隱含的問題，及時制定出正確的策略。
穩(wěn)定狀態(tài)是指資產(chǎn)和負(fù)債隨銷售額比例增長；銷售凈利率為常數(shù)；資本結(jié)構(gòu)和股利政策已定；不增加外部權(quán)益資金；增長所需權(quán)益資金來自內(nèi)部；財務(wù)比率保持水平。在穩(wěn)定條件下，決定持續(xù)增長率（g）的變量有T：總資產(chǎn)與銷售額的比率；P：銷售凈利率（稅后凈利/銷售額）；d：股利支付率（1-d=留存比率）；L：負(fù)債―權(quán)益比率；S0：本期銷售額；S：下期銷售增長額。
五、實證分析
為了驗證民營銀行是否能保持可持續(xù)增長，盡量避免隨機因素干擾，確保分析時間的穩(wěn)定性，選取中國民生銀行2009―2015年前三季度的公開財務(wù)數(shù)據(jù)作為分析期，數(shù)據(jù)來源于民生銀行網(wǎng)站、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和Wind資訊。選取銷售凈利率等6項財務(wù)指標(biāo)作為研究變量，其符號及定義如下所示：銷售凈利率（P）=本年凈利潤÷本年主營業(yè)務(wù)收入；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（A）=本年主營業(yè)務(wù)收入÷期末總資產(chǎn)；權(quán)益乘數(shù)（T）=期末總資產(chǎn)÷期初股東權(quán)益；收益留存率（R）=1-本年現(xiàn)金股利÷本年凈利潤；可持續(xù)增長率（SGR）=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)×收益留存率；實際增長率（g）=期末主營業(yè)務(wù)收入÷期初主營業(yè)務(wù)收入-1
2015年的期初主營業(yè)務(wù)收入由上一年度前三季度數(shù)據(jù)替代。民生銀行2009―2015第三季度的年均可持續(xù)增長率為15.26%，年均實際增長率25.14%。
以上數(shù)據(jù)可以估計民生銀行的實際增長率和可持續(xù)增長率有顯著差異，為檢驗這兩個樣本無顯著差異，采取配對樣本T（Paired Samples T Test）檢驗。
提出假設(shè) H：μ1=μ2，即先假定實際增長率和可持續(xù)增長率之間沒有顯著差異。確定假設(shè)的顯著水平α，本文用α=0.05。檢驗結(jié)果表明，T檢驗的雙尾顯著性概率為0.047，小于0.05，拒絕原假設(shè)，即可持續(xù)增長率與實際增長率的均值差異在95%以上的置信水平高度顯著，意味著民生銀行2009―2015年前三季度的可持續(xù)增長率和實際增長率存在顯著差異。為檢驗民生銀行是增長過度還是增長不足，運用SPSS軟件進行了Wilcoxon符號秩檢驗。檢驗結(jié)果表明，民生銀行在2009―2015年前三季度7年時間可持續(xù)增長率小于實際增長率的負(fù)號秩樣本占100%，屬于增長過度，反映民生銀行處于增長過快的狀態(tài)。民生銀行2007年進行了事業(yè)部制改革，集中資源開發(fā)中小企業(yè)業(yè)務(wù)及零售業(yè)務(wù)，促進了經(jīng)營管理效率及銷售凈利率的提升。
六、對我國民營銀行的展望
網(wǎng)絡(luò)銀行（Internetbank），包含狹義和廣義的兩個層次的概念，本文主要是基于狹義概念進行研究分析。狹義的網(wǎng)絡(luò)銀行是從業(yè)務(wù)的角度出發(fā)，指銀行通過信息網(wǎng)絡(luò)向客戶提供金融服務(wù)，包括開戶、銷戶、查詢、對賬、行內(nèi)轉(zhuǎn)賬、跨行轉(zhuǎn)賬、信貸、網(wǎng)上證券、投資理財?shù)葌鹘y(tǒng)服務(wù)項目及因信息技術(shù)應(yīng)用帶來的新興業(yè)務(wù)，使客戶可以足不出戶就能夠安全便捷的管理活期和定期存款、支票、信用卡及個人投資等。
二、網(wǎng)絡(luò)銀行的特點及存在的現(xiàn)狀
(一)可降低交易成本
商業(yè)銀行通過網(wǎng)上銀行的建立和新市場的開發(fā)，使商業(yè)銀行節(jié)省了大部分的房屋和人工費用，大大提高了銀行的工作效率。通過提供較傳統(tǒng)銀行低收費、部分服務(wù)免費等方法爭奪更大的客戶市場。
（二）服務(wù)方便、快捷、高效、可靠
網(wǎng)絡(luò)銀行突破了傳統(tǒng)銀行的時間、空間限制，能夠在任何時間、任何地點以任何方式為客戶提供方便、快捷、高效和可靠的全方位服務(wù)滿足用戶的個性化需求且節(jié)省了用戶的交易時間的金融服務(wù)?；诰W(wǎng)絡(luò)銀行以上的優(yōu)點，網(wǎng)絡(luò)銀行在我國發(fā)展迅猛。截止2010年底，我國已有兩百多家銀行推出了網(wǎng)絡(luò)銀行的業(yè)務(wù)，網(wǎng)絡(luò)銀行市場全年交易額達(dá)到553.75萬億元。與2009年相比，同比增長16.9%。資料來源：艾瑞市場咨詢(iResearch),ire-根據(jù)相關(guān)調(diào)研機構(gòu)數(shù)據(jù)所示，網(wǎng)絡(luò)銀行的交易額規(guī)模從2006年至2010年就一直處于增長的趨勢，且增長率也趨于穩(wěn)定。
三、網(wǎng)絡(luò)銀行所存在的缺陷及影響因素研究
國內(nèi)網(wǎng)銀還是存在這諸多的不足表現(xiàn)如下：
（一）網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境欠完善網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)是保證網(wǎng)絡(luò)銀行有效施行的內(nèi)部環(huán)境，支付體系不完善，不能實行跨行間的操作，網(wǎng)絡(luò)銀行的內(nèi)控機制不完善，威脅著網(wǎng)絡(luò)銀行的安全，影響著網(wǎng)絡(luò)銀行的有效運行。外部環(huán)境中的網(wǎng)絡(luò)銀行的安全存在隱患，網(wǎng)絡(luò)銀行進行監(jiān)管的相關(guān)法律法規(guī)尚不完善，對網(wǎng)絡(luò)銀行的使用者的權(quán)益無法進行有效保障。
（二）業(yè)務(wù)覆蓋面窄目前我國電子商務(wù)發(fā)展還處于初級階段，且分布較為不均勻，網(wǎng)絡(luò)銀行的安全性不健全且貸款的審批手續(xù)和程序還是沿用傳統(tǒng)的柜臺業(yè)務(wù)的形式，所以網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)范圍的深度較之國外銀行均有一定的差距。
（三）網(wǎng)絡(luò)銀行的認(rèn)同度不高我國消費者對傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)有較高的認(rèn)可度及偏好，較多數(shù)人比較難以接受電子貨幣的形式，且網(wǎng)上銀行的運行及質(zhì)量問題更是嚴(yán)重影響了網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展。
（四）網(wǎng)絡(luò)銀行的安全機制缺乏我國對網(wǎng)絡(luò)銀行的管理按照傳統(tǒng)的管理方式進行運營，但缺乏科學(xué)的管理體制，在很大程度上不能讓客戶放心進行消費。相對國外網(wǎng)絡(luò)銀行管理體制科學(xué)化及人性化，還有差距。
四、我國網(wǎng)絡(luò)銀行使用的影響因素研究
我國網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展中不足主要是：首先是信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)不全面，不能滿足用戶的個性化需求；其次是網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)不夠可靠及網(wǎng)絡(luò)銀行法律監(jiān)管機制不足；最后是缺乏網(wǎng)絡(luò)銀行的專業(yè)人才，不注重人才的引進及培養(yǎng)。個人在選擇網(wǎng)絡(luò)銀行主要是受網(wǎng)絡(luò)安全性而定，此外，網(wǎng)銀的服務(wù)態(tài)度、銀行的知名度、網(wǎng)銀的功能、交易中的優(yōu)惠程度等均是個人網(wǎng)上銀行選擇時主要考慮的因素。而企業(yè)在選擇網(wǎng)絡(luò)銀行時主要的影響因素我國銀行之間的跨行交易很少，企業(yè)在非開戶行進行網(wǎng)銀操作時往往會比較麻煩。此外，企業(yè)也受網(wǎng)銀的安全性能及網(wǎng)銀的服務(wù)水平及態(tài)度相關(guān)，這些都由于企業(yè)網(wǎng)銀的使用操作金額較大，涉及的領(lǐng)域較寬。
五、網(wǎng)絡(luò)銀行的推廣建議
（一）樹立網(wǎng)絡(luò)銀行新的經(jīng)營理念。在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟時代，網(wǎng)絡(luò)銀行還需要通過有效的整合銀行本身的資源，最大程度上減少客戶交易時復(fù)雜度，讓客戶以最小的時間成本來完成其所需要進行的交易。
關(guān)鍵詞：農(nóng)村信用合作社；農(nóng)村合作銀行；改革模式
中圖分類號：F830．6
文獻標(biāo)識碼：A
文章編號：1007―4392(2006)01―0019―02
改革開放以來，農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展對農(nóng)村金融體系提出了更高的要求，農(nóng)村信用社的改革勢在必行。在各地農(nóng)村信用社的改革探索中，出現(xiàn)了農(nóng)村商業(yè)銀行模式、農(nóng)村合作銀行模式和完善合作制模式等多種改革模式。從實行農(nóng)信社改革的8個試點省市上報的改制方案來看，農(nóng)村合作銀行成為不少地區(qū)農(nóng)村信用社改革的首選模式。寧波鄞州、貴陽花溪、浙江蕭山、山東廣饒、江蘇泗洪等地的農(nóng)村信用社相繼改制為農(nóng)村合作銀行，天津還成立了國內(nèi)第一家省級農(nóng)村合作銀行。在商品經(jīng)濟較發(fā)達(dá)、城鎮(zhèn)化水平較高的地區(qū)，農(nóng)村合作銀行模式正在顯示出越來越大的活力。
一、農(nóng)村合作銀行是農(nóng)村合作金融制度的創(chuàng)新
隨著近年來農(nóng)村經(jīng)濟市場化程度的提高和農(nóng)村經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的變化，農(nóng)村金融組織的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和組織形式應(yīng)當(dāng)隨之進行適應(yīng)性調(diào)整，農(nóng)村金融的服務(wù)方式、服務(wù)品種也應(yīng)逐步改變和完善，傳統(tǒng)的農(nóng)村信用社遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)這種變化。傳統(tǒng)農(nóng)村信用社的合作性質(zhì)決定了社員之間組成了一個利益共同體，但這個利益共同體不是建立在明晰的產(chǎn)權(quán)制度之上，而是建立在管理制度和分配制度的基礎(chǔ)上。由于產(chǎn)權(quán)關(guān)系模糊不清，農(nóng)村信用社普遍存在所有權(quán)虛置、所有者缺位的問題，農(nóng)民只有人股權(quán)，沒有控制權(quán)和投票權(quán)，實際上沒有任何監(jiān)督權(quán)，在缺乏內(nèi)部監(jiān)督的情形下，內(nèi)部人控制成為必然。因此，傳統(tǒng)農(nóng)村信用社既不能滿足農(nóng)村產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化的需要，也會因缺乏競爭而效率低下。
與傳統(tǒng)農(nóng)村信用社相比，以按股分紅、按股表決、按商業(yè)化原則進行經(jīng)營管理的農(nóng)村股份制商業(yè)銀行在促進產(chǎn)權(quán)明晰、強化約束機制、解決“內(nèi)部人控制”和增進績效等方面具有更大的優(yōu)越性。但出于財務(wù)上可持續(xù)發(fā)展和商業(yè)經(jīng)營利潤的考慮，商業(yè)銀行必須追求利潤最大化。一般而言，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的周期比較長，分散的農(nóng)戶所需的小額信貸服務(wù)帶來的利潤也比較少，投資“三農(nóng)”的收益比之其他項目可能要低得多，對商業(yè)銀行缺乏吸引力。農(nóng)村商業(yè)銀行在與其他金融企業(yè)的競爭中，為了提高競爭力，只能放棄更多的農(nóng)村市場，轉(zhuǎn)而搶奪城市市場。因此，農(nóng)村商業(yè)銀行難以取得商業(yè)銀行“利潤最大化”目標(biāo)與“支農(nóng)義務(wù)”之間的均衡：與此同時，如果國家也沒有出臺信貸支持農(nóng)業(yè)的優(yōu)惠政策，吸引商業(yè)銀行的信貸資金投入，“三農(nóng)”就可能失去必需的金融支持，對農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展會帶來一定的負(fù)面影響。目前，蘇南三市的農(nóng)村信用社改制為股份制農(nóng)村商業(yè)銀行的改革試點，已經(jīng)遇到了這方面的問題。如果在全國范圍內(nèi)統(tǒng)一對農(nóng)村信用社進行股份制改造，作為弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)的農(nóng)業(yè)和農(nóng)村中小型企業(yè)，在信貸的效益選擇機制面前，必然受到歧視，金融支持不足，在傳統(tǒng)農(nóng)區(qū)和經(jīng)濟欠發(fā)達(dá)地區(qū)甚至可能產(chǎn)生農(nóng)村金融抑制。
農(nóng)村合作銀行是在遵循合作制原則的基礎(chǔ)上，吸收股份制的原則和做法而構(gòu)建的一種新的銀行組織形式。股份合作制這種產(chǎn)權(quán)制度，既不是傳統(tǒng)意義上的合作制，也不是現(xiàn)代意義上的股份制，而是合作制與股份制的有機結(jié)合。合作制的特點是“社員入股、一人一票、服務(wù)社員”，適合于分散、弱小的個體勞動者的經(jīng)濟互助，是一種勞動的聯(lián)合；股份制的特點是“大股控權(quán)、一股一票、商業(yè)經(jīng)營”，適合于市場經(jīng)濟發(fā)達(dá)、商業(yè)化程度高的地區(qū)，是一種資本的聯(lián)合。農(nóng)村合作銀行模式即一人一票、按股分紅，主要由廣大農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟組織出資人股。它是勞動聯(lián)合和資本聯(lián)合、“三農(nóng)”服務(wù)功能和商業(yè)功能相結(jié)合的產(chǎn)權(quán)制度，是實行股份合作制的社區(qū)性地方金融機構(gòu)。合作銀行模式可以明晰產(chǎn)權(quán)，保持商業(yè)銀行的上述優(yōu)點，由于體現(xiàn)了大多數(shù)小股東和農(nóng)民的意志，從機制上保證了對“三農(nóng)”的支持，又可以發(fā)揮合作金融作為一個系統(tǒng)的整體優(yōu)勢，增強了抗風(fēng)險能力。從我國農(nóng)村經(jīng)濟實際看，有實施合作制的微觀經(jīng)濟基礎(chǔ)，如人股社員要求交易便利、民主公開制度以及現(xiàn)在已在實施的農(nóng)民聯(lián)戶擔(dān)保和村委會為社員提供的擔(dān)保行為都具有合作制的社會基礎(chǔ)。合作制“一人一票”制，可防止被少數(shù)人或內(nèi)部人控制。在江蘇、浙江等一些經(jīng)濟較為發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)村信用社基本能夠?qū)崿F(xiàn)盈利，更有條件實現(xiàn)以利潤返還為基本激勵模式的現(xiàn)代合作金融制度。這種企業(yè)制度保持了股份制企業(yè)籌集資金、按股分紅和經(jīng)營管理方面的合理內(nèi)核，吸收了股東參加勞動、按勞分配和提取公共積累等合作制的基本內(nèi)核。在浙江等經(jīng)濟比較發(fā)達(dá)地區(qū)，將農(nóng)村信用社及其縣(市)聯(lián)社改組為農(nóng)村合作銀行，有利于金融機構(gòu)的規(guī)模經(jīng)營，節(jié)約管理成本，提高整體抗御風(fēng)險的能力；有利于構(gòu)建新的明晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，完善法人治理結(jié)構(gòu)；有利于體現(xiàn)眾多分散農(nóng)戶、個體經(jīng)濟戶的權(quán)益，同時也能充分兼顧農(nóng)村經(jīng)濟組織和其他大股東的利益；有利于保證改制后機構(gòu)既堅持服務(wù)“三農(nóng)”的市場定位，又在服務(wù)中實現(xiàn)商業(yè)化經(jīng)營。2003年4月，我國第一家農(nóng)村合作銀行――浙江鄞州農(nóng)村合作銀行的成立，對我國農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)改革來說，是一次全新的、大膽的嘗試。
無論從產(chǎn)權(quán)形式還是治理結(jié)構(gòu)來看，農(nóng)村合作銀行都是農(nóng)村微觀金融制度的一種創(chuàng)新。農(nóng)村商業(yè)銀行要求企業(yè)利益最大化，在利益驅(qū)動下分布營業(yè)網(wǎng)點。而農(nóng)村合作銀行要為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展盡一定職責(zé)，有一定的約束和要求，地方政府對于其提供農(nóng)業(yè)貸款有明確的規(guī)定。農(nóng)村合作銀行在經(jīng)濟利益和地方利益的邊際上，作出了一種既不同于傳統(tǒng)經(jīng)典型的合作制，又不同于規(guī)范的股份制的混合式制度安排，即股份合作制，在現(xiàn)有的制度約束條件下最大限度地伸展自己的利益邊界。因此，這種制度安排必然具有優(yōu)越于純粹合作制的經(jīng)濟績效。在某種意義上說，地方政府的政策約束，與農(nóng)村合作銀行追求自身利益的理之間的競爭及合作關(guān)系，決定著股份合作銀行中的合作制成份與股份制因素之間的邊際過程或邊際替代關(guān)系。對于農(nóng)村合作銀行來說，既要擺脫單一合作制產(chǎn)權(quán)形式所造成的運作困境，又不能否定制度安排的“合作制性質(zhì)”，因而盡可能的在股份制和合作制的混合形態(tài)中，或者更準(zhǔn)確地說在二者的邊際上及其替代關(guān)系中求得某種均衡。
二、農(nóng)村合作銀行的發(fā)展前景
隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，浙江、江蘇等沿海省市的農(nóng)村地區(qū)隨著鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)異軍突起而逐步城市化。農(nóng)村的主要生產(chǎn)單位已由廣大的農(nóng)戶讓位于工商企業(yè)，農(nóng)村以前占大多數(shù)的以農(nóng)業(yè)為主的農(nóng)戶已經(jīng)變成了工人或企業(yè)主，他們已經(jīng)減少或失去了對傳統(tǒng)意義上的合作金融的需求。在這些地區(qū)，農(nóng)村信用社進行股份合作制改革則既有必要，也有可能。在社員可以從多渠道獲得金融服務(wù)，當(dāng)傳統(tǒng)弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)逐漸消失或社員自身需求發(fā)生變化
時，信用合作社自身也可能發(fā)生質(zhì)變。因此，農(nóng)村信用社改制能否選擇農(nóng)村合作銀行模式的關(guān)鍵不是地方經(jīng)濟的發(fā)達(dá)程度，而是當(dāng)?shù)胤寝r(nóng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)達(dá)程度。在我國，這兩者是相互聯(lián)系的。經(jīng)濟發(fā)達(dá)地區(qū)往往是非農(nóng)產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)的地區(qū)，其傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)已經(jīng)或者接近消失，特別是從事傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的農(nóng)戶已經(jīng)或者接近消失，農(nóng)村資金需求發(fā)生重大變化。在滿足少量農(nóng)產(chǎn)金融需求的前提下，為了滿足非農(nóng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要，為了滿足城市化發(fā)展的需要，股份合作制無疑成為農(nóng)村信用社改制的必然選擇。
盡管對農(nóng)村合作銀行模式的評價仍然存在著一些爭議，但在國內(nèi)的不少地區(qū)，特別是一些非農(nóng)經(jīng)濟較為發(fā)達(dá)的地區(qū)，農(nóng)村合作銀行模式越來越受到青睞。鄞州模式已被國務(wù)院確定為深化農(nóng)村信用社改革的推薦模式之一。截至2005年3月末，全國已有19家農(nóng)村合作銀行經(jīng)中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)開業(yè)，另有23家農(nóng)村合作銀行獲準(zhǔn)籌建。2004年末，已開業(yè)的農(nóng)村合作銀行資本充足率和核心資本充足率全部達(dá)到8％和4％的最低監(jiān)管要求，按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的口徑計算，部分農(nóng)村合作銀行的資本充足率已經(jīng)達(dá)標(biāo)；按貸款四級分類口徑計算，農(nóng)村合作銀行的平均不良貸款占比為5．4％，大大低于同行業(yè)平均水平。作為農(nóng)村金融體制改革的8個試點省市之一，浙江省今后對農(nóng)信社的改革將全面推行合作銀行模式，蕭山、義烏、瑞安農(nóng)村合作銀行已作為繼鄞州之后浙江農(nóng)信社改革的首批試點單位。未來3年內(nèi)，江蘇也將組建30家農(nóng)村合作銀行。按照《國務(wù)院關(guān)于農(nóng)村金融體制改革的決定》中關(guān)于“在城鄉(xiāng)一體化程度較高的地區(qū)，已經(jīng)商業(yè)化經(jīng)營的農(nóng)村信用社，經(jīng)整頓后可合并組建成農(nóng)村合作銀行”的指示精神，位于商品經(jīng)濟較發(fā)達(dá)、城鎮(zhèn)化水平較高且服務(wù)對象以城鎮(zhèn)工商業(yè)和個體工商戶為主的農(nóng)村信用社，有必要向更高一級的組織形式過渡，改制為農(nóng)村合作銀行不失為一種較好的選擇。
[關(guān)鍵詞]私人銀行 高端客戶 財富管理
作為銀行傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)的補充,私人銀行(Private Banking)業(yè)務(wù)在歐洲已有數(shù)百年的發(fā)展歷史。2005年2月,第一家外資私人銀行駐華代表處 ―― 瑞士友邦銀行有限公司上海代表處獲銀監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立,2005年11月,歐洲傳統(tǒng)家族式私人銀行――法國愛德蒙得洛希爾銀行亦在上海設(shè)立了代表處。與此同時,美國花旗銀行、荷蘭銀行、法國巴黎銀行等跨國銀行相繼在其上海分行內(nèi)部設(shè)置了財富管理部門。
一、私人銀行的主要特征
(一)私人銀行的個性
1、特定的客戶對象
一般委托管理資產(chǎn)(Asset under Management)高于50萬美元才能成為私人銀行的客戶,委托管理資產(chǎn)介于100萬-5000萬美元的高凈值(High Net Worth)客戶則是市場的主體,占私人銀行業(yè)委托管理資產(chǎn)總量的62%,且多以資產(chǎn)的長期保值為主要目標(biāo)。以瑞士為例,當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)委托管理資產(chǎn)約43,310億瑞士法郎,其中私人客戶資產(chǎn)占33.9%、機構(gòu)客戶資產(chǎn)占56.2%,機構(gòu)客戶大多為社會團體、大學(xué)、研究機構(gòu)和家族制企業(yè)。
2、品牌的認(rèn)知度
私人銀行業(yè)務(wù)開展的關(guān)鍵是要讓客戶在體驗中,不斷深化對品牌的感受,這是財富管理業(yè)務(wù)長期持續(xù)發(fā)展的重要因素。各家私人銀行在全球成熟市場分布已基本形成定局,呈現(xiàn)完全競爭的態(tài)勢,即使規(guī)模最大的瑞士銀行(UBS)也只占總市場份額2%,最大10家私人銀行管理資產(chǎn)總額占市場總額度的8%,各家私人銀行客戶基礎(chǔ)均較為穩(wěn)定?？蛻魧︺y行的信任基于長期的合作,有些龐大的資產(chǎn)委托甚至已歷經(jīng)幾代,從某種意義而言,這種品牌認(rèn)知是私人銀行最大的核心競爭力。
3、個性化需求
私人銀行所提供服務(wù)的深入度及延伸度遠(yuǎn)非一般商業(yè)銀行所能比擬。其業(yè)務(wù)流程開展大體可分四個階段:首先了解客戶需求,著重對客戶身份、風(fēng)險偏好等的識別(KYC);其次為客戶制定財富管理計劃,在充分揭示風(fēng)險的基礎(chǔ)上合理安排投資組合;執(zhí)行計劃,并根據(jù)市場波動情況及時與客戶溝通,調(diào)整投資計劃;最后在信息系統(tǒng)平臺上實施客戶行為追蹤,完善客戶信息。每一步驟均強調(diào)客戶的個性化需求。
(二)私人銀行風(fēng)險管理
1、對客戶背景及財富管理意愿的識別(KYC)
私人銀行業(yè)務(wù)操作流程中的風(fēng)險管理重點在于開戶前的盡職調(diào)查,這個認(rèn)定過程包含對客戶信用狀況、聲譽、財富管理意愿、風(fēng)險認(rèn)知、政治傾向等的識別。每一個客戶必須經(jīng)理財顧問團隊組長的審核,由組長負(fù)責(zé)對地區(qū)客戶資源進行統(tǒng)籌分配。
銀行向新的客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)前,要求客戶提供真實的身份證明、授權(quán)書、資產(chǎn)來源證明、歷史完稅記錄等,即使現(xiàn)有的客戶要求增加委托資產(chǎn),同樣要出具用以證明資產(chǎn)合法性的材料。這方面的嚴(yán)格管理,一方面是出于監(jiān)管當(dāng)局合規(guī)風(fēng)險管理的要求,另一方面也保證了銀行不經(jīng)手非法資產(chǎn),降低了銀行的聲譽風(fēng)險。在客戶識別過程中,私人銀行尤其強調(diào)避免與敏感群體的業(yè)務(wù)往來,具體包括:與政治有關(guān)的敏感群體(Politically Exposed Parties-PEP);來自不穩(wěn)定國家或地區(qū)的群體(Sensitive Country Affected Partes-SCAP),如阿富汗;與政治有關(guān)的行業(yè)(Sensitive Industry Affected Parties-SIAP),如武器制造工業(yè)。
2、對理財顧問的管理
理財顧問是私人銀行業(yè)務(wù)開展過程中的核心,一些私人銀行的管理者直接充當(dāng)銀行貴賓客戶的理財顧問。理財顧問要根據(jù)客戶的要求進行實時金融交易,工作性質(zhì)本身包含較多主觀決策因素,在與客戶單向聯(lián)系過程中,理財顧問的違規(guī)操作往往會給銀行帶來很高的風(fēng)險,因而私人銀行往往對理財顧問實施嚴(yán)格的內(nèi)部管理制度。
為保證理財顧問的資質(zhì),私人銀行一般要求理財顧問具備相應(yīng)的學(xué)歷背景、市場營銷經(jīng)驗、投資市場知識、財富管理經(jīng)驗。任職后還需進行以合規(guī)為重點的培訓(xùn),以瑞士銀行為例,進入銀行任職前必須通過網(wǎng)上在線合規(guī)知識培訓(xùn)及測試,每年還要求從業(yè)者必須參加包括反洗錢在內(nèi)的合規(guī)培訓(xùn)。
理財顧問至少配有一名助理,負(fù)責(zé)按理財顧問已制定的計劃實施投資行為,理財顧問則專著與客戶溝通并對財富管理計劃提出建議和改進。在銀行授權(quán)范圍內(nèi)理財顧問擁有自主決策的權(quán)利,但必須保證所有投資交易均符合客戶意愿。理財顧問或其助手調(diào)動客戶帳戶內(nèi)的資產(chǎn)必須通過銀行管理信息系統(tǒng)平臺進行操作,所有交易信息均形成記錄并反饋客戶,除此以外還要定期向團隊組長匯報客戶評估,當(dāng)客戶理財計劃變動時,變更部分必須經(jīng)投資部專家審核。
3、對投訴處理機制的重視
私人銀行非常重視客戶的投訴機制,規(guī)定理財顧問在與客戶簽訂理財協(xié)議時必須告知客戶銀行投訴部門電話,有些銀行直接將投訴方式寫入每一份合同中。在私人銀行看來,投訴處理只是督促銀行提升服務(wù)質(zhì)量的手段,銀行注重提供服務(wù)過程中的“履職”,從而做到“流程銀行”所要求的標(biāo)準(zhǔn)。
(三)私人銀行與商業(yè)銀行的主要差異
1、資產(chǎn)規(guī)模相對較小
商業(yè)銀行通過大規(guī)模的網(wǎng)點建設(shè),大力拓展授信業(yè)務(wù),追求規(guī)模經(jīng)濟所帶來的利潤率。而私人銀行則不同,管理層會根據(jù)市場情況設(shè)定合理的委托管理資產(chǎn)“門檻”。私人銀行主要收益取決于了兩方面:一是高端客戶市場容量,二是聘用理財顧問的成本,包括工資、獎金和傭金,根據(jù)市場經(jīng)驗,私人銀行成本中50%為支付給理財顧問的薪金,因而成本曲線剛性較大,難以產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)。從下圖可以看出,A曲線表示銀行在市場起步階段競爭較少的情況下所取得的高盈利,也體現(xiàn)了富裕人群增多后對高端個性化財富管理業(yè)務(wù)的市場要求。享受到A曲線的高收益后,銀行在擴張自身規(guī)模的同時,市場競爭加劇,加之客戶資源的有限性,收入曲線的增長將趨緩。
2、操作風(fēng)險為主要風(fēng)險
私人銀行主要為客戶提供各種合適的投資建議,作為執(zhí)行機構(gòu)為客戶買賣證券,代表客戶持有證券或投資,客戶是所持有證券的受益人,與此相關(guān)的市場風(fēng)險由客戶承擔(dān)。與大多數(shù)商業(yè)銀行開展自營業(yè)務(wù)不同,私人銀行業(yè)倡導(dǎo)開放架構(gòu)(Open Architecture)的發(fā)展模式,即不斷從外部引入有競爭力的產(chǎn)品,而不將銷售重點放在本銀行或集團分支機構(gòu)所發(fā)行的產(chǎn)品。獲得的產(chǎn)品種類越多,銀行可以為客戶提供更為多樣性的投資組合,更易于從總體上分散客戶的風(fēng)險。因此,私人銀行比商業(yè)銀行面臨的市場風(fēng)險要小。在信用風(fēng)險方面,私人銀行一般不提供貸款業(yè)務(wù),即使接受客戶抵押也必須是可以在市場上出售的有價證券等,商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險遠(yuǎn)大于私人銀行。
與商業(yè)銀行需要嚴(yán)格管理信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險的方方面面相比,私人銀行更加注重于操作風(fēng)險的管理。典型的私人銀行操作風(fēng)險包括理財顧問向客戶推薦了不適合其風(fēng)險承受能力或需求的產(chǎn)品;理財顧問沒有根據(jù)公司的要求揭示產(chǎn)品的全部風(fēng)險和對客戶可能造成的影響;客戶服務(wù)人員在接到客戶交易指令時有理解的錯誤或輸入指令時產(chǎn)生失誤;客戶投訴理財顧問代為操作的交易與其本意不符;私人銀行員工的偷竊,欺詐行為;客戶有洗錢或其它違反監(jiān)管約束的行為而銀行在有意或無意的情況下協(xié)助了他的行為;私人銀行沒有完整、準(zhǔn)確的客戶信息;以及關(guān)鍵任務(wù)風(fēng)險和業(yè)務(wù)中斷風(fēng)險。
二、全球私人銀行業(yè)務(wù)現(xiàn)狀
私人銀行業(yè)委托管理資產(chǎn)總量中的80%在受益人所在國進行管理,即業(yè)界所稱的境內(nèi)營運模式(On-shore Banking),與之相對應(yīng)的離岸委托管理資產(chǎn)模式(Off-shore Banking)業(yè)務(wù)則大都集中在瑞士和盧森堡,全球私人銀行跨境財富管理總量的27%由瑞士金融機構(gòu)進行管理。
目前,全球私人銀行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)兩大趨勢,一是規(guī)模較大的私人銀行加緊在歐美成熟市場開展兼并。以瑞士銀行為例,其先后并購斯科特金融咨詢公司(Scott Goodman Harris)、萊克經(jīng)濟公司(Laing & Cruickshank)、萊斯(法國)基金管理公司、美林(德國)資產(chǎn)管理公司。兼并著眼于幾家機構(gòu)本土高質(zhì)量的客戶基礎(chǔ),以加速實現(xiàn)境內(nèi)營運的高效發(fā)展模式。二是加大在新興市場的投入,其中亞洲成為了業(yè)界關(guān)注的焦點。亞洲現(xiàn)匯集了約200萬擁有流動資金超過100萬美元的富裕人群,香港則成為了全球第六大財富管理中心。根據(jù)瑞士友邦銀行提供的數(shù)據(jù),2005年銀行委托管理資產(chǎn)增長中2/3來源于亞洲市場的貢獻。
三、私人銀行在華發(fā)展前景
(一)境內(nèi)私人銀行雛形已經(jīng)出現(xiàn)
目前,中國市場中還沒有出現(xiàn)專業(yè)化的私人銀行,銀行機構(gòu)可能提供的高端服務(wù)僅限于推薦一些信托、基金組合、設(shè)立離岸帳戶、出國留學(xué)等,中國高端財富管理市場的發(fā)達(dá)程度與國際成熟市場相比還有很大的差距,但境內(nèi)私人銀行的雛形已經(jīng)開始出現(xiàn)。
正如本文開頭所描述的,在這方面外資銀行啟動較早,已經(jīng)在上海設(shè)立有兩家私人銀行代表處,另有若干私人銀行業(yè)務(wù)部門在花旗等上海分行內(nèi)部成立。在市場尚未完全開放,尤其是本幣業(yè)務(wù)限制政策較多的情況下,外資私人銀行開拓市場的道路將歷經(jīng)曲折。此階段內(nèi),外資私人銀行將更注重與國內(nèi)各大金融機構(gòu)的合作,可以預(yù)期,今后中外方的合作更可能體現(xiàn)在資本方面,對外資私人銀行而言,這也是最穩(wěn)妥的市場開拓方式,不用再對各項市場政策進行博弈。
從各中資商業(yè)銀行情況看,也開始嘗試向私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展,已經(jīng)設(shè)立了相對獨立的財富管理部門,例如工商銀行的理財金帳戶、招商銀行的金葵花帳戶、建設(shè)銀行的貴賓卡帳戶等。與國際標(biāo)準(zhǔn)相比,中資銀行設(shè)置的貴賓理財業(yè)務(wù)“門檻”較低,從某種意義來說,目前中資銀行的貴賓財富管理只是大眾客戶理財業(yè)務(wù)的延伸。因客戶面廣,貴賓理財?shù)拈_展仍主要依托分支網(wǎng)絡(luò)進行,客戶所能享受的服務(wù)主要是辦理業(yè)務(wù)的“綠色通道”和個人信貸的有限審批權(quán),高端私人服務(wù)也僅限于推薦一些信托、基金組合、設(shè)立離岸帳戶、安排子女出國留學(xué)等,仍是傳統(tǒng)上客戶對已有金融產(chǎn)品和理財服務(wù)的被動接受。這些團隊所提供的服務(wù)還沒有達(dá)到私人銀行所界定的范圍,發(fā)達(dá)程度與國際成熟市場相比還有很大的差距。
(二)私人銀行業(yè)務(wù)在境內(nèi)全面展開條件尚未成熟
1、成熟的客戶群尚未形成
2005年中國人均GDP為3,603美元,經(jīng)濟快速發(fā)展的同時催生出一大批富裕人群,據(jù)美林集團和凱捷咨詢公司聯(lián)合《2009年最新全球財富報告》顯示,2003年中國持有100萬美元以上凈資產(chǎn)(不包括主要房產(chǎn))者已達(dá)47.7萬人,較2008年增加31%,位居全球第四。對于私人銀行業(yè)而言,潛在客戶群體已初具規(guī)模,而所欠缺的是高凈值客戶的市場認(rèn)知。
私人銀行界習(xí)慣按資產(chǎn)來源將客戶分為兩類:舊有資產(chǎn)(Old Money)及新興資產(chǎn)(New Money),歐洲舊有資產(chǎn)客戶占行業(yè)比重較高,其中很大一部分是世襲資產(chǎn),這些舊有資產(chǎn)客戶更看重銀行的品牌。與之相比,中國近20多年來的快速經(jīng)濟發(fā)展催生出一大批潛在的新興資產(chǎn)客戶,這些人的財富來源于制造業(yè)、信息技術(shù)、消費品等的投資,更有很大一部分財富來于90年代股市及近年的樓市投機交易,這些人群更傾向于做投機決策(Highly speculative),但風(fēng)險承受度卻不高(Low risk intolerance),這種市場認(rèn)知與私人銀行所講求的“資產(chǎn)持續(xù)保值”的原則背道而馳,也體現(xiàn)了國內(nèi)投資者不成熟的一面。
2、符合要求的理財顧問缺乏
與商業(yè)銀行依賴分支機構(gòu)網(wǎng)點設(shè)立來擴展業(yè)務(wù)的方式不同,私人銀行針對高端客戶群所開展的業(yè)務(wù)完全基于客戶對委托經(jīng)理及銀行的信任,理財顧問團隊是私人銀行的寶貴資源,除要求具有銀行、管理、外語方面的綜合能力外,情感能力(Ability of Emotion)也是合格理財顧問所必須的。目前,中國金融從業(yè)人員中符合私人銀行理財顧問標(biāo)準(zhǔn)的人才甚少,理財顧問所能提供的服務(wù)受自身能力的限制還遠(yuǎn)不能達(dá)到客戶的要求。但時值市場啟動階段,客戶加深對銀行的信任即是認(rèn)知理財顧問的過程,銀行嘗試探索高端理財業(yè)務(wù)的同時也是培育高級理財顧問的過程。
3、基礎(chǔ)環(huán)境尚待完善
穩(wěn)定的政治環(huán)境、持續(xù)的經(jīng)濟增長、良好的誠信環(huán)境、優(yōu)惠的稅收政策等是私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展必須具備的宏觀市場環(huán)境,其中發(fā)達(dá)的金融市場對私人銀行業(yè)的發(fā)展尤其重要。金融市場發(fā)達(dá)程度越高,銀行則能以較低的成本獲得更多的多樣化理財產(chǎn)品,尤其在本幣產(chǎn)品方面。上海建設(shè)國際金融中心框架內(nèi)需要不同類型金融機構(gòu)的共同參與,國際經(jīng)驗表明,私人銀行業(yè)的發(fā)展并非一蹴而就,市場客戶資源環(huán)境的成熟只是第一步,其后所要做的工作還包括:通過引入國際知名機構(gòu)以加深市場認(rèn)知;機構(gòu)設(shè)置限制的放開,形成適合外資機構(gòu)開展離岸私人銀行業(yè)務(wù)的環(huán)境;完善金融市場,形成離岸與境內(nèi)服務(wù)模式并存的私人銀行市場。
參考文獻:
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（作者單位：中北大學(xué)信息商務(wù)學(xué)院 山西晉中 030600）
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；競爭；發(fā)展；挑戰(zhàn)
中圖分類號：F830.4 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2015）003-000-02
互聯(lián)網(wǎng)金融模式是一種直接融資，但不同于資本市場直接融資，它是依托于互聯(lián)網(wǎng)這個平臺更方便快捷地提供服務(wù)的一種新的金融業(yè)態(tài)，具有交易信息相對對稱、去金融中介等特征。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的沖擊
1.商業(yè)銀行的金融中介角色面臨弱化[1]。首先，從融資角度看，作為資金信息的新型中介，互聯(lián)網(wǎng)金融的搜索功能不斷被強化，金融信息的獲取和擴散也更加便利，在金融業(yè)務(wù)往來中主要起到資金中介的職能。例如Face book社交網(wǎng)絡(luò)與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的合作，使用戶可以直接獲取融資信息，既節(jié)約了通過銀行融資所消耗的高成本，也能獲取更真實的信息，便利了人們的金融交易工作。其次，從支付角度看，互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方支付平臺能為客戶提供收付款、自動分賬以及轉(zhuǎn)賬匯款等結(jié)算和支付服務(wù)。2014年“雙十一”，交易總額就創(chuàng)紀(jì)錄達(dá)571億元?？梢?，以支付寶為代表的第三方支付已打破了商業(yè)銀行獨占資金支付中介的格局，正在弱化商業(yè)銀行作為社會支付平臺的地位。另外，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)形式的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，以往銀行具備的繳納費用、信用卡還款、票務(wù)訂購等業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域已經(jīng)普及，無形中加速了金融脫媒，促使商業(yè)銀行的資金中介功能邊緣化、弱化。
2.商業(yè)銀行的收入來源受到蠶食?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展分流了銀行客戶，影響商業(yè)銀行的傳統(tǒng)利差盈利模式。一是網(wǎng)絡(luò)理財?shù)呐d起不斷分流銀行存款。網(wǎng)絡(luò)理財憑借其不受時間和地點的限制這一獨特優(yōu)勢，且收益較高，大幅度的分流了銀行存款[2]。如今，網(wǎng)絡(luò)理財業(yè)務(wù)范圍的半徑越來越大，支付、基金等業(yè)務(wù)已經(jīng)不再是銀行專屬，早已囊括在網(wǎng)絡(luò)理財?shù)姆秶鷥?nèi)，而且為了競爭，網(wǎng)絡(luò)理財?shù)氖找媛释哂阢y行，分割了大量的銀行客戶。如余額寶的收益遠(yuǎn)高于銀行活期存款，嚴(yán)重沖擊了銀行活期存款；與銀行活期存款利率相比，基金收益高達(dá)10倍，造成銀行客戶的大量流失。二是互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)形成沖擊，在小微企業(yè)、個人借貸領(lǐng)域與銀行形成競爭。眾所周知，信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行賴以生存的重要業(yè)務(wù)，是其利潤的保障。然而，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，很多企業(yè)通過大數(shù)據(jù)創(chuàng)新征信形式，打破了信息不對稱局面，使得交易成本大幅度降低，此外，互聯(lián)網(wǎng)金融還縮短了審批流程、加速了放款速度，加之衍生出形式多樣、各具優(yōu)勢的信貸業(yè)務(wù)，逐漸成為信貸業(yè)務(wù)的新星，甚至逐步超越了商業(yè)銀行。利率市場化的全面開放伴隨著種種機遇和挑戰(zhàn)，對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，可以以此為契機爭取更多的大客戶；對于商業(yè)銀行而言，如果不及時采取應(yīng)對策略，勢必會失去更大的市場份額。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行的競爭分析
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融SWOT分析
1.機遇（opportunity）?；ヂ?lián)網(wǎng)用戶基數(shù)龐大，這是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要客戶源。根據(jù)2014年1月中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心第33次《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》數(shù)據(jù)，截至2013年12底，我國上網(wǎng)用戶數(shù)量為6.18億，全年共計新增網(wǎng)民5358萬人?；ヂ?lián)網(wǎng)普及率為45.8%，較2012年底提升了3.7個百分點，這些數(shù)據(jù)表明人們對互聯(lián)網(wǎng)越來越依賴，也說明互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模經(jīng)濟潛力巨大。
2.威脅（threatens）。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨系統(tǒng)性的技術(shù)風(fēng)險。（1）安全隱患。網(wǎng)絡(luò)安全問題已經(jīng)上升為社會問題，因黑客技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)病毒和系統(tǒng)故障等引發(fā)的經(jīng)濟問題頻頻發(fā)生，對于以互聯(lián)網(wǎng)為依托的互聯(lián)網(wǎng)金融來說，這是一個不容小覷的問題。（2）技術(shù)風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融需要高端的技術(shù)平臺做保障，從信息征集、錄入到傳輸，對于技術(shù)系統(tǒng)和客戶端軟件的兼容性、功能性等都提出了極高的要求，如果不能加以防范、及時克服，一個技術(shù)選擇失誤就可能導(dǎo)致從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)失去生存的基礎(chǔ)。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨法律風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展處于起步階段，相應(yīng)的法律法規(guī)還不夠完善，特別是涉及信息技術(shù)領(lǐng)域，單憑法律條文并不能全面、徹底地維護交易主體的合法權(quán)益。另外，現(xiàn)有的關(guān)于銀行業(yè)、證券業(yè)的法規(guī)主要是針對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)制定的，不能完全適用于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。
3.優(yōu)勢（strengthen）。一是互聯(lián)網(wǎng)金融擁廣泛的客戶資源。近年來電子商務(wù)平臺在發(fā)展過程中積累了大量的客戶信息數(shù)據(jù)，為互聯(lián)網(wǎng)金融奠定了廣泛的客戶資源基礎(chǔ)。二是互聯(lián)網(wǎng)金融具有數(shù)據(jù)信息積累與挖掘優(yōu)勢。三是互聯(lián)網(wǎng)金融具有便捷和高效的服務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，交易流程被簡化，成本被降低，交易的效率更高，更容易被客戶接受；同時，智能搜索引擎可以通過高效的信息搜集工作實現(xiàn)對客戶需求的匹配，通過對信息的組織、整理，可以了解客戶的偏好、能力等級等信息，大幅度提升了服務(wù)的效率[3]。
4.劣勢（weakness）。一是操作風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不拘泥于地域，可以突破地點的限制進行，這是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行所望塵莫及的。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)方式趨向于虛擬性，也就是說，在處理業(yè)務(wù)的過程中，一旦安全系統(tǒng)出現(xiàn)漏洞，或者在操作過程中出現(xiàn)人為的過失，就可能為其埋下安全隱患。特別是在高端信息技術(shù)人才短缺的情況下，任何操作不當(dāng)所帶來的危害都是不可預(yù)知、不易控制的，很可能對整個行業(yè)都會產(chǎn)生惡劣的影響。二信譽風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程中伴隨著眾多不可控因素，故障的發(fā)生也是難免的，但是，面臨客戶時，任何失誤和損失都是不能接受的，因此，其信譽度很容易打折，進而出現(xiàn)客戶流失和資金來源減少等問題，嚴(yán)重制約了整個行業(yè)的長期發(fā)展。
5.應(yīng)對策略。首先要改進互聯(lián)網(wǎng)金融的運行環(huán)境。一方面加大硬件投入，增強系統(tǒng)的防攻擊、抗病毒能力；另一方面采用身份驗證方式限制非法用戶登錄互聯(lián)網(wǎng)金融門戶網(wǎng)站。其次，健全互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系。加強互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)部控制，同時加快社會信用體系建設(shè)，通過建立信用評價體系來提高信用度，增強互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性，逐步提升服務(wù)質(zhì)量，避免客戶流失。最后，盡快完善配套的法律法規(guī)，制定網(wǎng)絡(luò)公平交易規(guī)則，為互聯(lián)網(wǎng)金融的安全發(fā)展提供切實可行的法律和制度保障。
（二）商業(yè)銀行SWOT分析
1.機遇（opportunity）。一是商業(yè)銀行有強大的政策支持。二是商業(yè)銀行面對洶涌的互聯(lián)網(wǎng)大潮，商業(yè)銀行在制定發(fā)展戰(zhàn)略時必須具備前瞻性，充分汲取網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的優(yōu)勢，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新和服務(wù)轉(zhuǎn)型，在強化風(fēng)險控制的同時拓展業(yè)務(wù)范圍，利用既有的資金、技術(shù)、人才優(yōu)勢，不斷與時俱進，突破發(fā)展瓶頸。
2.威脅（threatens）。如前文所述，在互聯(lián)網(wǎng)時代，不論是從信息角度，還是從業(yè)務(wù)層面，互聯(lián)網(wǎng)金融可謂商業(yè)銀行的勁敵。
3.優(yōu)勢（strengthen）。一是商業(yè)銀行資金雄厚、覆蓋面廣、認(rèn)可度高、基礎(chǔ)設(shè)施完善，競爭力強。二是口碑好，品牌效應(yīng)強，擁有實體經(jīng)濟所獨具的安全感，公信力更強。三是管理經(jīng)驗豐富，對于風(fēng)險的管控能力更強。在多年的發(fā)展中，商業(yè)銀行逐漸形成了能夠應(yīng)對各種突發(fā)的風(fēng)險管理流程，建立并完善了風(fēng)險控制體系，因此在處理業(yè)務(wù)中更加從容不迫。
4.劣勢（weakness）。一是部分商業(yè)銀行高管不能居安思危，沒有意識到互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在危害，所以對于未來的生存空間持樂觀態(tài)度。二是商業(yè)銀行多是風(fēng)險規(guī)避者，對中小企業(yè)、小微企業(yè)的服務(wù)重視不足。三是一些商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行和大型股份制銀行機構(gòu)龐雜，官僚氣息濃厚，各自為政，難以實現(xiàn)資金供需雙方信息真實性的實時匹配。
5.應(yīng)對策略。一是商業(yè)銀行要不斷加強對信息技術(shù)的投入，發(fā)展并壯大電子商務(wù)平臺，提高線上服務(wù)的質(zhì)量，以現(xiàn)有客戶為基礎(chǔ)，通過各種優(yōu)惠政策將其轉(zhuǎn)化為網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)客戶，根據(jù)客戶需求制定發(fā)展戰(zhàn)略，鞏固和擴大客戶群。二是商業(yè)銀行要加強與電商平臺及第三方支付企業(yè)的合作，在網(wǎng)絡(luò)交易量劇增的情況下，力求在支付結(jié)算領(lǐng)域掌握主動權(quán)，收取交易傭金也可稱為銀行拓展業(yè)務(wù)的渠道之一[4]。
三、共建互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行競爭、合作、共贏的發(fā)展之路
互聯(lián)網(wǎng)金融以其支付便捷、資金配置效率高、資金匹配成本低等優(yōu)勢迅速擴張，新產(chǎn)品層出不窮，新業(yè)務(wù)源源不斷，從多角度、深層次沖擊著商業(yè)銀行的發(fā)展。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融畢竟還不成熟，資金不足、技術(shù)滯后等因素都是制約其發(fā)展的重要因素，特別是安全隱患時時可能發(fā)生，在很大程度上可以說阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融前進的步伐，所以，目前互聯(lián)網(wǎng)金融是無法撼動、取代商業(yè)銀行的，而其行業(yè)模式和盈利模式卻給商業(yè)銀行未來的長期發(fā)展帶來的“鯰魚效應(yīng)”：促進商業(yè)銀行的戰(zhàn)略調(diào)整和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，刺激商業(yè)銀行借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)完善信息體系，在變化的環(huán)境中探索出適合自身發(fā)展的業(yè)務(wù)形態(tài)。
從長遠(yuǎn)來看，互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行應(yīng)建立競爭合作的關(guān)系，發(fā)揮各自的優(yōu)勢，謀求共贏。首先，可以共享數(shù)據(jù)資源與客戶信息。將商業(yè)銀行在實體運營中的合作關(guān)系與互聯(lián)網(wǎng)金融積累的客戶信息共享，實現(xiàn)資源優(yōu)勢互補，甚至不失時機地達(dá)成交叉營銷，進而實現(xiàn)共贏。其次，雙方可以聯(lián)合起來做好貸款業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以豐富的信息數(shù)據(jù)庫可以靈活地調(diào)集、整理具備某個特征的客戶群，有利于有針對性地推進業(yè)務(wù)；而商業(yè)銀行資金雄厚，對于存款的吸收能力和信貸風(fēng)險的管理能力不容置疑，二者強強聯(lián)合，可有效避免業(yè)務(wù)流失，實現(xiàn)共同發(fā)展的目的。
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