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序論：在您撰寫金融業(yè)監(jiān)管體系時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導您走向新的創(chuàng)作高度。
關鍵詞：金融業(yè)；混業(yè)經營；金融控股公司；金融監(jiān)管
中圖分類號：F832.1 文獻標識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309(x).2011.03.20
文章編號：1672-3309(2011)03-44-03
1999年11月4日，美國國會通過了《金融服務現(xiàn)代化法》。這一法案取代了1933年通過的《格拉斯一斯蒂格爾法》，使銀行、證券、保險業(yè)務交叉經營得以實現(xiàn)。這標志著美國徹底結束了銀行、證券、保險的分業(yè)經營局面，重新走上了混業(yè)經營之路。到20世紀末。發(fā)達國家基本上完成了金融混業(yè)體制的改革。金融混業(yè)體制成為西方發(fā)達國家主流經營模式。這種金融業(yè)經營模式的變化，引發(fā)中國金融界一場關于“金融業(yè)經營模式”的大討論。
一、混業(yè)經營是中國金融業(yè)發(fā)展的必然選擇
1、中國金融業(yè)混業(yè)經營是金融業(yè)應對加入WTO后來自外資金融機構競爭壓力的需要。人世后。中國金融業(yè)面臨著與外資金融業(yè)不對等的競爭。外資銀行的主營業(yè)務多集中在低風險、低成本、高利潤的中間及外匯業(yè)務上。同時，外資銀行金融業(yè)務的綜合化為消費者提供了多元化、一站式全方位的金融服務。而國內銀行業(yè)務相對較單一：國內券商買賣證券多以自有資金或貨幣拆借形式經營。成本較高：中資保險公司的保險基金由于受國家監(jiān)管政策的制約。投資渠道也非常狹窄。實施混業(yè)經營，達到金融同業(yè)之間的業(yè)務合作，必將有助于提高金融機構的整體經營效益。
2、混業(yè)經營是優(yōu)化中國金融業(yè)資產結構、降低資產風險、提高經營效益的需要。目前中國商業(yè)銀行業(yè)務形式普遍還是“存、貸、匯”的形式，銀行的主營業(yè)務收入還是存貸息差。但是。銀行利息收入所依賴的信貸業(yè)務中有78.0％流向了國有企業(yè)。單一的業(yè)務種類和單一的客戶結構，使國有商業(yè)銀行的經營風險與國企經營風險存在過高的相關性。而多元化的業(yè)務經營就能使銀行規(guī)避這一與企業(yè)共存亡的風險，從而促進銀行更穩(wěn)健地發(fā)展。以中國壽險業(yè)為例，1996年的7次降息給中國壽險業(yè)務帶來沉重負擔，舊保單的返還利率與當時存款利率相差4-5個百分點。由此產生的中國壽險行業(yè)虧損過千億元，加之國家對保險公司資金運用渠道的嚴格限制，若不開放資本運作的渠道。根本無法彌補“利差倒掛”給保險公司帶來的損失。證券公司單靠自有資金同樣不能滿足壯大業(yè)務發(fā)展的需求，通過外部融資渠道是證券市場發(fā)展的必然選擇。證券業(yè)若允許其綜合經營銀行、保險業(yè)務，既可壯大其資本實力，又可在相當程度上分散其投資風險。
3、中國經濟和金融業(yè)發(fā)展具有金融混業(yè)經營的可行性。伴隨中國改革開放30多年的發(fā)展，中國市場經濟發(fā)展速度令世界矚目。金融體制的改革不斷深化，金融行業(yè)的體制創(chuàng)新、金融商品的推陳出新，使金融機構逐步邁向國際化的發(fā)展軌跡。3大金融分支基本具備混業(yè)經營的可行性。同時，無論是銀行、證券。還是保險都已無法獨自承擔日新月異的新金融商品的承銷。更無法滿足企業(yè)一攬子全方位的金融服務和居民多樣化的金融理財服務。
4、金融混業(yè)經營是我國打破5大國有獨資商業(yè)銀行壟斷的需求。5大國有商業(yè)銀行服務網點遍布全國各地，與政府有著天然的聯(lián)系。因而具有強大的零售銀行業(yè)務潛力。長期以來國有銀行對市場的高端客戶具有明顯的壟斷優(yōu)勢，但是對市場上低端的個性需求服務還很欠缺。而一些新興的股份制的商業(yè)銀行由于受銀監(jiān)會監(jiān)管政策所限，其業(yè)務領域只能集中在國有銀行占壟斷優(yōu)勢的存、貸、匯上，很難迅速發(fā)展起來。因此，只有適度放開對股份制商業(yè)銀行的業(yè)務限制，新興商業(yè)銀行才能迅速成長起來。
二、金融控股公司――中國金融業(yè)混業(yè)經營的最佳選擇
首先。金融控股公司具有以下優(yōu)勢：
1、規(guī)模經濟效應優(yōu)勢。規(guī)模經濟優(yōu)勢主要體現(xiàn)在金融服務供給方的規(guī)模經濟以及金融服務消費方的規(guī)模經濟。從金融服務的供給方來看，金融控股公司可以依靠其控股或全資擁有的商業(yè)銀行、投資銀行、抵押銀行、保險公司、資產管理公司以及咨詢公司等多種服務功能，向客戶提供存貸款、投資、發(fā)債、保險、資產管理等內容多元化的全方位服務。當金融控股公司提供的金融服務組合產品的成本低于通過多家專業(yè)機構提供同質類產品服務的成本之和時，即實現(xiàn)了規(guī)模經濟。金融控股公司之所以能從服務供給的規(guī)模經濟中獲益。其原因在于：(1)他們可以將管理與某一客戶關系的固定成本(物資和人力)分攤到更廣泛的產品上。以保險產品為例，我們都知道，在保險服務行業(yè)，根據大數(shù)定律。同類風險的數(shù)量越多，一類保險產品組合的索賠情況也越均勻，且越容易預測。因此，單位保費所需的準備金越少。公司所承擔的資本成本也就越低。(2)他們可以利用自身的分支機構齊全的優(yōu)勢和已有的其他全部銷售渠道優(yōu)勢，以較低的邊際成本銷售其附加產品。(3)金融控股公司可以整合系統(tǒng)內部財務資源的配置。對市場做出快速反應。因而可以更容易適應市場(客戶)對產品需求狀況的變化。金融產品的同質化導致了單一金融機構所提供的金融產品在某種程度上，只能是近似的替代品，不具有競爭優(yōu)勢。從金融服務的消費方看，首先，市場的主流客戶需要金融機構通過一個主要窗口就可以獲得集團內部的“一條龍”服務，金融控股公司具有這樣的優(yōu)勢。其次。金融控股公司針對不同的客戶群體(公司客戶或個人客戶)，可以依靠其內部的交叉業(yè)務網絡體系優(yōu)勢。設計出滿足不同客戶、不同需求的金融產品組合。由于客戶不需要向不同的專業(yè)金融機構分別購買各種金融產品和服務，而只需要向綜合金融服務供應商購買一定數(shù)量的服務組合，因而節(jié)省大量的研究和監(jiān)督成本。
2、范圍經濟效應優(yōu)勢。金融控股公司通過橫向并購實現(xiàn)了范圍經濟效應。
3、協(xié)同效應優(yōu)勢。金融控股公司在多元化的收購兼并與經營活動中會獲得管理上的協(xié)同效應與財務上的協(xié)同效應，使成本收入比降低，資產回報率提高。
4、風險分散優(yōu)勢。金融控股公司可以把各種資產、負債及擔保抵押業(yè)務進行廣泛的風險組合，再通過保險產品將一些金融產品的風險做風險轉移安排，使經營風險進一步遞減與分散，合理規(guī)避了經營破產的可能性。金融控股公司在內控風險管理機制上實行“法人分離原則”，其旗下的各個子公司分別是獨立的法人。如果某個子公司經營不善。導致破產的話。原則上只是損失了金融控股公司對其的投資，而不會涉及到其他子公司，保證了系統(tǒng)內的安全。
5、金融創(chuàng)新優(yōu)勢。一是金融控股公司在人力資源上具有人才資源優(yōu)勢。有利于金融創(chuàng)新，同時控股公司的靈
活機制使得金融部門內部各要素得以重新組合。并衍生出新的金融業(yè)務：二是金融控股公司能夠合法地規(guī)避已有的金融管制，并且可以通過合并報表實現(xiàn)合法避稅。
其次，從目前中國金融業(yè)經營狀況和監(jiān)管水平來看。金融控股公司也是必然選擇。其原因有3個方面：
一是巾國金融改革雖已取得了多方面的成就，但在適應混業(yè)經營制度生存方面仍未獲得突破性的進展。如果較快地全面推行混業(yè)經營制度，以往的合業(yè)經營問題必然會變相爆發(fā)，金融秩序混亂等必然會再次出現(xiàn)，造成新一輪的金融風險累積和國民財富非公平分配。所以，如果我們實行“一步到位”的激進式混業(yè)經營改革，將極易誘發(fā)金融風險，影響整個金融體系的穩(wěn)定。
二是金融控股公司的最大優(yōu)勢就是“集團混業(yè)，經營分業(yè)”。在金融控股公司模式下，子公司仍然是“分業(yè)”的，或者說是專業(yè)化的。而集團是“全能”的?？毓晒咀鳛楦鱾€子公司的母公司。統(tǒng)攬全局，并可以根據各個業(yè)務領域的競爭態(tài)勢和各個子公司的經營狀況進行調節(jié)：而對于子公司而言，由于各有專業(yè)分工。也便于各自發(fā)揮自身優(yōu)勢。從而保證了整個金融集團的高效運行。同時，該模式下的“混業(yè)”，并不是一個機構法人，什么都可以做，而是與以前一樣。一個機構法人只能做一類業(yè)務。南于各子公司所從事的金融業(yè)務是單一的，各子公司都是獨立法人，因此在子公司與子公司之間依然存在“防火墻”，從而可以避免金融風險的發(fā)生與蔓延。另外，由于每個子公司都有自己的財務報表。和全能銀行相比，監(jiān)管當局可以更清楚、更明確地對各個子公司進行監(jiān)管。
三是就目前中國金融監(jiān)管水平以及資本市場現(xiàn)狀而言。金融機構經營體制適合采用金融控股公司這一模式。一個純粹的金融控股公司下的銀行、證券、保險、信托等分業(yè)經營。監(jiān)管當局根據其業(yè)務種類分別施以監(jiān)管：同時也實現(xiàn)了在金融控股公司同一利益主體下互相協(xié)作的混業(yè)經營的效率。金融控股公司的模式在一定程度上解開了政府一直不敢實行混業(yè)經營的心結――監(jiān)管當局不能有效地進行一元監(jiān)管而引起的金融秩序混亂。
三、金融業(yè)混業(yè)經營與金融監(jiān)管體系重構
目前，中國的金融監(jiān)管的顯著特征是按金融機構的類別進行監(jiān)管。但是。伴隨著中國金融市場的開放，中國金融體系將面臨著根本性的變革。金融業(yè)務結構和金融市場結構將發(fā)生深刻的變化。在此背景下。銀行、證券、保險之間的溝壑越來越淺。綜合性的金融集團將給金融監(jiān)管帶來巨大的挑戰(zhàn)。由于金融業(yè)務混合先于業(yè)務監(jiān)管的發(fā)展，金融監(jiān)管的滯后。甚至出現(xiàn)監(jiān)管空白都可能引發(fā)系統(tǒng)性金融風險。金融監(jiān)管部門如何關注、控制跨業(yè)合作和綜合經營帶來的一些風險問題，如在金融控股公司形式下，金融機構的資本充足率問題；金融機構內部風險控制機制的建立問題：金融控股公司內部不同業(yè)務之間的“防火墻”設置的問題；風險傳遞問題、利益輸送問題、關聯(lián)交易問題；以及金融機構間相互投資的問題等，是構建金融監(jiān)管體系的關鍵。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式勢必難以適應我國金融機構集團化、綜合化、多元化的發(fā)展趨勢。適時改革我國的金融監(jiān)管模式，強化風險管理；淡化分門別類的金融監(jiān)管。強化綜合型的金融監(jiān)管：淡化監(jiān)管機構的微觀監(jiān)管職能。強化其宏觀監(jiān)管職能，與國際先進的金融監(jiān)管制度接軌是我們的重點工作。
結合中國的實際情況，提出重建我國的金融業(yè)監(jiān)管體系的建議。即成立一個新的金融業(yè)監(jiān)管委員會。隸屬于國務院，全面執(zhí)行對金融全行業(yè)的監(jiān)管職能。人民銀行只負責貨幣政策的制定及運用金融手段實施宏觀調控措施，委員會下分設4個專業(yè)監(jiān)管機構，分別實施對銀行、證券、保險和其他金融業(yè)務的金融監(jiān)管。另設一個獨立的監(jiān)管監(jiān)督委員會。專門負責對金融監(jiān)管執(zhí)法過程中的合法性、合規(guī)性監(jiān)督檢查。并受理外界對監(jiān)管機構的投訴。防止和懲治監(jiān)管腐敗，保證監(jiān)管質量。
參考文獻：
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[2]葉輔靖，全能銀行比較――兼論銀行的分業(yè)與混業(yè)[M]北京：中國金融出版社。2001.
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關鍵詞：金融混合經營；金融監(jiān)管體系；提高
在現(xiàn)階段，中國的金融行業(yè)是操作在一個單獨的混合過渡期。面對內部和外部環(huán)境的沖擊，中國政府已逐步放寬政策，銀行，證券，保險及其他金融服務分管經營模式已經出現(xiàn)了相互交叉的趨勢。因此，從分業(yè)經營改革成混業(yè)經營整合現(xiàn)有資源，這是中國金融改革的必經之路，是完善混合金融監(jiān)管體系建設中穩(wěn)步推進實施的前提。
1、我國金融混業(yè)經營的現(xiàn)狀及發(fā)展
伴隨著在不斷變化的國際金融形勢和我國的金融改革進一步深化，原配套單獨運營的制度已經不適合如今金融法律法規(guī)不斷改進，更多的市場經濟系統(tǒng)及技術監(jiān)管標準大大提高并完善的狀況。實踐證明，單獨的管理運營系統(tǒng)已明顯阻礙的了金融業(yè)的發(fā)展，金融創(chuàng)新緩慢，實施獨立的經營管理系統(tǒng)，風險高于金融機構混合的機構。在此背景下，原來使用的單獨操作的線基本是轉成混合模式，這將是國家的需要也是國際的趨勢。獨立管理的金融背景的行業(yè)，在世界金融業(yè)是經常出現(xiàn)的，我們可以非常清楚地看到，獨立的管理系統(tǒng)，主觀意識上就分開了資本市場和貨幣市場的相互聯(lián)系，制約金融機構可持續(xù)的能力，難以創(chuàng)新的金融企業(yè)很難發(fā)展。因此，中國的金融行業(yè)在國際金融體系不斷整合所帶來的趨勢下，混合經營漸漸的成為我國金融業(yè)發(fā)展的操作系統(tǒng)的基本目標。近幾年以來，伴隨著金融體系改革的政策逐步放寬，對金融機構混合，要考慮的是怎樣提高效率和穩(wěn)定性，最終提高國際競爭力。在目標值追求量化的同時，中國的金融機構要在金融行業(yè)要提前預防可能發(fā)生的金融危機風險。所以，為了適應全球金融市場的發(fā)展趨勢，必須建立混合式的中國金融體系，并隨之配套金融監(jiān)管體系，是我們面前的重要且是刻不容緩的問題。
2、我國金融混業(yè)監(jiān)管模式的構建
2.1維持現(xiàn)狀，同時借鑒國際先進經驗
目前，我國的金融業(yè)的發(fā)展仍處于早期階段，金融業(yè)各行的區(qū)分特點也較為突出明顯的，提高我們現(xiàn)有的金融監(jiān)管，出臺相應的協(xié)調機制是首要任務。我們目前的監(jiān)管體系已經維持了很多年，它的發(fā)展與管理是十分困難的，如在很少的時間內全面的改革更是雞蛋碰石頭。因此，現(xiàn)在維持“一行三會”現(xiàn)有的監(jiān)管模式十分必要，同時完善“一行三會”中的金融監(jiān)管協(xié)調能力，及時向有經驗的國際金融監(jiān)管界機構吸收先進的管理經驗，在改善國內金融法規(guī)和規(guī)章的同時，參與制定國際金融混業(yè)經營的措施，積極應對可能發(fā)生的金融危機。
2.2構建統(tǒng)一監(jiān)管模式
從我國的實際國情來看，我國處于將會長期處于發(fā)展中國家的狀態(tài)，從長遠看，為了應對長時期的發(fā)展狀態(tài)，我們針對金融部門的發(fā)展趨勢，需要專門建立一個能夠對金融部門形成監(jiān)管機制的有效監(jiān)管部門。從整個世界對于金融混業(yè)經營改革的背景下看，我國處于混業(yè)經營的初期階段，現(xiàn)在還不算成熟，需要通過建立一個有效的監(jiān)管機構來將一些可靠、及時的信息反饋給金融部門，從而幫助和監(jiān)管金融市場更健康和更好的發(fā)展，從而促進我國金融部門實現(xiàn)混合經營的目標。很顯然，這對于我們還是一個長遠的目標，要循序漸進，逐步改變思維。我國需要在長期的實踐模式改革中摸索，最終形成一個適合我國金融監(jiān)管機構在混業(yè)經營下的監(jiān)管模式，方能使金融監(jiān)管確保金融業(yè)的健康向前發(fā)展。
2.3 建立專門金融監(jiān)管協(xié)調機構，提升金融監(jiān)管協(xié)調的效能
為了促進混合金融監(jiān)管協(xié)調效率的提高，應該建立一個專門的金融監(jiān)管協(xié)調部門，發(fā)揮協(xié)調的角色，打破信息封閉現(xiàn)象。如果我國建立監(jiān)管協(xié)調機構，可以在國務院的直接領導下，建立各金融監(jiān)管協(xié)調金融監(jiān)管機構組成的協(xié)調委員會，委員會是常設機構，由國務院委員會負責人主持，監(jiān)管協(xié)調機構負責人輪流負責財務工作，每季度組織召開委員會，特殊情況也可能會在緊急情況下召開。委員會負責組織與金融穩(wěn)定和金融監(jiān)管的重大問題上的討論研究及制定措施，統(tǒng)一監(jiān)管金融機構的政策和業(yè)務開展情況，以根除信息不對稱帶來的影響，及時組織先有部門處理金融機構難以解決得問題。最重要的是，金融監(jiān)管委員會有充分的法律權力進行合理干涉，以確保金融監(jiān)管部門進行協(xié)調的結果，確實執(zhí)行和落實到位，反之，執(zhí)行監(jiān)管不當?shù)牟唤o予一定的處分。
總之，對于金融部門的混業(yè)經營而言，它是在整個全球化市場的自由化環(huán)境下所產生的，混業(yè)經營對于促進我國金融部門整體結構變化起著至關重要的作用。在全球化市場經濟的環(huán)境下，金融部門的混業(yè)經營一家成為一種發(fā)展趨勢，是未來金融部門發(fā)展的必要階段，只有通過這一條路才能在未來的發(fā)展道路中走的更遠。但是，對于我國的實際國情而言，我們不能在發(fā)展過程中強行的進行金融結構的改革，而且這種辦法也無法適應于我國的實際情況，所以，在短期時間里想要做到金融部門的混業(yè)經營改革，我們一定要堅持在保證目前金融結構穩(wěn)定基礎之上，才可以進一步的開始下一步的改革。在保持當前金融系統(tǒng)穩(wěn)定和連續(xù)發(fā)展的同時，預防金融系統(tǒng)性危機，循序漸進的監(jiān)管模式，逐步促進混合金融監(jiān)管體系改革及相關建設是最佳的發(fā)展道路。（作者單位：安徽大學經濟學院）
參考文獻：
[1]曾莜清.金融全球化與金融監(jiān)管立法研究[M].北京 ：北京大學出版社，2011.
我國的金融監(jiān)管機構所進行的所有監(jiān)管舉措都是為了能夠讓企業(yè)在這個機遇與挑戰(zhàn)并存的時代里可以減少不必要的經濟損失，企業(yè)也可借此來獲取更多經濟收益。但是，這種看似非常有益的監(jiān)管體系，實質中卻存在很多矛盾。
第一，監(jiān)管部門過于頻繁進行重復監(jiān)管，可能造成監(jiān)督矛盾日益激烈的同時還降低了監(jiān)管工作的實質效用。與此同時，過度的監(jiān)管調控還可能致使監(jiān)管加大沖突頻率。全國的金融機構、銀行和非銀行金融組織、證券部門以及各保險公司都已實行了監(jiān)管，所承擔的相應職責分別是通過銀監(jiān)會、證監(jiān)會以及保監(jiān)會承擔。此類監(jiān)管的模式都因金融控股企業(yè)的產生受到了巨大沖擊。在各監(jiān)督機構目的、標準體系，以及操作方法截然不同的情況下，容易造成各個監(jiān)督管理部門活動存在很大偏差，倘若金融控股企業(yè)只受單一機構監(jiān)管，單一監(jiān)管機構的監(jiān)管者自愿接受其它監(jiān)管者所負責工作的可能性非常小。各個監(jiān)管機構的監(jiān)管目的各不相同，也可能致使監(jiān)管沖突發(fā)生。
第二，各監(jiān)管部門之間因監(jiān)督目的各不相同，則難以在彼此之間進行協(xié)調，調節(jié)性能與效率不高。關于金融監(jiān)督的問題，銀監(jiān)會、證監(jiān)會以及保監(jiān)會及其派出機構都是同一個水平。假使一家金融組織同時經營各項金融業(yè)務，比方說既從事銀行業(yè)務，同時又開展保險業(yè)務或者證券業(yè)務，如果某項金融業(yè)務產生了風險，如何確定由哪家監(jiān)管機構帶頭，選擇哪家監(jiān)管機構最終進行決策等實際問題都是客觀存在的。
第三，中國金融控股企業(yè)已經產生同時不斷持續(xù)的發(fā)展，其運營方式可劃分以下兩種：第一種為經營性的控股公司，比如銀行控股公司（即控股企業(yè)為商業(yè)銀行）全資或控制部份股權，包括附屬部門或子公司在銀行、證券、保險、金融類型的服務性質公司以及非金融性實體。這樣的金融控股企業(yè)特點表現(xiàn)在母公司本身，設立了銀行經濟業(yè)務。所管理與控制的為擁有獨立法人資格的附屬部門或者子公司，各附屬部門或獨立的子公司自主對外進行與業(yè)務相關的活動，同時承擔與之相關的民事賠償責任風險。集團高管有決策權對子公司高級管理人員進行任免及其它附屬權利，并對重大事項決策產生影響?，F(xiàn)階段，與之形式相似的銀行控股企業(yè)有：中國銀行、中國建設銀行、工商銀行等。第二種是金融控股公司為純粹性質，集團的控股企業(yè)不是銀行的金融組織。全資擁有或控制大部份股份，其中包括集中在銀行、證券、保險、金融服務公司和非金融服務公司的分支機構以及子公司。此類金融控股企業(yè)的特色是總部（母公司）本身并沒有從事金融相關活動，但其關聯(lián)公司或子公司具有獨立法人資格控制進行獨立的涉外金融服務，同時還要承擔相應的民事法律責任。集團公司（母公司）對子公司甚至是孫公司通過管控股權進行監(jiān)管，集團公司（母公司）董事會對子公司高層管理人員的任免擁有決定權，同時對子公司重大決策產生深遠影響。當前，國內這類型的金融控股集團主要有中信企業(yè)、光大企業(yè)、平安企業(yè)等。我國目前實行以金融業(yè)內不同的機構主體及其業(yè)務劃分而分別進行監(jiān)管，很難開展對金融控股企業(yè)以及相關金融業(yè)務的監(jiān)督管理。其次，金融控股企業(yè)下層設置的組織機構互相參股現(xiàn)象，導致法人結構難于分析，企業(yè)規(guī)模龐大以及跨國經營致使內部管理機構層次多樣化，企業(yè)金融業(yè)務牽涉不同金融業(yè)務，又導致運營復雜化。從一個角度來說，致使信息的不對稱性加大，給金融控股企業(yè)的外部監(jiān)管也帶來了許多阻礙，可能致使監(jiān)管真空；從另一個角度而言，由于牽涉不同行業(yè)的監(jiān)管機構，各個監(jiān)管機構的監(jiān)管目標、方案和核心截然不同，金融控股企業(yè)通過在不同專業(yè)的金融監(jiān)管體系中發(fā)覺出差異，有可能采取手段，回避監(jiān)管行動，以最低的成本，最小的阻礙建立組織形式，進而增大各專業(yè)金融監(jiān)管機構在對相關金融部門進行監(jiān)管過程中的困難。其次，監(jiān)管主體對監(jiān)管對象的管控雖然能夠有效的避開風險，但由于各個監(jiān)管主體之中信息溝通與交流不順暢，可能致使信息傳遞受阻。使得金融控股企業(yè)整體的風險不易于掌控，極易造成監(jiān)管真空現(xiàn)象。
第四，很難對金融行業(yè)的創(chuàng)新采取行之有效的監(jiān)管，開始于二十世紀中葉的金融革新，促使金融行業(yè)發(fā)生了質的飛躍。但是，金融創(chuàng)新卻開始與金融監(jiān)管放松同時發(fā)生；風險管控與風險監(jiān)督無法跟上飛速發(fā)展的金融創(chuàng)新，導致風險管控與監(jiān)督滯后。例如發(fā)達國家的一些次貸危機，就是金融創(chuàng)新速度與風險監(jiān)管速度發(fā)展不一致而造成。分析金融工具創(chuàng)新之所以難于被監(jiān)管，其原因主要有以下幾點：
(1)金融工具創(chuàng)新是從零開始的過程，現(xiàn)創(chuàng)段開發(fā)出對創(chuàng)新金融工具的監(jiān)管規(guī)定和體制難以從一開始就做出科學合理的預測，警惕并加以防范；
(2)新的金融工具投入使用，通常需要豐富的經驗，通過很行時間運作方能顯現(xiàn)其優(yōu)勢與劣勢，致使金融監(jiān)管只能針對事后，對事前無法判斷與執(zhí)行。
(3)因金融機構自身責任所致，監(jiān)管當局未將金融工具創(chuàng)新的風險管控納入直接監(jiān)管范圍，綜合以上各種原因，金融工具創(chuàng)新作為金融機構進一步調整金融杠桿率的有效手法同時，也是金融監(jiān)管過程中需攻克的困難。
二、我國金融行業(yè)監(jiān)管體系面臨問題的解決對策
想要解決上述問題，就要從分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管轉變。此轉變過程并不是一朝一夕可以完成的，要依照金融行業(yè)實際發(fā)展狀態(tài)進行持續(xù)改進。最理想的選擇是設立具有中國特色的金融監(jiān)管委員會，但是這項選擇的落實需要通過長時間的過渡才能生效。中國目前執(zhí)行“一行三會”（即中央銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會）分業(yè)管理制度，大致上與當下金融市場發(fā)展需求相吻合。但還沒有明確分工責任，存在監(jiān)管重復、監(jiān)管漏洞、監(jiān)管套利、監(jiān)管成本過高而監(jiān)管效用過低等問題，金融控股企業(yè)的監(jiān)管責任不明確以及監(jiān)管力度不夠等問題尤其顯著。各個監(jiān)管部門之間缺少信息交流與溝通、資源共享、團隊配合。在維持金融監(jiān)管體制基本不變的態(tài)勢下，創(chuàng)新與改進十分必要。
第一，對各監(jiān)管組織的權利與責任要準確落實，加強溝通與合作以及組織之間信息交流，強化監(jiān)管協(xié)調作用，各個監(jiān)管機構彼此配合，協(xié)同合作。不斷改革與完善銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會“監(jiān)管聯(lián)合會議體制”。遇到重點難點監(jiān)管問題集體協(xié)商，以實現(xiàn)各監(jiān)管部門最終統(tǒng)一建議，進行科學、有效的決策。
第二，將現(xiàn)階段對金融機構監(jiān)管的重點調整為功能監(jiān)管，實現(xiàn)聯(lián)合監(jiān)管計劃成為一個統(tǒng)一整體。
第三，合規(guī)性監(jiān)管及風險性監(jiān)管方法兩者結合，視風險性監(jiān)督為全局引導并帶動合規(guī)性檢查的發(fā)展。對銀行與金融機進行合規(guī)性與風險性等級評價，設立信用等級制度，使銀行與金融機構對其運營與風險程度判斷以及管控邁向更高層次發(fā)展。
第四，明確金融控股公司的法律地位是監(jiān)管工作主體，制定與發(fā)展相關的金融控股公司的法律法規(guī)，組織金融監(jiān)管對金融控股企業(yè)的母公司（總公司）根據企業(yè)的功能直接監(jiān)管，對母公司下設的金融企業(yè)一并開展業(yè)務監(jiān)管。還可通過金融控股公司總公司，實現(xiàn)對集團下屬公司的內部管理活動。
三、結語
關鍵詞：金融監(jiān)管一體化；監(jiān)管效率；對策建議
中圖分類號：F832.0
文獻標識碼：A
文章編號：1003-9031(2007)09-0046-03
金融監(jiān)管一體化模式的運用，世界各國一直存在爭論，就是同一個國家在不同的經濟、金融發(fā)展時期也有不同的做法。1997年，英國政府把英格蘭銀行的銀行監(jiān)管職能分離出來，將原來的9個金融監(jiān)管機構合并，成立了金融服務管理局(FSA)，對金融機構和金融活動實行一體化監(jiān)管。[1]隨后，韓國、澳大利亞、日本等國紛紛效仿，掀起了“金融監(jiān)管一體化改革”的浪潮。但由于金融監(jiān)管體制的選擇受政治、經濟、文化、歷史等多方面因素影響，不存在一個適應于所有國家或各種金融產品的一個完美的模式；不同地區(qū)、不同類型、不同所有制形式的金融機構所要求的監(jiān)管技術水平和監(jiān)管側重點也不完全相同，因此，同一監(jiān)管政策可能會產生不同的監(jiān)管效應。我國幅員遼闊，各地區(qū)經濟發(fā)展不平衡，金融機構眾多且組織形式復雜，金融風險及其表現(xiàn)形式也存在較大差異。對于我國是否適于實行金融監(jiān)管一體化模式，能否實現(xiàn)一體化改革所倡導的監(jiān)管標準和手段的統(tǒng)一，實施后的效果如何，是值得金融理論界認真思考的一個現(xiàn)實問題。
一、金融監(jiān)管一體化的優(yōu)勢分析
從國際金融發(fā)展情況來看，具備下列條件的國家適合建立統(tǒng)一金融監(jiān)管機構：經濟發(fā)展水平高；資本市場發(fā)達；金融機構公司治理完善，內部控制水平高；混業(yè)經營在金融體系中居主導地位；監(jiān)管人員綜合素質高；金融監(jiān)管水平高。統(tǒng)一金融監(jiān)管有以下好處。
1.成本優(yōu)勢。一體化監(jiān)管不僅能節(jié)約人力和技術投入，降低監(jiān)管成本，更重要的是它可以降低信息成本，改善信息質量。
2.提高監(jiān)管效率。一體化監(jiān)管能夠全面真實反映被監(jiān)管機構所有經營業(yè)務，監(jiān)管組織結構更具有優(yōu)勢。在一定程度上，金融機構已日益多樣化，不同類型機構之間傳統(tǒng)的職能分工已經消失。盡管有多種辦法可解決多樣化經營機構的全面審慎監(jiān)管，但是一個一體化的綜合監(jiān)管機構可能更有效地監(jiān)督這些機構的所有經營，而且可以更好地察覺不同業(yè)務潛在的風險危機。在日常監(jiān)管中，一體化的監(jiān)管機構可以用更加一致的監(jiān)管規(guī)則和監(jiān)管標準來加強監(jiān)管，同時又能更有效地考慮各業(yè)務品種的區(qū)別，提高監(jiān)管效率。
3.改善監(jiān)管環(huán)境。一體化監(jiān)管不僅可以避免重復機構體制容易引發(fā)的不公平競爭性、政策性的不一致性及監(jiān)管的重復交叉與遺漏，而且能夠避免由于監(jiān)管者的監(jiān)管水平和監(jiān)管強度的不同，使不同的金融機構或業(yè)務面臨不同的監(jiān)管制度約束，可以使消費者在其利益受到損害時，能便利地進行投訴，降低相關的信息搜尋費用。
4.適應性強。隨著技術的進步和人們對金融工具多樣化要求的不斷提高，金融業(yè)務日新月異，―體化監(jiān)管能迅速適應新的業(yè)務?？梢员苊獗O(jiān)管真空，有效降低金融創(chuàng)新形成的新的系統(tǒng)性風險，也可以避免多重監(jiān)管，降低不適宜的制度安排對創(chuàng)新形成的阻礙。
5.應變協(xié)調效率高。由于所有的監(jiān)管對象被置于同一個監(jiān)管者的監(jiān)管之下，監(jiān)管者的責任認定非常明確。在處置金融風險的過程中，一體化監(jiān)管機構更具有政策的一致性、協(xié)調的權威性和反映的及時性，能更加有效地利用監(jiān)管資源處置、平息金融風險或金融危機。例如在1994年墨西哥金融危機中，銀行管理委員會和證券管理委員會不僅在各自的管轄范圍內對危機處理不當，而且當危機升級的時候，兩家機構還配合不力，互相推委。危機過后，墨西哥立即統(tǒng)一了金融監(jiān)管機構。1997年亞洲金融危機后的韓國也是如此。[2]
二、金融監(jiān)管一體化的缺陷分析
雖然理論上一體化監(jiān)管有諸多優(yōu)勢，但是沒有證據表明統(tǒng)一監(jiān)管機構的監(jiān)管效率高于分業(yè)監(jiān)管機構，而且實行金融監(jiān)管一體化改革的國家至今仍面臨諸多困難和障礙。
首先，盡管建立了統(tǒng)一的金融監(jiān)管機構，但并沒有真正實現(xiàn)監(jiān)管標準和手段的同一，分業(yè)監(jiān)管下的以機構為基礎的監(jiān)管仍在發(fā)揮作用。其次，已實行一體化監(jiān)管的國家，其監(jiān)管機構內部運行機制不夠完善，相關的監(jiān)管法律制度也不健全。絕大多數(shù)國家的一體化監(jiān)管機構表示，他們目前遇到的一個主要問題是目標不明確、權責不清楚。由于各監(jiān)管目標之間往往存在沖突，在法律沒有明確規(guī)定的情況下，不僅難以達到強化監(jiān)管責任的目的，而且使監(jiān)管道德風險的情況更加嚴重。尤其是在轉軌經濟國家，由于操之過急，相關的配套改革措施沒能及時到位，使改革跌入了片面化、簡單化的陷阱。正如著名經濟學家古德?哈特先生所說：改革沒有充分體現(xiàn)出統(tǒng)一監(jiān)管的好處，卻集中了兩者的壞處。最后，統(tǒng)一監(jiān)管機構缺乏監(jiān)管者之間的競爭，容易導致低效率，而且由于監(jiān)管權力過分集中還容易產生，甚至滋生腐敗現(xiàn)象。美聯(lián)儲主席格林斯潘先生認為，多家監(jiān)管機構并存可以形成良好的競爭機制，從而促使金融監(jiān)管工作不斷創(chuàng)新。因而，美國在1999年實行混業(yè)經營后，金融監(jiān)管體系并沒有太大變革，美聯(lián)儲、貨幣監(jiān)理署與證券交易委員會均在不同場合表示沒有合并的打算，但是，美國卻是世界上金融監(jiān)管最為有效的國家之一。這也從某種意義上說明，混業(yè)經營不是建立統(tǒng)一金融監(jiān)管機構的必要條件，多家監(jiān)管機構并存同樣能夠提供高效率的金融監(jiān)管服務。
三、我國金融監(jiān)管正處于一個兩難境地
1.從我國金融發(fā)展總體狀況看，我國尚不具備金融監(jiān)管一體化的條件。一是我國GDP總量雖然較大，但人均GDP較低，經濟發(fā)展結構不平衡，經濟發(fā)展質量較低，整體經濟發(fā)展水平不高。二是我國資本市場雖然近幾年取得了長足發(fā)展，但遠未達到國際慣例所公認的發(fā)達程度，資本市場還不十分成熟和完善，投資者非理性表現(xiàn)較強，市場投機成分仍然較濃。三是國有金融機構的股份制改革尚在進行中，股份制銀行還缺乏良好的公司治理，金融機構的風險意識和相應的約束機制不健全，整體內控水平不高，各種各樣的案件發(fā)案率較高。四是金融法規(guī)還不十分健全，金融監(jiān)管人員綜合素質較低，對金融風險的識別、監(jiān)測和分析能力不高，對國際上先進的風險監(jiān)管計量模型掌握不精，運用也不嫻熟，金融監(jiān)管水平較低，金融創(chuàng)新處于較低層次。[3]
2.從我國金融業(yè)最近幾年發(fā)展的情況看，似乎已經逐漸出現(xiàn)了對統(tǒng)一金融監(jiān)管的客觀要求。一方面，隨著我國成功加入世界貿易組織，無論是金融產品交易，還是金融組織、金融市場之間的合作與結合都將從廣度和深度上日益加強。從業(yè)務合作到股權重組都將使我國金融與全球金融的聯(lián)系更加緊密，即金融全球化對我國金融的影響日益深遠。與此同時，隨著我國金融與國外金融的聯(lián)系日益緊密，對金融業(yè)的監(jiān)管和控制也變得更加復雜、更加困難，尤其是國內分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管與全球混業(yè)的趨勢、國外大型金融集團的合作使得監(jiān)管的難度更加凸現(xiàn)。這就要求金融監(jiān)管體系更加靈活、更加綜合、更加統(tǒng)一，以提高金融監(jiān)管的有效性。
另一方面，從國內的情況來看，盡管金融混業(yè)還沒有成為金融發(fā)展的主流，特別是還存在著一些金融混業(yè)經營法律上的障礙，但是，不同金融部門間的業(yè)務合作和交叉、金融集團的發(fā)展等已經初露端倪，例如，中信集團、中國光大集團，以及中國建設銀行控股中金公司、中國銀行組建中銀國際等。而銀證合作、銀行與基金的合作等這些不同金融機構在業(yè)務方面的相互結合更是勢不可擋。
目前，商業(yè)銀行越來越多地參與證券資金的清算服務，而證券商進入銀行同業(yè)拆借市場，允許銀行開辦券商股票質押貸款，允許保險資金通過投資基金進入股市等政策創(chuàng)新，則開辟了貨幣市場、資本市場、保險市場之間的資金流動渠道。不同種類金融機構提供具有替代性的金融產品，擴大了銀行、信托、證券、保險之間混業(yè)經營的基礎。與此同時，證券公司股民保證金賬戶在一定程度上具有銀行儲蓄存款的功能。
在保險業(yè)務方面，新的業(yè)務創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，這些新的保險業(yè)務，既有投資功能，又有儲蓄功能。[4]銀行、證券、保險之間的業(yè)務融合，已初步形成了三者之間業(yè)務滲透、優(yōu)勢互補、互利互惠、共同利用現(xiàn)有市場資源、共同發(fā)展的新格局，所有這些都在金融業(yè)的混業(yè)經營方面邁出了新的一步。作為前瞻性的金融監(jiān)管建設，應積極做好混業(yè)經營監(jiān)管的各項準備工作。這既是金融機構本身發(fā)展的需要，也是金融滿足經濟發(fā)展需求的必然。而各種形式的混業(yè)必然呼喚金融監(jiān)管的統(tǒng)一。
盡管我國存在金融全球化與金融混業(yè)對統(tǒng)一監(jiān)管的客觀要求，但由于全球化和混業(yè)的廣度與深度不夠，從而決定了目前我國實行統(tǒng)一監(jiān)管還存在許多困難。一方面，我國金融融入全球金融的程度還不深。多年以來，我國的金融業(yè)可以說一直處于未開放的狀態(tài)，最近幾年，我國金融業(yè)盡管從業(yè)務合作到股權合資逐漸開放，但開放的規(guī)模和比例還非常小，尤其是作為金融體系核心的銀行業(yè)更是如此。并且目前金融領域的國際合作也多限于一些小商業(yè)銀行、證券機構和基金公司的合作與合資。另一方面，我國金融混業(yè)的規(guī)模和比例還較小。就金融組織體系來說，無論是銀行業(yè)、保險業(yè)還是證券業(yè)，獨立的金融機構占大多數(shù)，還是一種主流。銀證合作、銀行代銷基金等也還只是表層的業(yè)務合作，完全突破分業(yè)界限的分屬不同金融行業(yè)的業(yè)務交叉、股權交叉等也才剛開始。除此之外，法律也還沒有為混業(yè)經營提供暢通的途徑。
通過上述分析可以看出，目前我國金融業(yè)發(fā)展的客觀現(xiàn)狀和現(xiàn)實條件都決定了金融監(jiān)管一體化在短期內實施還缺乏穩(wěn)固的基礎?，F(xiàn)實告訴我們，做好分業(yè)監(jiān)管工作是實現(xiàn)金融統(tǒng)一監(jiān)管的前提和基礎，如果立即拋棄當前的金融分業(yè)管制結構，推行全面的、激進化的改革，可能會使我國陷入金融混亂之中。
四、當前我國金融監(jiān)管需要做的重點工作
根據我國的具體國情和金融發(fā)展階段，當前提高金融監(jiān)管效率的關鍵在于群策群力、專心致志地做好銀行、證券、保險的分業(yè)監(jiān)管工作，不斷提高銀行、證券、保險監(jiān)管的專業(yè)化水平，并在此基礎上團結協(xié)作，形成監(jiān)管合力，強化金融監(jiān)管的有效性，提高金融運行效率，重點應做好如下幾個方面的工作。
1.進一步完善金融監(jiān)管立法，加強金融監(jiān)管執(zhí)法。金融監(jiān)管法律法規(guī)是實施金融監(jiān)管、保障金融安全的法律依據，也是金融監(jiān)管規(guī)范化、法制化的根本保證。在完善我國金融立法的過程中，應根據形勢和客觀條件的變化，不斷完善金融監(jiān)管法律體系，加強研究法律法規(guī)的可操作性。同時，應強化金融執(zhí)法，賦予監(jiān)管機構更大權利，并使其在運作上保持獨立性，增強金融監(jiān)管的嚴肅性，維護監(jiān)管人員的正當權益，樹立監(jiān)管部門權威，更好地維護經濟、金融秩序。當前，在金融監(jiān)管立法方面，應重點做好如下工作：一方面，全面審視現(xiàn)行的金融法規(guī)，修改已不符合實際或不適應金融監(jiān)管發(fā)展趨勢的條款；另一方面，根據新形勢、新業(yè)務的發(fā)展要求完善有關條文。
2.加強金融監(jiān)管手段的創(chuàng)新，完善金融監(jiān)管方法，提高金融監(jiān)管效率。一是量化金融市場準入和退出標準，實現(xiàn)動態(tài)監(jiān)管和現(xiàn)場監(jiān)管的有機結合；二是建立金融監(jiān)測、預警機制及金融風險的防范、化解機制；三是加大資金投入，加快金融監(jiān)管手段的創(chuàng)新；四是制定和完善對金融監(jiān)管人員的再監(jiān)管措施，實行監(jiān)管責任追究制度。
3.建立嚴于自律的監(jiān)管客體系統(tǒng)，完善金融監(jiān)管客體的自律機制。一是建立系統(tǒng)完整的自律機制；二是以完善各類責任制為契機，強化自率機制的真正落實，增強自律制度的執(zhí)行力度；三是健全內審機制，增強自律機構的權威性；四是鼓勵金融機構實施ISO9000標準，提高自我約束能力；五是加強銀行同業(yè)公會的同業(yè)自律監(jiān)督作用，對金融機構自律機制實行有效監(jiān)管。
4.加強金融機構內控體系建設，盡最大努力把經營風險降到最低程度。一是重視內控制度建設，創(chuàng)造良好的內控文化氛圍；二是建立相對獨立和權威的內控機構，負責內控制度的制定和執(zhí)行；三是明確各管理部門職責，建立權責制衡機制；四是建立對內部控制科學有效的綜合評價體系。
5.加強各監(jiān)管主體間的高效配合。在現(xiàn)階段，三大監(jiān)管機構各自獨立行使監(jiān)管職能，如何協(xié)調各個監(jiān)管機構，提高監(jiān)管質量與效率至關重要。應切實發(fā)揮聯(lián)席會議制度的功能，定期或不定期就監(jiān)管中的問題展開討論，研究對策，建立公告制度、通報制度、督辦制度、咨詢制度、金融機構整體測評制度等，建立三者之間有效的信息共享機制。
6.加強金融監(jiān)管的國際合作與交流。一是加強對證券業(yè)的合作監(jiān)管；二是加強對金融衍生工具和對沖基金的風險監(jiān)管合作；三是完善國際金融統(tǒng)計，加強會計與信息批露的國際合作與標準化；四是加強與國際監(jiān)管組織和外國監(jiān)管當局的合作與交流。
參考文獻：
[1] 陳元.美國銀行監(jiān)管[M].北京：中國金融出版社，2000.
[2] 高鴻業(yè).全球金融風險監(jiān)管[M].北京：經濟科學出版社，2001.
關鍵詞：非金融機構；支付業(yè)務；問題；建議
中圖分類號：F830.3 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）08-0-01
一、我國非金融機構支付業(yè)務監(jiān)管現(xiàn)狀
工商行政管理部門將第三方支付機構定性為中介服務機構，作為一般經營企業(yè)管理，而第三方支付本身具有支付結算和信用中介的雙重職能，盡管不能定性為金融機構，但其職能與金融機構所提供的支付服務無本質上的差別，一般性的監(jiān)管無法全面監(jiān)控其運行風險，目前，信息產業(yè)管理部門只是針對第三方支付的信息安全進行管理，暫時停留在純技術層面。2010年6月央行出臺的《非金融機構支付服務管理辦法》明確將第三方支付納入其監(jiān)管范圍，因此我國第三方支付機構的監(jiān)管工作理論上形成以央行為中心，信息產業(yè)管理等部門為輔的監(jiān)管體系。
在對第三方支付機構運行流程監(jiān)管方面。將整個監(jiān)管過程分為市場準入、市場運作和市場退出三個階段，目前在市場準入層面已經的《非金融機構支付服務管理辦法》，可以說在市場準入方面的提高了第三方支付市場的準入門檻，一定程度上提高了第三方支付機構的整體質量，降低了支付風險；市場運作層面，現(xiàn)階段主要工作集中在對沉淀資金的管理和反洗錢風險這兩個方面的監(jiān)管，并且在一定程度上出臺了相應的管理辦法對可能出現(xiàn)的問題加以約束；市場退出層面也是整個監(jiān)管流程中最后的階段，目前在制度層面還欠缺相應的辦法來進行具體的市場推出操作，是監(jiān)管工作的一大盲點。
二、目前第三方支付業(yè)務監(jiān)管的問題
針對目前我國在監(jiān)管機構、法律制度、監(jiān)管流程三個層次的監(jiān)管現(xiàn)狀，提出以下幾個問題：
（一）第三方支付興起時間較短
第三方支付相對來說還屬于一項新興產業(yè)，央行從2010年起開始關注第三方支付的監(jiān)管問題，可以說對其監(jiān)管起步較晚，存在問題多?，F(xiàn)有監(jiān)管制度和相應法律依據的不論在出臺速度和完整性方面還不能做到與第三方支付的新變化和新發(fā)展完全同步，監(jiān)管過程中缺少法律、法規(guī)依據，造成了一些制度方面的空白，為監(jiān)管工作的開展帶來了諸多不便。
（二）是技術層面監(jiān)督措施匱乏
在我國第三方支付主要通過互聯(lián)網和手機等非金融機構的電子化信息平成，而實施的監(jiān)管主要偏重于對人員、市場等具體操作行為方面，缺乏對電子化信息、電子化流程以及第三方支付機構所掌握的大量使用者資料的監(jiān)管，另外第三方支付本身介于網絡運營和金融業(yè)務交叉監(jiān)管特殊地帶的這一特點也使得對其在監(jiān)管職責及監(jiān)管內容上存在諸多不明確之處。
（三）對沉淀資金的管理
目前大多數(shù)第三方支付平臺都采用的是延遲凈額結算，即支付與結算并不在同一時間進行，兩者有一定時滯，從而造成了大量沉淀資金的產生。這一時間段內，第三方支付平臺的使用者的資金會在第三方支付平臺上停留一段時間，形成了大量的沉淀資金，央行規(guī)定該資金為客戶備付金，其所有權屬于客戶，第三方使用機構是否挪用、如何管理該筆資金都沒有明確的監(jiān)管，所以沉淀資金對第三方支付機構來說存在巨大的信用風險，另一方面這筆暫時存放在第三方支付平臺的沉淀資金在存在期間所產生的貨幣時間價值即利息的歸屬權盡管在2011年央行制定并公布的《支付機構反洗錢和反恐怖融資管理辦法征求意見稿》就此問題做出了詳細規(guī)定，但在這部分資金的歸屬權問題現(xiàn)階段依舊產生存在諸多爭執(zhí)。
（四）反洗錢工作方面
由于第三方大都通過計算機網絡進行交易，支付機構和他們的客戶很少見面，交易的真實性難以保證，同時第三方支付平臺無權限監(jiān)督網上交易者款項的真正用途，這都給資金的非法流動提供了可能性，公安部偵破的江蘇蘇州“樂天堂”網絡賭博案，就涉及到了第三方支付機構。另外第三方支付與結算不同步進行的特殊性及涉及的金額大、筆數(shù)多、客戶身份復雜等固有特點，也造成了反洗錢工作開展難度大的問題，現(xiàn)階段央行在第三方支付的反洗錢監(jiān)管工作中所投入的人力及物力資源還遠遠不能與第三方支付機構所可能發(fā)生的反洗錢風險水平相匹配，以上原因都使第三方支付平臺成為潛在的洗錢案件高發(fā)區(qū)。
（五）信用卡套現(xiàn)的風險
通過第三方支付平臺套現(xiàn)行為指的是通過虛假交易，使用信用卡支付后，款項進入支付平臺的賬戶，再通過賬戶轉移到商業(yè)銀行，然后從銀行提現(xiàn)，整個過程并沒有涉及到真實的貨幣交易行為。持有信用卡的用戶甚至可以在除了第三方交易平臺參與的情況下通過自買自賣的方式實現(xiàn)信用卡的套現(xiàn)。盡管央行已經三令五申強調禁止信用卡套現(xiàn)的行為，但由于監(jiān)管措施和方法的缺失，這種情況還依舊存在，也使得對信用卡套現(xiàn)的監(jiān)管變的越來越難。
（六）市場退出機制規(guī)定不明確
第三方支付平臺的推出機制是指在一定的條件下，按照一定的法律程序取消該支付機構的法人資格，使其推出市場的事實或行為。第三方網絡支付平臺與傳統(tǒng)的銀行業(yè)推出機制不同，它不僅涉及資金清算等金融資產的轉移或損失，還會涉及到平臺在多年網上支付業(yè)務中累積的大量資料信息。在推出市場過程中，這些信息也將被重新整理和轉移，目前并沒有明確的法律法規(guī)對第三方支付機構的推出機制加以約束.如果出現(xiàn)被不法分子盜用的情況，后果不堪設想。
三、針對以上問題提出的相關建議。
（一）隨著第三方支付的日益發(fā)展，央行應該加大在第三方支付領域的關注力度，針對在立法工作中的欠缺問題，加大立法力度。第三方支付較之傳統(tǒng)的支付方式的不同之處在于它是借助網絡等平成的支付，但其本身仍然是支付活動，因此還受到原有結算法律的規(guī)范，但原有支付結算法律在電子化支付方面的不足需要引起相關部門的重視，并盡快通過對現(xiàn)有法律的調整和修訂，使第三方支付盡快融入現(xiàn)有法律體系當中。
（二）在監(jiān)管的技術層面，信息系統(tǒng)安全方面，應當盡快出臺明確的第三方支付機構信息系統(tǒng)安全的規(guī)定，逐步完善第三方支付的信息系統(tǒng)安全評估機制，對不符合信息系統(tǒng)安全的企業(yè)限期整改，整改不力的停止其第三方支付運營資格，達到有力保護第三方支付平臺客戶的身份信息和資金安全的目的。監(jiān)管責任方面，針對第三方支付介于網絡運營和金融業(yè)務監(jiān)管交叉地帶的這一特點，加強網絡運營監(jiān)管部門和金融業(yè)務監(jiān)管部門的協(xié)調與合作，明確雙方職責和責任，盡快擺脫第三方支付監(jiān)管責任和范圍不明確這一局面。
（三）對沉淀資金的管理方面，首先央行相關監(jiān)管部門應該建立定期與不定期相結合的檢查制度，對暫時存放在第三方支付結構的用戶資金安全進行檢查，杜絕挪用用戶資金的違法行為。同時建立科學可行的紕漏制度，及時將各第三方支付機構在沉淀資金管理方面的信息紕漏給廣大第三方支付使用者，切實保護其合法權益。其次應該注意沉淀資金在第三方支付機構存放期間所產生的貨幣時間價值，出臺規(guī)定，明確所產生的貨幣時間價值的歸屬權問題。
（四）在反洗錢方面，盡管央行已有相關規(guī)定明確了第三方支付機構需要接受反洗錢監(jiān)管部門的監(jiān)管，并及時記錄和保存所有交易，匯報可疑交易。但是網上支付其交易量大，監(jiān)管困難等固有特點制約了反洗錢工作的開展，盡快出臺對第三方支付交易內容的真實性和合法性的監(jiān)督檢查辦法，借鑒原有征信體制，建立相對應的對第三方支付機構客戶交易信用和交易內容真實性、合法性的征信機制，都是今后在反洗錢方面乃至社會安全等方面的重點工作。，其次，加強對第三方支付機構的反洗錢人力、物力投入，使之盡快與第三方支付業(yè)務所可能產生的反洗錢風險水平相匹配也是當前這一領域的重點工作。
（五）信用卡套現(xiàn)問題，如同在反洗錢方面給出的建議，建立第三方支付交易內容的監(jiān)控機制后，信用卡套現(xiàn)問題也能一并得到有力解決，降低信用卡套現(xiàn)風險。
（六）針對市場退出機制規(guī)定不明確的問題，盡早出臺相關管理辦法，形成有進有出，優(yōu)勝劣汰具有準入門檻和退出機制的競爭性的第三方支付市場。對第三方支付機構在退出過程中，產生的例如大量個人用戶信息資料、沉淀資金的管理等一系列問題，也應引起重視，并一并通過第三方退出機制管理辦法的出臺一并得到有效的解決。
參考文獻：
[1]曹紅梅.第三方支付機構監(jiān)管的問題與建議[J].大慶社會科學，2011（02）：107-109.
關鍵詞：農業(yè)產業(yè)化；金融支持體系；農業(yè)金融服務
金融是現(xiàn)代經濟的核心，農業(yè)產業(yè)化的發(fā)展離不開金融的支持。農業(yè)產業(yè)化打破了原有農業(yè)發(fā)展的產業(yè)邊界，涵蓋了農產品的生產、加工、銷售，聯(lián)結了農民、企業(yè)與市場，實際上貫穿了傳統(tǒng)的一、二、三產業(yè)。在資金配置方式上，由于產業(yè)化過程中在產前、產中、產后的生產方式會出現(xiàn)變化，對金融服務的需求也相應地會出現(xiàn)變化。一是龍頭企業(yè)的發(fā)展需要大量的資金支持，二是農戶的生產離不開資金的支持。三是農業(yè)科技創(chuàng)新需要大量的資金投入。此外，農業(yè)產業(yè)化所需的標準化建設、信息化建設也需要大量的資金支持。然而從我國的現(xiàn)實情況來看，由于各級政府的財力有限，龍頭企業(yè)的整體實力不強，農戶的資金實力較弱以及社會資金流入產業(yè)化的渠道不暢，導致我國農業(yè)產業(yè)化發(fā)展所需資金嚴重缺乏，農村金融的發(fā)展就顯得十分必要了。
一、現(xiàn)有農村金融信貸產品和服務不能滿足農業(yè)產業(yè)化需要
農業(yè)產業(yè)化需要多層次、多渠道的資金投入，而金融投入是投入主體。目前農業(yè)投入主要來自財政、銀行、農戶(家庭開發(fā)經營支出)。據《中國統(tǒng)計年鑒》資料計算，近十年在財政、銀行、農戶的農業(yè)總投入中，財政平均占17％，銀行平均占61％，農戶占22％，三者總投入平均增長20，6％，其中財政占7％，農戶占17％，銀行占76％。但是，相對于農業(yè)產業(yè)化巨大的金融需求，現(xiàn)有農村金融信貸產品和服務仍難以有效滿足客戶需要。
(一)從金融層面分析
1、政策性銀行支持范圍狹窄。農發(fā)行調整職能，將業(yè)務范圍由原來重點支持國有糧食購銷企業(yè)向農產品轉化企業(yè)拓展，在拓展新業(yè)務上做出了有益的探索。但是從其支持的范圍來看，支持對象仍局限于糧油購銷企業(yè)和糧油深加工企業(yè)，對畜禽養(yǎng)殖業(yè)、竹制品加工業(yè)、絲綢加工業(yè)等產業(yè)較少介入，支持“大農業(yè)”目標未得到充分體現(xiàn)。而農業(yè)產業(yè)化是以“大農業(yè)”為前提的。
2、國有商業(yè)銀行信貸資金外流。從縣域商業(yè)銀行近年情況來看，存差逐年擴大。由于上存資金元風險，收益性高，縣轄國有商業(yè)銀行均將吸收的存款通過二級準備金形式上存到市級分行，然后再以同樣形式上存?？h域資金向上級金融機構集中，減少了支持縣域經濟的資金來源。
3、農村信用社重負難當。隨著農業(yè)銀行在鄉(xiāng)鎮(zhèn)網點的減少，農發(fā)行業(yè)務縮小為糧棉油收購貸款及農村合作基金會全部撤并，客觀上賦予農村信用社獨立支撐農村金融主渠道的職能。但由于當前農村信用社正值改革攻堅階段，資本充足率較低，抗風險能力弱，面對新農村建設中農業(yè)產業(yè)化蓬勃發(fā)展而產生的資金需求，顯得力不從心。
4、擔?；鹌贩N單一，規(guī)模較小。雖然地方縣市設立了農業(yè)產業(yè)化擔?；?，但專門針對農業(yè)結構調整、推進農業(yè)產業(yè)化經營的擔保基金數(shù)量有限，且擔?；鸬囊?guī)模不大。這對于農業(yè)產業(yè)化經營資金需求而言只是杯水車薪。遠遠不能滿足農業(yè)產業(yè)化企業(yè)擴大生產的資金需求。
5、信貸資金對中小企業(yè)的支持不足。我國產業(yè)化發(fā)展時間不長，大量的企業(yè)還未達到規(guī)模。由于原有貸款制度的制約，信貸資金往往向大公司大企業(yè)集中。由此產生的“馬太效應”，壓擠了一些成長型農業(yè)產業(yè)化企業(yè)的信貸資金來源空間，制約了這些企業(yè)的快速發(fā)展。
6、農村金融市場不完善。一是供需不能由市場信息反映調整，利率機制不完善。小型農村金融機構的優(yōu)勢在于其小范圍內的信息資源，能降低監(jiān)督成本，減少信息不對稱性。但目前的集中貸款決策權無法解決信息不對稱問題，無法對農村金融的需求變化作出靈敏的反應。信貸等金融服務不能滿足農民的需求。二是大宗農產品期貨市場、保險市場、擔保市場等還未完善。
(二)從農業(yè)產業(yè)化層面分析
1、市場競爭力不強。目前大多數(shù)農業(yè)產業(yè)化企業(yè)規(guī)模不大，產業(yè)鏈條短，科技含量較低，以生產初級產品為主，品牌意識不濃，抵抗市場風險能力較弱，在市場競爭中處于受支配的地位。競爭力不強制約了其融資需求。
2、財務管理不規(guī)范。大多數(shù)農業(yè)產業(yè)化企業(yè)還處于起步階段，自身運作不規(guī)范，生產經營多為家族式管理模式，且缺乏規(guī)范的財務管理，甚至提供虛假報表，因而難以取得金融支持。
3、有效抵押不足。大多數(shù)農業(yè)產業(yè)化企業(yè)起步較晚，規(guī)模小，家底薄，有效資產存量少，而要取得擴大再生產貸款必須有可行的擔保單位和抵押物，但由于其自身抵質押不足，信用評級低，尋求擔保單位較難，其生產經營所需資金往往因此得不到滿足。
4、保障體系不健全。農業(yè)是弱勢產業(yè)，整體效益比較低，受自然環(huán)境(如臺風、禽流感等)的影響大，而目前農業(yè)保險體系、農業(yè)風險補償體系、農業(yè)擔保體系尚未完全建立，使農業(yè)及其產業(yè)化經營的弱質性顯得尤為突出。同時，農業(yè)發(fā)展對信貸資金的依賴程度又較高，特別是一些成長型農業(yè)產業(yè)化企業(yè)更是需要大量信貸資金投入，在保障體系不健全的情況下，金融機構可能為防范風險而謹慎投入信貸資金，從而使企業(yè)喪失發(fā)展良機。
二、構建農業(yè)產業(yè)化的金融支持體系
(一)積極發(fā)展農村各類金融組織，建立多樣化的農村金融機構
應當建立以非國有銀行為主體的、基于市場機制的、受法律制約的、規(guī)范的金融組織。
農業(yè)發(fā)展銀行作為農業(yè)政策性銀行，是實施“三農”資金支持，逆市場配置資金，增加農業(yè)農村資金投入的重要手段，是財政資金和信貸資金有效結合的支農方式。農業(yè)發(fā)展銀行通過對符合國家發(fā)展意圖的農業(yè)政策扶持項目的直接或間接投入，可以誘導更多的商業(yè)性、社會性資金投入，形成乘數(shù)效應，以達到帶動農村經濟增長的目的。
農業(yè)銀行要調整發(fā)展的思路。鑒于農業(yè)發(fā)展銀行功能仍然缺位、農村信用社實力有待增強、民間金融尚需規(guī)范等歷史和現(xiàn)實因素，農業(yè)銀行應是有限度而不是完全的商業(yè)化。要積極支持鄉(xiāng)鎮(zhèn)優(yōu)質企業(yè)二次創(chuàng)業(yè)，作好與農村信用社的市場交叉定位。由于農業(yè)銀行繼續(xù)部分政策性支農業(yè)務，國家應在稅收等方面給予適當優(yōu)惠和補貼，人民銀行也應給予其更多的優(yōu)惠再貸款，解決支農資金不足和成本過高的問題。
要加快農村信用社改革，積極發(fā)揮其農村金融主力軍的作用。要明確農村信用社的產權，完善其治理結構。農村信用社應按合作制原則進行改革，恢復其作為農民自己的合作金融組織的本來面目。建立產權明晰、法人治理結構完善、管理科學民主的產權制度。在政策上給予農村信用社更大的支持， 在利率的確定方面應有相對于商業(yè)銀行更大的浮動空間。
1.金融行業(yè)內部控制即企業(yè)制定出多方面的政策及實施準則來保障其經濟活動的有序開展，防范危害企業(yè)資產利益的行為，并確保其資產的安全性與完整性，以及財務數(shù)據的真實性與合法性。
2.金融行業(yè)內控管理目標。金融行業(yè)即經濟市場收支的結算中心，在經濟市場的繁榮及發(fā)展上做出了應有的作用。不過，金融行業(yè)履行本身的功能時，也面臨著越來越多的可能性風險，甚至風險越發(fā)突出，故為了規(guī)避風險，抑制其給金融行業(yè)的沖擊，金融行業(yè)就一定是要保證自我發(fā)展戰(zhàn)略的全方位落實，實現(xiàn)其經營的目標。
二、我國金融行業(yè)會計內控管理體系的缺陷
1.國內金融行業(yè)對于會計內控管理的認知度不夠，因國內金融行業(yè)的會計內控管理缺乏足夠的認識，致使其內控管理無法發(fā)揮應有的作用。如：金融行業(yè)覺得其內控管理本身是各項制度及規(guī)章的整合，卻忽略了內控管理對于經濟業(yè)務運行時所做的動態(tài)監(jiān)督和控制。并且，金融行業(yè)對于內控管理的相關方式認知度也不夠，僅以為內控管理等于互相牽制。
2.國內金融行業(yè)目前的會計內控管理體系不夠完善，主要在于金融行業(yè)各環(huán)節(jié)鏈的控制力不足，銜接不夠完整。使得控制系統(tǒng)的缺乏緊密聯(lián)系。究其原因共四點：
（1）國內金融行業(yè)的決策程序及制度不夠完善，金融行業(yè)的內部民主性及科學性不夠，監(jiān)管部門往往只能自下監(jiān)督，而遇到管理層、決策人時束手無策，無法對決策者做到應有的制約。
（2）因金融行業(yè)的各大職能部門不夠重視內控管理，使得會計內控管理在整體上有效性不夠。
（3）因金融行業(yè)本身在崗位責任制度的設置上太過抽象畫，缺乏可行的量化考核措施，使內控管理偏離了相應的原則與要求，導致不少必須的工作崗位缺少了牽制力。
（4）因金融行業(yè)會計內控管理的不完善致使基層行政管理者不能時常發(fā)揮監(jiān)督檢查的功效，不能及時糾正問題，以至問題一直殘留甚至存在。
3.會計內控管理體系的構建缺少更有效的評價指標。金融行業(yè)本身是高風險的行業(yè)，會計核算和監(jiān)督機構肯定是較其他行業(yè)更為健全的，可社會經濟活動是多樣化的，目前的監(jiān)督方式及管控方式都不足以應對社會經濟活動變化，表現(xiàn)有三點：
（1）進行經濟業(yè)務活動的前后，金融行業(yè)對于金融風險的防范意識及防范力不強。
（2）金融行業(yè)缺少相關的會計內控管理考核評價指標，這會導致金融行業(yè)考核不夠細致，沒有統(tǒng)一標準，不能夠深入地考核內控管理的執(zhí)行狀況。
（3）金融行業(yè)目前的會計監(jiān)控方式較為落后，監(jiān)管人員素質不高。監(jiān)管人員自身素質不高，或是能力上無法做到專業(yè)的監(jiān)察審核，亦或是對于監(jiān)管工作粗心馬虎，敷衍了事，這樣就會給企業(yè)及單位自身造成“眼皮底下看不見的漏洞”，危害其自身經濟安全。
4.金融行業(yè)會計內控管理遭弱化，金融企業(yè)不能構建良好的企業(yè)文化。金融企業(yè)的進步與發(fā)展的核心在于企業(yè)文化，企業(yè)文化表明著金融行業(yè)的內控管理方面的態(tài)度，是從事金融行業(yè)的人員心中的精神結果。積極與誠信的企業(yè)文化和內控管理不謀而合，則降低風險，相對降低企業(yè)會計內控管理成本，提高內控管理執(zhí)行率。
三、構建金融行業(yè)會計內控管理體系構建的相關對策
1.改善金融行業(yè)內控管理環(huán)境
擁有一定的經營理念，并在此基礎上改進甚至改變，這是金融行業(yè)運營、經營的行為基礎。具備良好的會計內控管理環(huán)境與企業(yè)、單位的內控管理意識的提高是離不開的。隨著近年來金融案件的頻發(fā)，以及世界金融危機的不時出現(xiàn)，金融行業(yè)的會計內控管理所隱性的問題也逐漸為人所知，為人所詬病。但是，其顯現(xiàn)出的問題所反映的也僅是制度的缺陷，誘發(fā)這些問題的關鍵因素在于金融企業(yè)的管理人員缺少了對于風險管理與控制的理念，故這需要金融行業(yè)內部必須具備一套內控管理體系理念，發(fā)展并調整好良好的內控管理環(huán)境，奠定好構建金融行業(yè)會計內控管理體系的基礎。另一方面，建立良好的內控管理環(huán)境的過程當中，要優(yōu)先加強會計人員的內控管理理念，提高會計人員的職業(yè)素質，職業(yè)道德，選拔優(yōu)秀的會計人才。金融行業(yè)在這點上，要定期組織并開展會計人員培訓，考核與考試，使各項業(yè)內規(guī)章制度及金融法律法規(guī)、職業(yè)操守的各項條文理念深入人心，確保員工的崗位認知。對會計員工的選拔，要提高選拔要求，提高會計隊伍的整體素質，以此促進內控管理體系的發(fā)展。
2.構建多層次的企業(yè)會計內控管理體系
伴隨著現(xiàn)代金融行業(yè)的壯大與發(fā)展，不少企業(yè)、單位明白到內控管理體現(xiàn)的構建的重要性。組織化的建立內控管理體系，并保持特定的狀態(tài)，才能保障金融行業(yè)會計內控管理體系在內部控制上的實施，這是一種調節(jié)與聯(lián)系。要做到這一點，要確定內控管理的目標，保證目標在確定可以事實并實現(xiàn)的可能性下。金融行業(yè)的企業(yè)與單位要從管理層上提高認識，統(tǒng)一決策，把內控管理的目標的職責層層分解、細化， 制定出會計內控管理的具體目標，以此構建多層次的企業(yè)會計內控管理體系，再在此條件下工作，層層把關，發(fā)揮出財務鏈在各環(huán)節(jié)的受監(jiān)督作用，提高企業(yè)的監(jiān)督效率，從而順利實現(xiàn)企業(yè)、單位的總體管控目標。
3.構建完整的風險識別、鑒定及評估體系
伴隨著經濟的不斷發(fā)展壯大，金融行業(yè)索要面對的風險往往具有很多的不確定因素，金融行業(yè)的管理人應當充分考慮到所處企業(yè)及單位將要或正在面對的風險，做好風險評估。因此，就需要管理人必須構建起一套完整的風險識別以及鑒定、評估體系。金融行業(yè)應當明確經營管理過程中可能或已經面臨的風險，講風險的要素以及風險點一一羅列，同時考慮到自身的內部風險以及從整體水平的層面上考慮業(yè)務活動時風險的發(fā)生，應當全面分析風險點、風險產生的因素、風險發(fā)生的形式、風險發(fā)生的可能性與所造成的危害，以此奠定金融行業(yè)會計內控管理建設的基礎。
4.提高金融行業(yè)會計信息化水平
隨著信息化技術的發(fā)展，經濟也在這一列車中飛速前進。網絡作為當今最快速、最具有效率的平臺，為金融企業(yè)與單位的發(fā)展提供了更大的可能，企業(yè)應當利用網絡、計算機技術以及各種金融軟件進行會計內控管理，這樣不僅能夠提高會計人員的工作效率，也能避免數(shù)據錯誤，甚至是金融風險，提高會計內控管理水平。因此金融行業(yè)應當遵循這一發(fā)展趨勢，尤其是財務系統(tǒng)與業(yè)務系統(tǒng)對接，將各項財務流程以及信息數(shù)據記錄在案，起到防止會計作假、走后門的可能。但是在利用信息化操作的同時，也不能忽視網絡安全，因此，金融企業(yè)及單位應當選拔具備信息化軟件辦公的會計人才，加強員工的信息化技術培訓，提高員工的信息化辦公效率。
5.建立有效的內控管理評價體系
金融行業(yè)應當充分考慮到行業(yè)內部構建并不斷強化的內部審計職能，應當出臺相關的內部審計評估的指標，建立更具效益的內部監(jiān)察機制，從而避免各種徇私舞弊的現(xiàn)象發(fā)生。
